上市7个月后，中信建设投资130亿元的再融资项目获得中国证监会批准

中信建设投资有限公司非公开发行12.77亿股中国证监会批准的新股

3年13月，中信建设投资宣布公司非公开发行a股已获中国证监会批准新股发行不超过12.77亿股，总股本将因新股转换而变动。新股发行数量可以相应调整。

根据上一次发行计划披露的信息，本次非公开发行募集资金总额不超过130亿元。扣除发行费用后，总额将用于补充公司资本和营运资本，以扩大业务规模，增强公司的市场竞争力和抗风险能力。

中信建设投资有限公司成功发行本次私募，得益于再融资市场的放松。

2年6月018日，中信建设投资a股上市，募集资金21.68亿元。2019年1月，中信建设投资启动了另一个130亿元的固定增长计划两者之间的时间间隔只有7个月，这在2018年末再融资政策修订之前是不可能的。

2年2月017日，中国证监会规定上市公司申请增发、配股和非公开发行股票的间隔时间为“不少于18个月”但到2018年11月，上市公司的再融资间隔将调整为“不少于6个月”中信建设投资充分利用了新规定。

值得注意的是，中信建设投资自2016年底在香港上市以来，一直没有再融资。今年7月a股上市融资130亿元，这也引起了市场的激烈讨论。

，但中信建设投资募集资金规模随后未进行修订。

2年2月019日，中国证监会在修订《再融资规则》的同时，修订了《发行监管问答——指导和规范上市公司融资行为的监管要求》此前要求上市公司申请非公开发行股票，原则上本次发行前拟发行的股票数量不得超过总股本的20%，现改为30%，适度放宽非公开发行股票的融资规模限制然而，中信建设投资的非公开发行于当年1月获得发展和审查委员会批准，未能享受新政策的好处。

中信建设投资私募募集资金不超过130亿元，相当于12.77亿股a股。中信建设投资目前总股本为76.5亿股，其中a股总股本为63.85亿股。12.77亿股a股相当于此前再融资规则要求的20%的上限。其中256亿元+1991.3亿元，用于发展资本中介业务的资金不超过55亿元；投资和贸易业务发展不超过45亿元人民币；信息系统建设不超过10亿元；增资子公司不超过15亿元，其他营运资金安排不超过5亿元。其中

，在资本中介业务中，募集资金将专门用于扩大融资融券等信用交易的规模。截至2019年6月底，中信建投融资融券余额为272.10亿元，在领先券商中排名第九，与行业领先的中信证券相差近350亿元。

中信建设投资表示，在行业佣金率普遍下调的背景下，有必要发展资本中介业务，挖掘客户的综合金融服务需求。因此，公司将发展融资融券、股票质押回购等资本中介业务，搭建网上和网下交易综合服务平台，提高资本中介业务在高端零售客户和企业客户中的渗透率，提高资本中介业务的收入比例。

投资交易业务，发展固定收益自营业务和股权自营业务是中信建设投资的目标截至2019年6月底，公司的自营股权证券及其衍生工具/净资本为11.8%，明显低于其他主要证券交易商。自营非股权证券及其衍生品/净资本为188.22%

因此中信建投认为，公司自营投资业务的整体规模小于同行业上市公司。公司计划加强市场调研和分析，抓住市场机遇，做好固定收益产品的投资和销售工作，进一步完善FICC整体产品布局，增强各类产品的投资调研能力和产品设计能力，提升市场开拓能力。

目前，中信建设投资全资拥有中信建设投资期货、中信建设投资资本、中信建设投资国际和中信建设投资，并控制着中信建设投资基金的五个子公司。至于哪个子公司增资，公司认为，在科学董事会的推荐要求证券公司跟进投资的背景下，将优先投资中信建设投资这一另类投资子公司，以增加资本，壮大资本实力。

事实上，早在今年3月，中信建设投资就已经自筹资金，对中信建设投资的投资增加了15亿元。此次非公开募股筹集的资金到位后，公司将取代之前自己的资金投入，从而显示出公司筹备科学创新委员会的紧迫性。截至2019年6月底，中信建设投资注册资本为25亿元，净资产为12.66亿元。