环瑞世纪开始披露4年的虚假业绩、虚假收入、近10亿元的虚假收入

来源:新华日报财经网

新华财经日报网7月29日报道，对环瑞世纪的调查即将落幕，一家影视公司30亿元的借壳案已连续四年被曝光造假。环瑞7月29日披露，7月26日，公司收到了中国证监会重庆监管局下发的《中国证监会重庆监管局行政处罚预先通知》(证监办字〔2019〕4号、[〔2019〕5号)，以下简称《预先通知》)

调查显示，2016年借壳上市的环瑞影视通过提前确认收入、虚假回收应收账款、减少坏账准备、递延应收账款坏账准备等手段，夸大了2013年至2016年的利润，导致借壳上市后重组计划和年度报告出现虚假记载和重大遗漏，而虚假业绩的目的直接是为了对重组目标进行高估值

更值得注意的是，《提前通知》揭穿了环瑞在本世纪对应收账款惯用的利润操纵策略。2018年，由于“天下长安”应收账款坏账计提太少，本公司出具了被审计单位的保留意见审计报告这不禁让人担忧和怀疑:2018年，收入得到了有力的确认，应收账款增加到23亿元以上，而环瑞的经营业绩到底有多真实？

预提的认可收入 1992年1月底，环瑞世纪股份有限公司(原兴美股份有限公司，以下简称环瑞世纪)董事会审议通过了重大资产重组草案。公司拟以30亿元的目标价格收购环瑞世纪(东阳)影视传媒有限公司(原环瑞世纪影视有限公司，以下简称环瑞影视)100%的股权，形成借壳。该计划于2016年11月获得中国证监会批准，随后于2016年11月完成股权转让。环瑞影视成为环瑞世纪的全资子公司

但是，经过证监会调查，借壳对象环瑞电视未能提供真实、准确、完整的2013年、2014年、2015年和2016年半年度财务数据，导致环瑞世纪公开披露的重大资产重组文件存在虚假记载和重大遗漏公司重组方案包含虚假经营收入、经营成本、应收账款、坏账准备、利润总额和关联交易重大遗漏。

《预告》显示，2013年，环瑞影视因提前确认收入，经营收入增加6939.62万元。2014年，由于提前确认收入，营业收入增加2789.43万元。同时，环瑞影视虚构回收应收账款2550万元，导致2015年年报减坏账准备425万元，2016年半年度报告减坏账准备467.5万元此外，环瑞影视还延期计提应收账款坏账准备，2013年计提坏账准备5.2万元，2014年计提坏账准备20.8万元，2015年计提坏账准备234万元。除了借壳前的虚假业绩外，公司还存在虚假应收账款回收和上市后利润虚增的问题。

其中，就虚增的收入而言，环瑞电视台在2013年12月确认了《传奇之剑》的版权转让收入。然而，环瑞电视台与湖南卫视签订的《中国电视剧独家首轮转播权转让协议》的生效日期为2014年2月17日，晚于环瑞电视台2013年12月确认《传奇之剑》运营收入的时间。另外，2014年6月27日，环瑞电视与湖南广电完成了《传奇之剑》母带的转让，不符合《企业会计准则》和环瑞电视会计政策的规定

不是巧合。环瑞电视在2013年12月确认了《爱在微时代》的版权转让收入。然而，环瑞电视与腾讯签署的《电视节目独家许可合同》及《补充协议》于2014年2月10日生效，环瑞电视无法证明其已于2013年12月完成母带转移手续。此外，在2014年底确认收入的环瑞“四大著名青少年逮捕者”也有同样的问题。

应收账款

在虚增收入的同时，调查显示，环瑞影视虚假回收应收账款和延迟计提坏账已经成为该公司惯用的利润操纵策略。

《预先通知》显示，环瑞影视虚构回收上海宣叔2015年应收账款850万元，导致2015年度报告少计提坏账准备425万元环瑞影视与上海徐玄2013年签订的《演员委托代理协议》规定，环瑞影视每年向上海徐玄收取固定的表演艺术家佣金，2013年约定的固定佣金为1000万元。环瑞影视于2015年6月确认从上海徐玄收回应收账款850万元经核实，这笔款项来自王先民控制的一个银行账户，最终实际上是来自环瑞电视台的实际控制人陈元和钟

同样，环瑞影视2016年虚构回收上海徐玄应收账款1700万元，导致2016年半年度报告坏账准备减少467.5万元经核实，这笔钱实际上来自陈元和钟控制的公司。

此外，借壳上市后，环瑞世纪通过虚构收回应收款项，导致2016年度报告坏账准备减少2835万元，利润虚增2835万元

关于延期计提应收账款坏账准备，根据环瑞影视与浙江天广狄莺影视制作有限公司于2012年3月签订的《电视剧投资合作制作合同》的约定及投资款实际支付时间，2013年12月。 环瑞影视应将2012年12月支付的520万元从预付账款转入其他应收账款并计提坏账准备，但环瑞影视直到2014年12月才调整相关资金并计提坏账准备因此，公司自2013年至2015年连续三年计提坏账准备。

此外，环瑞影视控股股东及其关联方利用项目等手段非法占用环瑞影视资金的情况时有发生。例如，环瑞影视2013-2015年度报告和2016年半年度报告没有披露借壳时分别涉及700万元、700万元、3000万元和3000万元的关联交易。上市后的环瑞世纪2016年度报告未披露关联方交易涉及关联方占用资金800万元，占用资金余额3800万元。

证券监督管理委员会罚款后可能承担更多责任

《事先通知》显示，重庆市证监局拟对重组文件中的虚假记载和重大遗漏作出以下决定:责令环瑞世纪改正，给予警告，并处以60万元罚款；该公司实际控制人钟受到警告，并被罚款30万元。赵志成、张新义、陈松生、卫庄、张俊平、蒋、、、徐红分别受到警告和5万元罚款。

此外，重庆市证监局拟对《环瑞世纪2016年度报告》上市后的虚假记载和重大遗漏作出如下决定:责令环瑞世纪改正，给予警告，并处以30万元罚款；钟被警告并罚款10万元。赵志成、张新义、陈松生、卫庄、张俊平、洪丹丹、陈亚兰、李文武、徐红分别受到警告和3万元罚款。

环瑞世纪公告称，公司“事先通知”中涉及的违法行为未触及深交所《重大违规上市公司强制退市实施办法》和《深交所上市规则》的规定，即公司不存在任何终止上市的情况。

但这并不意味着环瑞世纪连续多年的欺诈行为将被“惩罚一次”,公司和借壳方将面临更多的责任。北京威诺律师事务所主任杨兆权律师表示:“对于公司的违法行为，受到监管机构正式行政处罚后，受到虚假陈述影响的投资者，如果投资失败，可向公司及责任人提起赔偿诉讼。同时，由于借壳贷款标的公司的虚假表现，导致估值虚高，借壳股东应对上市公司进行相应的补偿。“