百年人寿偿付能力充足率多少_ 建信人寿偿付能力四连降增资60亿 保费收入下降在预期之内

华夏时报( chinatimes.net.cn )记者吴敏北京报道

最近，建信生命公布了今年第二季度偿还能力报告。 报告显示，该公司第二季度保险业务收入76.3亿美元，实现净利润2.15亿美元，结合第一季度偿还能力报告显示净利润1.01亿美元，今年上半年设立寿险利润达到2.16亿美元。

从偿还能力来看，符合监督要求，这自2018年3季度以来连续4个季度减少，截至2019年2季度，建设生命核心偿还能力充足率从123%下降到104%，综合偿还能力充足率也从154%下降到131%。

一位与建信生命相近的人对《华夏时报》记者说:“价值型业务增多，偿还能力自然下降。 之前宣布建信生命将增加60亿美元。 现在正在办理增资手续，处理完毕，偿还能力提高”。

关于该公司收益的原因、偿还能力下降及其他问题，本报记者与建信生命相关人员联系，并告知本报记者，由于建设银行将于8月29日公布2019年的中报业绩，因此现在处于沉默期，难以回答相关问题。

保险费出乎意料地下降

7月19日，建信人寿保险协会召开股东大会，通过了《关于建信人寿保险实施方案的议案》，宣布增资规模为60亿元，增资股份为26亿25千万股，股份总数增加到71亿2千万股，注册资本改为71亿2千万元。

其中，股东中国建银投资有限责任公司与此次增资无关，持股从5.08%下降到3.21%。 如果全国社会保险基金继承了放弃预约的增发股票，认可增资的话，全国社会保险基金的股票持有率将从14.27%增加到16.14%。

事实上，这次增资早就有眉目了。 今年4月30日，建设银行宣布用自己的资金向旗下的人寿保险株式会社增资30亿6000万元。 增资后，建设银行持有建设生命股的比例依然保持在51%。

因此，建设银行这一公告信息符合建信生命的此次增资。 建设银行也表示，对此次建设生命实施增资有助于增强建设生命的偿还能力，提高市场地位和竞争力，推动集团普适金融业务的发展，更好地满足不断增长的保险保障需要。

公开资料显示，建信生命的前身是1998年建立的太平洋安泰生命保险，2011年建立等几个机构收购了太平洋安泰生命保险，其中建设以51%的股份占绝对控股地位，该公司也在成为国内首家银行类保险企业的同时，更名为建信生命。

作为银行保险公司，银保渠道是公司的天然主要渠道，也是其他保险公司的优势资源。 利用银行渠道特有的优势，该公司第二年的保险费收入急剧扩大。 2012年人寿保险的保险费收入达到58亿6800万元，是2011年的4.6倍。 随后的2013年至2016年，该保险企业也保持增长趋势，增长幅度分别为19.50%、126.61%、29.19%、124.67%。

从2017年开始，人寿保险费的增加很累。 2017年该公司规模保险费为422.70亿元，比上年同期减少26.42%，远远超过业界平均减少6.06%。 其中原保险费收入为295.44亿元，比上年减少35.94%，业界从2016年的第11位下降到第18位。 人寿保险行业整体收入今年总体增长，增幅达20.04%。 到2018年，人寿保险收入为249.07亿元，比上年减少15.7%。

但是，保险费从建设生命的角度出乎意料地下降。 该公司负责人对记者表示，从2016年开始，建设生命进入发展的第二阶段，推进价值型产品，提高公司的价值。 随着从规模型业务向价值型业务的过渡，保险费的规模经常会经历短期的“阵痛”。 这也是保险公司制定变革战略时的预想状况”。

退款增加

建信生命作为银行类保险企业在享受母行庞大数量据点引流的便利的同时，也必然会感到路线单一、产品单一的痛苦。

从保险费收入的途径来看，2018年人寿保险费排名前五位的产品中，金富跃3号的互助保险、龙耀一世的终身保险的保险费收入同时依赖银保险、个人保险、高级途径，其馀3种保险费收入都来自银保险途径。 在万能保险费收入方面，前三位的产品保险费收入都来自银保险渠道。

与此同时，2018年，建信生命排名前三位的万能保险产品合计保险费收入为165.36亿元，约占规模保险费的四成。

和大部分保险企业一样，建设生命面临着保险金提款增多的问题。 2018年，建信人寿保险费为279.35亿元，比上年增长107.43%。 其中，退款金额较大的保险种类主要是个人养老金，2018年保险种类的退款为198亿9000万元，在总退款中超过7成。

上述接近建信生命的人表示:“建信生命去年退休金增加的主要原因是2015年销售的3年产品较多，需要在去年期限届满时取出。 但由于这些客户可能会继续购买一些保障型产品或投资其他产品，因此保险费的增加并不表明公司业务是否健康。 从公司的角度来看，2015年销售产品时，可以推算出将来向客户提取相应金额的比例。 退休的状况和几乎所有分公司的预想相同，退休后几乎不会摔倒。 因为是各种产品，所以公司有历史经验的参考资料，基本上是在前期做好准备的。”

关于提款增加对流动性的影响，该公司表示:“公司在销售产品时，也分配了自己的投资，提出了准备金，因此没有什么影响。 除非在经营过程中发生重大业绩变动或重大决策失误，否则会产生很大的压力，但在现在的保险公司谨慎经营的状态下，大部分子公司都不会因退休而产生明显的现金流动压力。”

实际上，建信生命公开了2016年进行的变革，主张从规模型产品转变为价值型产品，提高公司的价值。 但根据银保监会的发布数据，2017年，建信生命万能保险在保险费收入中所占的比例为30.06%，2018年为40.19%。 根据建信生命2018年年报保险收入前五位的保险产品经营情况，前三位的万能保险产品保险收入为165.36亿元，占总保险收入的66.39%。

“虽然变革需要平稳的过渡，但变革的效果通常是通过观察该公司ROE水平的变化，今年上半年的建设生命价值创造能力比去年大幅提高，今年上半年的年化ROE达到9%，以前只有3%到5%。”