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\r 金融基金10月11日——融资性创业板指数增强型证券投资基金(以下简称:融资性创业板指数,代码161613)发布最新净值,上涨2.67%基金单位净值为0.807元,累计净值为2.067元。\r \r融资成长企业市场指数增强型证券投资基金成立于2012年4月6日。业绩比较基准是“增长型企业市场指数(收入)*95.00%银行活期存款*5.00%”该基金自成立以来已盈利93.55%,今年以来盈利32.30%,1月份盈利3.24%,近几年盈利23.58%,近三年盈利-25.55%。在过去一年里,该基金被列为同一类别(273/646),自成立以来,该基金被列为同一类别(49/797)
\r金融基金固定投资排名数据显示,该基金过去一年的固定投资收入为14.89%,过去两年的固定投资收入为7.24%,过去三年的固定投资收入为0.13%,过去五年的固定投资收入为-8.94%(单击此处查看固定投票排名)
\r融资成长企业市场指数a股/B股基金自成立以来已分红7次,累计分红1.33亿元。
\r基金的经理是蔡智威,他从2016年11月19日开始管理该基金,任职期间的收入为-26.13%
\r 根据的最新定期报告,该基金的前十大主要股票是温彻斯特股票(11.51%)、东方财富(5.72%)、艾尔眼(2.87%)、沃森生物(2.81%)、汇川科技(2.13%)、泰格医药(2.11%)、利奥波德医药(1.95%)和子午线医药(1.82%)。三环集团(持股比例1.76%)、新伟通信(持股比例1.71%)、卓胜伟(持股比例0.01%)、金龙科技(持股比例0.00%)、中信出版(持股比例0.00%),总持股比例为基金总资产的34.40%,总持股集中度(低)
\r在最近一个报告期的最后一个报告期内,基金的十大主要头寸是温氏股份(11.87%)、东方财富(6.03%)、华生生物(2.33%)、爱尔眼(2.24%)、麻风病医学(2.07%)、汇川科技(2.04%)、新威通信(1.86%)、机器人(1.81%)。志飞生物(持股比例1.80%)和三环集团(持股比例1.74%)占资本资产总额的33.79%,整体持股集中度(低)
\r 在报告期内,基金
的投资策略和运营分析是基金管理的核心理念,在严格遵守基金合同的前提下,实现持有人利益最大化,这一原则在基金运营中得到贯彻该基金采用指数投资法,采用量化策略进行指数提升和风险管理,在控制基金相对成长型企业市场指数基金基准跟踪误差下,力求最终为投资者带来超过基金基准的收益。
本报告所述期间,基金的业绩为
。截至报告期末,融资性增长企业市场指数a股/B股净值为0.735元,基金份额净值同比增长20.49%。截至本报告期末,融资成长企业板指数c中基金份额净值为0.731元,基金份额净值增长20.43%;同期业绩比较基准回报率为19.87%
199经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望199全球经济在2019年上半年继续下滑,直接导致全球央行的态度再次松动目前,全球经济尚未出现复苏迹象。尽管中美贸易冲突在短期内有所缓解,但不确定性仍然存在。预计疲软的外部需求和外部因素仍将对出口施加压力。??从国内宏观经济角度看,上半年需求面普遍疲软,宏观经济基本面继续触底。出口进入下降周期,但盈余下降增加了净出口对国内生产总值的贡献。固定资产投资总体稳定。预计基础设施将在下半年发挥作用,成为稳定内需的关键。在政策的影响下,消费有望提高。就货币政策而言,广义货币和广义信贷仍然是主要基调。总体而言,2019年下半年中国经济仍处于触底状态,但政策对冲了下行压力,宏观经济预计总体稳定。??尽管上半年市场在流动性、政策和外部因素的改善下有所反弹,但目前市场仍处于长期底部区域。从市场估值的角度来看,目前的估值处于a股历史低位,且结构较好。与全球股票市场相比,a股的市盈率在全球仍处于较低水平,a股极具吸引力。从市场利润的角度来看,a股市场2019年的增长率预计将低于2018年。预计利润增长率将在第三季度触底,并在第四季度开始回升。年增长率可能是一位数。从市场流动性的角度来看,2019年流动性略有改善,部分原因是国内政策转向广泛信贷。另一方面,随着2014年以来中国金融市场的不断开放和人民币国际化,沪港通和深港通相继推出,a股被纳入摩根士丹利资本国际指数(MSCI index),沪伦通和a股被纳入富时罗素指数(FTSE Russell index)。外资正在迅速开拓a股市场??总的来说,在2019年下半年,a股市场的机会仍然多于风险。从产业结构来看,得益于中国制造业转型升级的新能源汽车、工业机器人和光伏等高端制造业,以及与国家安全相关的核心技术领域:5G、网络安全和芯片,将长期受益。从2019年增量基金的风险偏好来看,由于增量基金主要来自海外、保险、养老和社会保障等长期基金,它们大多偏好估值低、股息高、净资产收益率稳定的企业,而这些企业主要集中在金融、房地产和公用事业领域,相信相关行业也会有更好的投资机会。??至于该基金追踪的创业板指数,从估值角度来看,创业板指数估值仍处于历史低位。从利润的角度来看,增长型企业市场(Growth Enterprise Market)意味着利润增长率逐渐回归历史平均水平。从增量资本的角度来看,创业板首次被纳入摩根士丹利资本国际。海外资本将加速创业板龙头企业的配置。从政策角度来看,无论是民营企业的股权质押救助基金、研发费用的扣除、理论的扣除、亏损的减少,都将有利于成长型企业市场,成长型企业市场主要由优秀的民营企业、医药和TMT行业主导。一般来说,创业板是指目前处于历史底部的地区,具有很高的吸引力。