利润增长放缓的齐鲁银行以其在不同地方的管理能力敲响了警钟。

12月20日，齐鲁银行股份有限公司(以下简称“齐鲁银行”)就申请首次公开发行股票和股票上市的进展情况发布公告

是企业上市前的必要步骤。这一次，中国证监会提前披露了最新的齐鲁银行招股说明书，在一定程度上证明了它们在a股上市方面又迈出了一步。

然而，根据最新消息，齐鲁银行的上市过程似乎并不像预期的那样顺利。面对利润增长放缓的内部担忧和其他地方管理能力薄弱的外部困扰，齐鲁银行的经营岌岌可危。

审校/于颖

齐鲁银行更新招股说明书

9年12月20日，齐鲁银行发布了《关于申请首次公开发行股票和股票上市进展情况的公告》。根据公告，齐鲁银行于2018年11月5日向中国证监会山东监管局提交并接受上市指导备案材料。指导机构是中信建投

值得一提的是，齐鲁银行于今年5月27日提交了招股说明书。7月26日，齐鲁银行收到《中国证券监督管理委员会关于行政许可项目审查的反馈通知》(第191297号)。根据中国证监会的反馈，齐鲁银行在完善招股说明书后，于12月5日再次提交招股说明书。

齐鲁银行发布的第三季度报告显示，今年前三季度营业收入达到52.86亿元，同比增长16.55%。上市公司股东应占净利润16.85亿元，同比增长9.51%

与省内两家上市银行青岛银行和清农银行相比，在今年第三季度的报告中，它们分别向母亲上缴了19.47亿元和23.57亿元的净利润。与此同时，两家银行的收入都超过了60亿元。

照片来源:齐鲁银行官方网站

据公开信息，齐鲁银行是中国第一家城市商业银行，也是山东省第一家城市商业银行。也是山东省第一家城市商业银行，中国第四家实现中外合作的城市商业银行。业务主要包括公司银行、个人银行和资本业务

内部和外部故障是常见的。齐鲁银行怎么了？

虽然齐鲁银行在第三季度报告中交出了收入和净利润双增长的成绩单，但仔细分析齐鲁银行2016年至2018年的年收入和净利润，增长率呈现出明显的下降趋势，2018年扣除费用后归属于上市公司股东的净利润增长率甚至达到-1.94%

至于利润率下降的原因，齐鲁银行表示，受国内经济总体增速下降、金融去杠杆化和监管严重等外部经营环境以及齐鲁银行内部原因等多种因素的影响。

，作为全国第一家上市的城市商业银行，截至2019年6月30日，齐鲁银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.52%、11.61%和14.40%，较2018年底有所下降。

在招股说明书中，齐鲁银行还表示本次公开发行募集的资金将用于补充本行核心一级资本，并在扣除发行费用后提高本行资本充足率水平。

因此，齐鲁银行上市的迫切愿望也可能与核心一级资本充足率下降有关。

截至2019年6月30日，我行总部济南分行贷款余额为54.32%，其他地区贷款余额为45.68%。然而，不良贷款比例与贷款余额比例成反比，济南等地区分别占42.69%和56.61%

值得注意的是，齐鲁银行在天津和聊城的不良率分别达到3.55%和5.18%。

还在相关媒体发布的评级报告中指出，齐鲁银行非现场业务的风险控制能力相对较弱。随着异地分行和异地村镇银行的增加，我行信贷资产管理压力加大。

在招股说明书中，齐鲁银行还表示:虽然各地分行和控股子公司对我行利润的贡献稳步增加，但我行可能对其他地区的经济和人文环境了解不够，业务拓展不能满足市场需求等。

此外，根据中国人民银行济南分行今年11月发布的行政处罚信息公告，齐鲁银行违反了《反洗钱法》的有关规定。中国人民银行济南分行营业管理部对直接责任人处以30万元罚款和2.5万元罚款

对于深陷内外部困境的齐鲁银行来说，a股上市之路注定是艰难的。

小微客户贷款服务

据了解，齐鲁银行主要为中小企业服务。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，齐鲁银行中小企业和微型企业贷款余额分别为700.82亿元、639.12亿元和558.67亿元，分别占公司贷款总额的85.14%、86.44%和86.52%。

近年来，为了促进小微企业的发展，国家在政策上出台了许多配套政策。因此，齐鲁银行的相关服务也符合大局的要求

但众所周知，中小微型企业规模小，财务信息质量低，抗风险能力差。因此，未来宏观经济环境的变化和中小微型企业的经营可能会对山东银行的绩效产生影响。

此外，齐鲁银行的贷款集中在几个行业和客户截至2018年12月31日，齐鲁银行分别向制造业、批发业和零售业发放贷款179.87亿元和131.74亿元，分别占公司贷款总额的21.85%和16.00%。上述行业的不良贷款率分别为4.08%和7.56%

因此，齐鲁银行的贷款业务将受到行业发展的极大影响一旦集中贷款行业遭遇严冬发展，将对联行的业绩产生巨大影响。

对于齐鲁银行来说，贷款业务相当于他们的晴雨表，将在很大程度上决定未来的业绩他们的a股上市必然会遭遇内外矛盾的外部纠纷。他们将来如何处理这些疑问值得外界期待。