浦发银行理财公司_浦东发展银行行长:金融子公司必须加快建设独立面对市场的能力

浦发银行理财公司

浦东发展银行行长刘信义

如何做好金融子公司的发展规划，实现差异化竞争优势？

7月20日，浦东发展银行行长刘信义在2019年中国资产管理年会上表示，首先，本行财富管理子公司应坚持市场化、差异化和国际化的发展道路。金融子公司作为一个独立的资产管理机构，在中国还处于起步阶段，没有成功的经验可以借鉴。他们应该借鉴国外资产管理机构的先进经验，结合我国的实际情况。总的来说，我们必须坚持市场化转型、差异化竞争和国际化扩张发展的道路。

具体来说，刘信义谈了三点。

首先，银行的财务管理子公司必须与其母银行分离，以实现独立的市场化运作。在管理体制上，要与市场化的制度相适应，包括组织结构、考核激励机制、人才引进和淘汰等。他们都需要有足够的市场导向原则，以创造一个有竞争力和秩序的企业文化，并在市场上吸引优秀人才。就商业模式而言，我们也应该顺应市场的需求。商业银行从传统的“信用文化”向“投资文化”的转变，包括风险管理、决策过程、产品设计、投资策略等。，必须符合委托管理的业务逻辑。

第二，银行的金融子公司需要确定差异化竞争的方向和实现路径。一方面，银行的金融子公司自身需要建立一个不同于商业银行传统金融服务的专业化发展方向；另一方面，我行金融子公司也需要立足自身优势和特点，寻求个性化、特色化、差异化的竞争方向，通过错位竞争实现合作共赢。

第三，该行的财富管理子公司可以通过国际战略扩大业务范围。从领先的国际资产管理机构的经验来看，跨市场业务扩张不仅可以扩大客户来源和市场份额，还能有效满足客户对全球资产配置的需求。它可以分散投资风险，更重要的是，它可以与国际先进机构合作，学习它们的先进管理经验。因此，走国际化道路是一流金融子公司的重要战略趋势。

刘信义还指出，本行的财务管理子公司应重点处理五个方面的关系。

一是处理股票转换和增量扩张之间的关系。旅游灯是金融子公司拓展业务的理想选择，但现有业务的转型也是所有银行都需要面对的客观问题。财富管理子公司在运营之初，必须实现股票转换与增量扩张的有序联系，找到合适的平衡点。

二是处理集团合作与市场化运作的关系。目前，依托母银行资源，充分发挥集团合作优势，是金融子公司生存的支撑和保证。但是，从长远来看，金融子公司必须提高独立面对市场的能力，实现市场化运作，这是未来可持续发展的前提和基础。

第三，应妥善处理子公司与母银行的关系。财富管理子公司成立后，原有的资产投资流程和产品销售模式将发生巨大变化。子公司提供资产的流程、评估和利润分享机制以及母行自营产品和代销产品之间的关系需要重新设计，并进行合理的机制设计和过渡安排。

第四是处理集团子公司之间的关系。许多银行集团都有不同类型的资产管理子公司，包括公开发行基金、信托公司等。金融子公司成立后，如何在业务上实现与兄弟子公司的错位竞争，充分发挥各自的优势和互补效应，是一个非常重要的课题。

第五是处理长期规划和短期目标之间的关系。金融子公司的发展是一个逐步完善的过程，但在准备和设计的初始阶段，应该对未来公司的战略定位、客户和业务定位、投资和研究系统、风控制系统、系统结构、系统机制等重要问题进行长期系统的规划和思考。，并应建立分阶段实施步骤。

刘信义还建议将本行的财务管理子公司作为金融供给方面的结构性突破之一。依托母银行的资源优势，本行财富管理子公司可以整合各种金融机构和业务，为客户提供全面的金融服务解决方案。金融子公司在改善融资结构、支持小微企业和科技企业融资和服务实体经济方面具有天然优势。

“建议监管机构一方面在市场准入、税收激励、机构合作等方面给予金融子公司平等的市场待遇。另一方面，在产品创造、股权投资、非标准资产估值和期限匹配等方面，可以充分考虑银行金融子公司的个性化特征，引导金融子公司为企业提供不同于传统信贷的投融资解决方案，并将银行金融子公司作为供给侧结构改革的突破口之一。”刘信义说。

此外，刘信义还建议同行抓住机遇，开展合作，更好地承担金融服务对实体经济的使命。他表示，展望未来，国内资本管理市场的竞争将变得越来越激烈，但这种竞争不是零和游戏，而是未来基于竞争的双赢合作。金融子公司应积极拥抱市场，立足各自的专业优势，加强与各类金融要素市场和各类同业机构的密切合作，加强创新引导，为客户提供更全面、更新、更好的综合服务，真正实现更好地为实体经济提供金融服务的最终目标。