溢价交易_ 华控赛格回复交易所关注溢价10倍“卖子” 交易预计投资收益3900万元_克拉溢价

12月19日晚间，华控赛格(000068)针对此前拟溢价10倍转让子公司一事回复深交所关注函，此次转让是基于上市公司发展战略做出的决策，交易定价公允合理；若股权在年内完成交割，将导致2019年盈亏性质发生变化。

根据交易方案，华控赛格拟向控股股东深圳市华融泰资产管理有限公司（以下简称华融泰）转让将玖骐环境100%股权，标的资产作价4086.52万元，评估增值率为1066.63%。此次转让预计产生投资收益3900万元，或将计入2019年度损益。

深交所对上述事项表示关注，要求华控赛格说明出售股权原因、定价合理性、标的资产是否与控股股东存在关联关系；同时，实际上要求该上市公司明确此次交易对2019年业绩的影响。

关于出售股权原因及背景，华控赛格表示，实控人山西省国投资本投资运营有限公司基于对业务结构的认知，认为玖骐环境业务与上市公司的发展战略不符，出售股权有利于聚焦主业，优化产业结构。

关于定价合理性，华控赛格从玖骐环境已签订合同情况、行业发展形势、未来增长情况等进行分析，认为采用收益法下的评估结果作为交易价格，定价公允。

华控赛格指出，近年来玖骐环境收入逐年增加，2019年预计亏损收窄，经营状况趋于正常，对玖骐环境2019年-2020年的收入预测是基于“建设+运营”模式而做出的。

截至到2019年12月17日，玖骐环境已确认合同收入920万；当前玖骐环境已签订和已立项项目合同金额约为4000万。同时，玖骐环境属于轻资产企业，主营的水污染检测治理行业发展前景良好，具备充足的人力资源和客户资源储备，无形资产价值较高，因而导致评估增值较大。

关于标的资产与控股股东关联关系，华控赛格表示，除股权控制关系外，控股股东与标的资产之间不存在业务、资金、人员等方面往来，也不存在其它潜在的关联关系。本次交易不会出现同业竞争，亦不会存在资金被控股股东占用的情况。

证券时报·e公司记者注意到，2019年前三季度，华控赛格净利润-7187.19万元，同比下降48.28%。华控赛格明确，若此次交易在年内完成，预计将于12月31日确认投资收益，导致2019年盈亏性质发生变化。