金融仍然金融仍然是金融_ 决胜互联网金融与金融科技的“十字路口”

文/孟永辉

由“网络”和“金融”两个要素组合产生的网络金融时代已经闭幕，人们需要探索金融科技化的新方向。 互联网金融时代的发展路径告诉我们，金融产品和服务只会改变与用户的对接渠道，不会改变金融产品和服务本身，只会增加金融业的风险。 因此，深入改造金融行业本身是揭示互联网金融发展困境、打开金融进化新时代的关键。

金融科学技术化的确是主要方向。 通过将大数据、云计算、AI、块链等新技术应用于金融行业的原始运营过程，改变金融行业的传统运营方式，带来金融产品和服务的变化，是金融科技化的正道。 除了以BAT为代表的科学技术公司加入了金融科学技术化的行列之外，还出现了以平安银行、招商银行为代表的传统金融机构。

对于金融业来说，改变金融业本身比单纯获得用户更有想象力。 要想获得利用者，只需扩大利用者获得渠道，改变运营方式即可。 改变金融行业，真正需要考虑概念金融行业本来的构成要素和运作机制。 因此，金融科技化比金融互联网化更为彻底，在一定程度上，金融互联网化是金融科技化的最原始阶段，金融科技才是金融业未来演化的终极方向。

网络金融拉下帷幕是必然的，金融科技化是终极方向

回顾网络金融的兴衰，可以看出它与网络时代的兴衰有着很大的关联，网络金融可以说是“网络”时代的重要组成部分。 正因为如此，在互联网时代的兴盛时期，互联网金融的野蛮成长，各种互联网金融平台不断出现，各种类型的互联网金融形态频繁交替。

互联网时代闭幕时，我们同样看到互联网金融光华渐渐褪色，以互联网金融爆雷为首的互联网金融时代开始退场。 分手引领着用户的获得和收获，真正的金融业复归成为新的发展方向，以金融科学技术化为代表的新的进化开始了。

网络金融暂时掩盖了金融业的问题，没有解决问题。 网络金融本身的问题无法掩盖金融业在提高运营效率方面的功能和作用，通过网络中间化，金融业对接效率确实提高了。 但是，金融业运营效率不高的不仅仅是资产方面和客户方面的对接，也是金融业内在的运营逻辑和机制。

网络金融虽然提高了金融业的运营效率，但其内在的运营逻辑和机制没有改变，资产和用户的分红一旦消失，金融业本身的问题就会凸显出来。 风评、信用、征聘等问题产生，是网络金融后半部分为什么会有这么多平台型公司出现问题的根本原因。

从这个角度来看，网络金融只是暂时隐瞒了金融业的问题，并没有真正解决金融业的问题，如果外部红利不足支撑着发展，金融业本身就会发生问题，金融业将进入新的演变阶段。 这是网络金融闭幕、金融科技崛起的根本原因。

决定了网络技术本身的特质在改造金融业上是无能为力的。 回顾互联网的成功应用，我们可以看出互联网技术的真正功能和作用基本上处于中间阶段。 在用户习惯发生很大变化的今天，金融业确实需要互联网技术的非中间化，但非中间化只要满足用户习惯的变化就有效，超出这个范围就会产生问题。 从现在发生问题的网络金融平台来看，利用网络技术的中间化不断改造金融业是不可置疑的。

真正影响金融业运营效率的不仅仅是资产方面和客户方面的对接，还是传统和原始。 深入金融行业的具体过程和环节，需要更基础的技术，而不是金融产品与用户的对接。 那时，网络技术有点无助，找不到合适的切入点。

另外，网络技术的中间化对金融业内的程序和环节不是有效的促进，有时也像是伤害。 以金融业的控制环为例，我们利用互联网技术手段去除了控制环的一些不必要的部分，但这些不必要的部分由于缺乏基础技术的制约而无法控制，最终结果是金融业的控制不完善，而是不断缺乏

网络技术本身的界限开始出现，对金融业本身的无力感也开始出现。 此时，我们需要更加基础、更加基础的技术来解决金融业内流程和环节的痛点和难题，实现新的发展，网络金融必然成为过去。

因特网金融自身的收益模型确定用户对业务的过度依赖，如果业务没有分配则会出现问题。 与“互联网”的其他形式一样，互联网金融平台的收益模式是以收取中介费和中介费的方式实现的。 这是因为需要支持整个平台的发展的是大容量用户，只有大容量用户才能生成大容量交易并获得足够的中介费用。 从这个角度来看，互联网金融需要吸引各种用户，达到获得足够中介费用的目的。

流量分红居首位，网络金融平台的获得顾客成本越来越高，后来出现了获得顾客跟不上的情况。 在很大程度上依赖于用户流量的互联网金融中，获得客户不再是一件容易的事情，而是意味着他们的下一个利益存在问题。 在资本市场冬季，当自身利益(造血)和资本融资困境(输血)出现问题时，网络金融的发展必然陷入困境。

因此，从网络金融本身的商业模式来看，这只不过是网络时代红利期间野蛮成长的存在。 如果网络金融找不到维持自己发展的简单有效的利益模式，其发展将成为困境和难题。

与网络金融对流量的依赖不同，金融技术的收益模型依赖于金融业本身更深层次的效率提高和成本削减。 对于网络金融，金融科技的利益模式与金融业本身更为互补，只要金融业存在，金融科技总是找到利益的方法和方法，不太依赖于对外因素。

网络金融的参与主体决定了未来的方向，缺乏金融基因必然不会持久。 网络金融本身的参加者也决定了未来。 许多互联网金融参与者严格来说，像互联网企业和科技企业一样，由于缺乏金融基因，只是从金融行业的表层游离出来，不能深入接触到金融行业发展的精髓。

网络金融参与主体的非金融性决定了其做法，在构想上具有相当鲜明的网络色彩。 本质上，网络金融不是金融机构，而是网络企业。 这种特质只能服从互联网的发展逻辑，缺乏金融特征，最终决定了必然陷入互联网发展的怪圈。 网络金融后半部分出现的混乱，其实是网络混乱的具体表现。

真正具备金融基因，真正了解金融业的基础运行逻辑，才能实现真正的长期发展。 对于网络金融，金融技术明显有很大优势。 其参与主体主要以银行、证券、保险为代表的传统金融机构为中心，他们具有很强的金融基因。 虽然网络公司的形象依然存在，但这些公司几乎都是顶尖的公司，他们自己也已经有了金融业的属性和标签。 金融科学技术的参与主体决定具有网络金融所没有的特殊优势和特质。

无论是从解决金融业的问题，还是从互联网技术本身来看，还是从更深的利益模式和参与主体来看，互联网金融都不可能长期发展。 网络时代的红利消失，网络金融也进入衰退期，金融科学技术成为必然的继承人。

十字路口，金融技术如何合格？

在网络金融向金融科技过渡的十字路口，我们将多加思考，借鉴网络金融的发展经验，减少不必要的绕道，找到真正的发展道路。 对于金融科学技术来说，合格者似乎比谈论未来美丽的蓝图实际上要多。

那么，金融技术如何成为合格者呢？

加强新技术与金融行业的深层融合能力。 互联网金融简单中间化引起的一系列问题告诉我们，仅凭技术与金融的简单结合，无法带来长期发展，有时还会对金融业的发展造成损害。 金融科学技术真正想合格的是加强新技术和金融业的深度融合能力。

首先，我们不应该单纯加入新技术和金融业内在的过程和环节，更值得关注的是两者之间是否实现了深入的融合。 以AI技术的应用为例，目前许多金融机构通过引入智能呼叫来提高效率，降低成本是正确的，但AI与呼叫融合过程中出现问题，用户体验不好。 因此，我们不应该为融合而融合，而应该以新技术给金融业的过程和环节带来的变化来考虑。

第二，新技术与金融业深入融合的归宿，不是技术而是金融。 很多人看到新技术和金融业融合的问题，把技术看作终极归宿，这是明显错误的。 我们强调了新技术和金融业的深层融合能力，但这种融合的终点应该是金融而不是技术。 参加金融科技大潮的玩家们，最终不是技术公司而是金融公司。

这样，新技术与金融业的深入融合就能够告别偏差，真正走上正确的道路。 金融科技可成为金融业未来发展的主流。 新技术与金融业之间的关系，不仅仅是风头。

本质上提高金融业的运营效率，不是为了效率，而是为了效率。 金融行业运营效率的提高产生于金融行业自身，而不是通过缩小外在需要的程序和环节来实现的。 这是网络金融留给我们的宝贵经验。 金融科技时代来临时，我们本质上要提高金融业的运营效率，效率低下。

第一，提高金融业效率触发了内在过程和环节深度的变化。 提高网络金融时代的效率，是以中间化的方式实现的，这种发展方式带来的最直接的结果是，很多必要的金融行业过程和环节被强行削减。 在金融科技时代，我们需要通过改变金融行业内的流程和环节深度来提高效率。 例如，我们在大数据的技术加入之后，大数据的智能分析带来了效率的提高。 这是由于大数据与风控、招聘等具体环节的深度融合，提高效率更加彻底、全面。

第二，金融业的效率不是目标，而是完善金融本身。 提高效率是用户体验的下降和金融界各种混乱的出现，网络金融时代出现的混乱是这一现象的直接体现。 在金融科技时代，提高金融业效率不是终极目标，而是完善金融业本身，为用户提供更高质量的服务和体验，从而带来的效率提升。

对金融科学技术来说，本质上提高效率就是发展得更深、更长。 在超出效率本身的时候，金融科技给金融业带来了本质的变化。 对于效率本身的提高带来的混乱，这种更深刻的效率提高符合行业发展的本质。

金融科学技术带来的是金融业更良性的发展，不是倒退。 网络金融掩盖金融业固有的痛点和难题带来了金融业发展的停滞，当时到了金融科技时代，我们需要思考给金融业带来更好发展的方法。

良性的发展是指用新技术改善传统时代无法解决的疑难病症，用新技术替代传统时代无法替代的因素，金融业的发展不会陷入死亡的循环。 这种良性发展带来了金融业的发展，而不是停滞或倒退。 这可以解决用户的固有窗口，并且也可以解决新需求。

如果金融科学技术对金融行业的发展有良性促进作用，那就有可能进一步发展。 才能不受周边环境的影响，可以走出更加独立的发展道路。 这是金融技术与网络金融真正不同的根本场所。 真正合格者需要金融技术这一特质。

网络金融的落幕成为必然，金融科技成为新的发展方向。 要站在这样的十字路口，必须借鉴互联网的金融经验，找到与金融科技和互联网金融不同的发展路径，开创金融进化的新时代。

届时，金融科技将成为真正意义上的新风口。

作者:孟永辉、资深作家、专栏作家、畅销书作家、业界观察员、特约评论家。 财经科技文章累计逾三百万字。 转载请保留作者的着作权信息，违者请务必考虑。