贷款360_ “套路贷”全链式打击 简普科技贷款推荐业务模式还能持续多久？_360金融贷款怎么样

异观财经。即融360/简普科技向金融服务提供商推荐的用户，完成了贷款申请，则向该金融服务提供商收益相应的服务费用。据融360内部人士向异观财经透露，其公司一个CPA 20元。也就是说，融360导流一个用户到现金贷等借贷平台，如果该用户成功申请贷款，融360就可以获得20元的费用。

其推荐信用卡则采用CPS模式，即融360/简普科技推荐向金融服务供应商推荐的用户完成信用卡申请或者首次使用信用卡，这个取决于信用卡发行者的政策。

在CPA业务收费模式下，为了实现平台利益最大化，可以出现两种情况：

一、融360/简普科技如果要确保营收增长，就需要不断增加其平台用户流量，以满足金融服务提供商的获客需求，这势必导致融360运营费用增加。

融360/简普科技在招股书中披露，其平台的大部分用户流量是通过第三方渠道获取，这就意味着融360/简普科技在品牌和营销活动以及用户流量获取方面面临巨大的费用支出。

财报数据显示，二季度，融360/简普科技的销售和市场费用为3.18亿元，较去年同期的4.21亿元，减少24.4%，较上一季度的4.48亿元，减少29%。这里需要注意的是，虽然销售和市场费用逐步在减少，但是销售和市场费用营收占确在不断增加。2019年Q2，其销售和市场费用营收占比高达87.9%，高于2019年Q1的68.4%，这反映融360/简普科技在平台流量获取方面的成本在逐步增加。

此外，流量红利消退、获获客成本不断增高的情况下，平台若想有效控制运营费用，需要提升其用户流量转化率。目前融360用户流量转化率如何，财报未做详细披露。不可否认的是，其用户转化率的高低，直接影响融360/简普科技的营收增速。

二、现金贷多头借贷问题严重 融360等贷超或成高共债背后推手

近年来消费金融迅速发展，规模增长较快。发展过程中，消费金融边界泛化和消费信贷功能异化，导致较多问题出现。其中以 “现金贷”借款平台为例，该类平台门槛较低，在平台夸大的宣传和诱导下，金融知识匮乏的弱势群体或年轻群体容易盲目借贷，从而形成大量的次级贷款。

此外，在征信体系不完善以及平台之间缺乏共享机制的情况下，多头借贷问题严重。对于很多收入较低且不稳定的借款人来说，一旦出现逾期无力偿还，很可能不断地从其他平台借款还上之前的借款，陷入恶性循环。

当前，互联网流量越来越贵，转化率普遍下降的情况下，现金贷平台的获客成本也大幅提高，有媒体报道称，即使以年化利率36%的产品，折算成年化约10%-12%被流量平台拿走了，一个贷款5000元的用户，现金贷平台付出的获客成本高达500-600元。

融360/简普科技这类超贷，服务的对象就有商业银行、消费金融公司、现金贷平台等。在流量获客成本增加的情况下，要实现利益最大化，平台可以将一个用户同时推荐给多个金融服务供应商，一旦该用户通过金融服务供应商的风控，并成功获得贷款，那融360/简普科技就可以在一个用户身上，赚取不同金融服务供应商的贷款推荐服务费。

如果一个用户被平台同时被推荐到多个平台，并成功借款，一旦用户无法偿还贷款，就可以能出现“以贷养贷”的情况，导致用户越陷越深，深陷“网贷”陷阱，那么类似融360/简普科技这类贷超平台，在很大程度成为高共债背后的推手。

此前，融360/简普科技被央视曝光为714高炮平台导流。截至异观财经发稿前，聚投诉平台关于融360的投诉帖高达13184件，仅投诉专题就有6个，主要集中投诉融360推荐的借款平台不具备放贷资质、变相收取高额费用等。

融360/简普科技在招股书的风险因素中披露：“我们可能无法确保平台上产品信息的准确性和金融产品的真实性”如果我们的金融服务提供商或其代理提供不真实的金融产品或不完整、误导、不准确或欺诈的信息，我们可能会失去现有和潜在用户的信任。此外，如果我们的用户购买了他们在我们平台上发现的理财产品而遭受损失，他们可能会责怪我们，并试图让我们为他们的损失负责。我们的声誉可能会受到损害，我们的平台的用户流量可能会减少，这将对我们的业务和财务业绩产生不利影响。

这里异观财经提出一个需要思考的问题：

虽然融360并不直接借款给用户，其作为中介平台，撮合用户和金融服务供应商完成借款交易，以赚取贷款推荐服务费。如果用户在融360推荐的借贷平台遭遇“套路贷”，融360这类平台该承担怎样的责任？至少，该类平台在金融服务供应商的选择上，存有不可推卸的审核和连带责任。