三季报收官、白马股集体倒地,爆炸的投资家们大吃一惊,市场上的人们担心,白马“机构抱团”的购入逻辑就此结束。
其实白马株的雷声是硬币的一面,这三季报飞出了黑鸟,白马龙马也飞出了。
在10月31日早盘,多数业绩超过市场预期的白马股票股价上涨,其中“药中华”药明康德盘停止上涨,伊利股上涨8%以上。 前几天,恒瑞医药市场价格突破4000亿大关,双重汇率发展股价创历史新高,其背后的催化剂也是其魅力市场的公司业绩。
但是,股价的强势也同样担心资金的高涨。 到了天花板还是跟进大量资金?
一些机构人士指出,目前市场的分化行情非常突出,高度评价的最强支持是来自优秀业绩的力量。 他指出“喜欢积累市场资金,强者的倾向非常明显,优质的白马股票有可能继续超过未来,所以天花板的说法暂时也很难判断。”
白马盘子里“腾腾”
第三季度的报告超出预期
三季报正式收官,白马股爆炸了,但白马股还是势头旺盛,煽动着市场资金的热情。
10月31日,革新药龙头株药明康德高开高进,不到30分钟股价上涨,资金急速上涨停止。 当天10点左右,药明康德股价94.07元,市价上涨1524亿元,半天,市价超过125亿元。 这也是药明康德年内的最高价格。
药明康德股价盘子上涨停止,其核心利益因素是第三季度的业绩。 最新公布的数据显示,药明康德2019年前第三季度营业收入92.79亿元,比上年增长34.06%纯利润17.65亿元,减去比上年减少8.46%非纯利润17.1亿元,同比增长36.88%,基本每股收入1.08元
除药明康德外,当天乳业股首领艾利股、白酒板头五谷液也相继出现涨价行情。
其中伊利股票盘上涨了8%以上,但五谷液股价上涨幅度接近4%。
上述公司发布三季度报告的业绩显示,艾利股份有限公司上季度实现纯利润56.3亿元,比上年同期增长11.55%。 其中第三季度纯利润18.5亿元,比上年增长15.49%。 五粮液今年第三季度,公司实现收入371.02亿元,比上年增长26.84%,回母纯利润125.44亿元,比上年增长32.11%
前几天,在四季报密集发布的阶段,医药巨头恒瑞医药进一步突破了4000亿市值大关,双重发展创下了股价最高纪录。
值得注意的是,除了上述医药和消费白马外,这三季报仍有较好的业绩目标,其中金融和保险股也是该业绩的好目标。
据统计,第三季度,工行、建行、农行、中行和中国的平安纯利润均超过1000亿元居前五,纯利润前20名中有14家属于金融业。
机构抱团还没有结束
公开招募和北上资金大获全胜
到目前为止,白马股一齐雷击,业绩低于市场期待的话,市场资金出售的事也被很多市场相关人员怀疑,机构抱团的购买逻辑有可能结束。
实际上,由于现在表现出惊人的白马股,机构抱团的逻辑没有什么变化。 更重要的是,从股价高涨中获利,北上资金、公募基金等机构成为这个轮成绩优秀股的大胜者。
以药明康德为例,根据三季报,北上资金持有4500万股,其中Q3持有2400万股,位于十大流通股东。
另一方面,机构投资者方面,按盘价计算,财富基金旗下的17款产品合计持有1873万股,今天盈馀1亿6000万元。 我们有13只产品合计970万股,今天上涨了8200万元。 富国基金旗下的15款产品共有924万股,今天上涨了7800万元。 中欧基金旗下的5款产品持有645万股,今天盈馀5500万元。
除药明康德外,医药巨头恒瑞医药、长春高新技术、爱尔眼科也是典型的机构团股。
据一家大型证券公司医药团队的统计,截止到今年第三季度末,永瑞医药获得了多家公开募集基金在医药行业拥有的第一名。 数据显示,今年第三季度末,公募基金重仓持股数前五位的医药a股为恒瑞医药、长春高新技术、药明康德、泰格医药、爱尔眼科。
另外,今年第三季度末,公募基金重仓股票市场价格前五位的医药a股为恒瑞医药( 250亿)、长春高科技( 151亿)、埃尔眼科( 84亿)、药明康德( 76亿)和通策医疗( 57亿)。
另外,除了公开募集基金之外,北上资金的大规模投资也没有着手,巨额资金持续被购买。
以恒瑞医药为例,在其十大流通股份清单中,北上资金购买量已经成为第三流动股东。
常常作为股价最高的a股股东的贵州茅台,北上资金在茅台的持有也呈现持续“买卖”的倾向,买卖动作还没有停止。
优良股票强者强
“天花板”一词暂时难以定义
强势势利股持续暴涨,资金大量堆积在优质公司盘面上。 越来越多的投资家发现,a股行情的分化趋势越来越明显,强者强,弱者交易少。
那么,投资者会问这些优秀的白马股票的顶峰在哪里呢?这样评价高的话,之后是否会有崩溃的风险。
从现在机构的应对来看,似乎不存在这样的担忧。 目前许多强势股票分析表明,优质股票对后续市场空间的表现普遍呈现乐观气氛。
前几天,天风证券医药队发表过恒瑞医药深度报告书。 这份报告长达十二万字。 天风证券称,恒瑞医药作为国内创新药的龙头企业而闻名。 同时,公司深入配置肿瘤药物,处于创新药物与肿瘤优质程序的重叠区域,形成产业与政策共鸣的局面,使公司产生双重利益。
很多分析家承认像恒瑞医药一样的白马股定义了天花板的存在。 尽管股价已经超过了未来公司的部分利润,但公司的新药开发能力很突出,长期前景依然很明朗。 这也是市场资金大量购买公司的核心因素。
但是,一些民间投资者的意见越来越谨慎,投资者越来越担心核心资产的配置过热,后续的入场资金很可能站在高位,短期购买的投资风险也会扩大。
据民营企业的投资家介绍,现在一部分业绩显示出预料之外的业绩的白马股份公司,出现资金松动的迹象,白马股票的减收行为也时有发生。 特别是向北的资金筹措频繁,被评价机制束缚,利益结束的同时,也有对高评价目标股票的慎重态度
组织相关人士警告投资者,核心资产基本上处于历史高位,评价还没有泡沫,但在一定程度上反映了核心资产本身的确定性溢价。 高评价往往反映出高期待,业绩不满足期待,就容易出现一定的压力。