如何投资一家公司，你需要知道股票投资的常识

< p >股权投资的本质是支持那些发现新大陆的人。

股权投资分为几个阶段，第一阶段是初始阶段，第二阶段是成长阶段，第三阶段是IPO阶段

一般分为天使投资的初始阶段、成长阶段的风险投资阶段、首次公开发行前的预发行阶段和后期的并购阶段。

每个阶段的回报率也是不同的。

|一位名叫彼得·泰尔的天使投资人在1992年和004年投资了FaceBook。当时他投资了50万美元，现在的回报率是2万倍。到2011年，俄罗斯夏令时基金的投资回报率只有几倍。

，但回报与风险成正比，每个阶段的成功概率都不同。

在种子阶段机构的成功率约为5-10%个人投资者的成功率是千分之几。机构投资者在天使投资阶段的成功率为10-20%。风险投资的成功率在20-30%左右，而私募股权投资的成功率可以达到50-70%

股权投资分为四个阶段，即我们通常所说的募集、投资、管理和退出。

01.筹款

集资，通常采用有限合伙结构

为什么使用有限合伙制，因为有限合伙制企业只征税，也就是说，个人投资者在退出时只缴纳个人所得税

如果你是一家有限责任公司，你将被纳入一个双层税制。对于有限公司来说，在支付股息时，他必须缴纳企业所得税和个人所得税。因此，有限合伙模式基本上被采用。

有限合伙的模式要求同时有一名基金经理。基金经理通常会向基金投资一些资金，基金经理会再次管理基金。

目前，主流的融资对象是:第一是个人投资者，一般是上市公司的高管和富二代

也有机构投资者，一些大机构、大集团、大财团，如万科、碧桂园、海尔，都投资了一些股票型基金。

和专业母基金

出于资金安全考虑，在符合资金备案要求的情况下，所有投资者的资金应存放在第三方托管账户中。

每个基金都有一个管理公司。一般来说，管理公司现在要求每年2%的管理费。同时，这种管理费是不固定的。有些收费3%，有些收费1%，有些甚至不收费。

投资收益分配，目前主流是投资者拿80%的收益，管理公司拿20%

02.基金投资

199基金的投资是百分之一。在获得100个项目后，80%将在项目启动阶段被过滤掉，只有20%将被批准。

个项目20%后会过滤50%，剩下的50%可以进入尽职调查的项目，经过调查进入谈判后会过滤50%，一般100个项目可以投资一个项目，基本上很多基金都是筛选项目，但是每个基金的比例会不同

项目判断维度:

项目首先需要弄清楚的是它的价值。项目是否有投资价值至关重要。如果没有找到项目的第一个值，那么就没有必要往下看。

第二件事是看机会。这个项目很有价值，看看有没有机会。

第三是发现风险。许多人看着这个项目，说它有多好，但他不谈论风险。

第四个是问题，这个企业有什么问题，这些问题能不能解决，将来能不能铸造

项目要点

:

是第一个方向我们做所有事情都喜欢相反的故事，做事情方向不对，方向不对好的团队就会失败。

有一个好的方向去拥有一个好的团队，因为他们中的许多人在团队中失败了，而不是在方向上，他们中的许多人是这样的。

有了好的团队，你必须有好的产品。无论你是一个商业模型项目还是一个产品项目，对他来说，最终得到产品和服务都是至关重要的。

也是一个模型，一个好的产品必须有一个好的模型才能卖出去

01，如何判断一个好的方向

我们过去常常谈论磨刀和砍柴。这份工作是研究工作。你不知道如何为一个行业找到方向，所以你必须做好行业研究。

行业调研这是一项基本技能，做任何投资，无论你做股票投资还是股票投资，还是房地产基金，你都要研究这个项目，做一些行业调研。

02，什么是好方向标准

要有市场容量如果一个行业在全国的市场容量只有5亿或100亿，你怎么能再做一次呢？在全国50%的市场中，你有5亿的上限，所以市场容量非常重要。

对

产业链有需求吗这是难点。这个行业肯定有痛点。

竞争格局如果你有一个好的项目方向，你也应该对竞争模式有一个清晰的认识。因此，大竞争模式不仅要看到我们的直接竞争对手，还要看到我们的潜在竞争对手在哪里。

外部因素因为一些政策因素会影响整个行业，有可能让一个行业突然看好，也有可能让一个行业突然降温

团队

判断:

一个好的

团队的核心是优秀的创始人。

创始人能力的要求是首先要有事业心。如果创始人只想赚一点钱，这种项目应该特别小心。

第二是领导团队的能力也很重要，因为很多项目他只有技术或很强的市场能力，但是如果他不能领导团队，这种项目也很容易失败，人们分散他们的财富。

第三，情商更高，因为经营任何公司的困难和痛苦最终都会集中在创始人手中，而创始人最终会对这些困难和痛苦负责。

也有学习和创新的能力，能够全面地判断创始人。

在投资时特别避开以下群体:

a，创始人的股本是一般的，三个和尚很没水喝，无处不在，这在公司投资的时候非常重要，在公司成立的时候也非常重要，股本非常关键

b，太精于算计了如果你在谈判过程中非常关心，你应该特别小心你已经和每一个条款非常努力地讨论过的项目，而且以后可能很难处理。这种人可能非常关心与外界打交道，比如他的商业伙伴、客户等。

c，宣传这个地方越热闹，就越小心。创始人每天在公共场合露面时也应该小心。每天公开露面，除非他的公司里有人帮助他做决定，否则他是一个大公关，否则这个人必须特别小心，因为每天公开露面基本上没有时间做生意和做决定。

d，漫天要价融资项目时不要要价过高，因为一旦要价过高，很多投资者就会掉头就走。最初，你是一个好项目，如果你开得很高，人们会忽略你。

产品判断:

主要是有正当需求的产品

型号和价格:256以上

好项目需要好价格如果最好的项目太贵，有时你必须考虑一下。

投资正在增长

第

:

项的判断方法

主要通过尽职调查进行判断，包括法律、人力资源、财务、行业分析、产品技术等。

03.投资后管理

任何项目投资后都必须进行管理，否则会出现问题。

管理分为两部分:

第一类是投资增值服务，分为

类

1，资源整合首先，你可以整合你投资的兄弟公司的资源。

2，人才引进可以接受一些好人

3，梳理商业模式

4年融资上市

因为以后的融资也需要大家的支持

二是融资的控制和管理

管理很重要，有些项目已经付出了很重的教训，所以现在对投资项目的要求会更严格，一是财务数据三个表，二是银行流量，三是人力资源材料

你为什么要去银行

因为银行流水反映了公司非常真实的情况

有些人只看财务报表，显然他已经把所有的钱都转移出去了，但财务报表显示，银行存款仍以现金的形式存在

因此，我们必须避免这种风险和资金转移。这笔钱被转移的情况很多。

你为什么要看人力资源的情况

第一，人进出的情况当你发现上个季度一个项目中有太多的人时，你需要和创始人谈谈他们为什么会有这么多的人。

因为许多最初的企业家看到钱在拼命膨胀，他不能停下后面的车，员工进入太多，你的系统跟不上这个过程，进来的人白白进来，他们进来后就去裁员。这种情况太多了，所以投资者必须提醒他

秒，离开工作人员当一个项目出现问题时，第一件事就是人事变动。总干事和副总干事级别可能已经开始离开，所以我们必须考虑人事变动。

第三是操作数据我们每个月看他的一些操作，不一定是合同，但也有一些网络操作。一些互联网操作很容易伪造。如果你每个月看他的手术，他很难伪造。这必须防止，而不一定是监督。

你必须采取预防措施以避免许多风险。

04.投资后退出

M&A时代已经到来。M&A是未来退出的主要方式。

80%将通过并购退出，并购将比上市相对容易和困难，并购将更快

美国等成熟市场，20%可以上市

因此，在并购时代，成千上万倍的回报率可能会越来越小。

谢谢您的关注！