科创板停止审核_科学创新委员会上市审查的重点是什么？解读华中证券陈俊勇

科创板停止审核

大河日报，大河财经立方记者徐炳培荣荣朱雯哲照片

11月25日，关于资本市场促进河南高质量经济发展的培训会议在郑州举行。上海证券交易所、河南省财政局、河南证监局邀请相关行业专家对拟上市企业的首次公开发行情况、科学董事会政策和上市审查要点进行解读。

作为三位发言人之一，华中证券助理总裁兼郑州投资银行总部总经理陈俊勇对科学创新委员会的上市准备和审计要点做了重点解读。

他说，科学创新委员会是中国多层次资本市场体系建设的重大创新，对丰富中国资本市场体系具有重要意义。与主板市场在发行、交易、上市等诸多方面的制度创新不同，科学创新板有其特殊性和优势。

在上市条件方面，允许符合科学创新板定位、尚未盈利或累计亏损的企业上市。截至2019年11月14日，上海证券交易所科技创新委员会共批准96家企业(含恒安嘉信)，其中12家企业(12.50%)在报告期内亏损。报告期内，亏损或累计未弥补亏损能够成功上市，这对于传统主板、中小板和成长型企业板来说是难以想象的，但科学板为这类企业提供了新的资本空间。

那么，什么样的公司可以在科学创新委员会上市？应该做什么准备？

陈俊勇表示，在正常情况下，科学创新委员会的上市公司可以分为三类:一般企业、红筹股企业和特别投票权。其中，一般企业有五个上市标准，即:估计市值≥10亿元、估计市值≥15亿元、估计市值≥20亿元、估计市值≥30亿元、估计市值≥40亿元。

同时，企业上市必须做好以下五个准备:战略规划准备、公司治理准备、财务监管准备、风险控制准备和中介组织准备。

科学委员会目前的审计重点是什么？

陈君勇从四个方面进行阐述:一是发行条件，充分讨论实际控制人和股票的稳定性，包括但不限于同业之间是否存在竞争，同业之间的竞争是否会造成重大不利影响。

其次，在上市条件方面，科学板给出了11套基本上市标准，发行人可以根据自己的情况选择其中一套，并充分讨论了如何满足设定的标准和前提条件。

三、信息披露，围绕公司的经营模式、产品定位、竞争对手、法律和财务相关内容进行充分披露并给出相应的风险提示。

第四，科学委员会的定位，这是整个科学委员会的首要任务。SciDev.Net注重公司科技理念、核心技术和先进性的表现，以及R&D人员和R&D投资在营业收入中的比例是否符合行业的一些特点和特点。

陈君勇建议企业可以从这些维度充分讨论核心技术的进步和科学创新板的定位。