耍花招！场外交易改为现场交易。中信证券香港和中信里昂受到监管机构的公开谴责

不幸导致股份回购，中信里昂和中信证券香港被监管部门共同指控

最近，香港证监会宣布，在2016年涉及北京控股(0392.HK)的两次股份回购中，中信里昂和中信证券香港的事先协议宣布场外交易为现场股份回购，违反了公司股份回购守则

根据香港证监会的调查，2016年2月和5月，中信里昂证券和中信证券分别代表其机构客户和北京控股进行交易，从而允许北京控股回购超过1800万股。中信里昂和中信证券通过现场交易的方式在香港联合交易所有限公司进行相关交易，但事实上，两家公司已经事先就交易的价格、规模、时间和方式进行了安排和约定。因此，香港证监会认定该交易为场外股份回购

其中，中信里昂在2016年2月交易前与北京控股接洽，询问北京控股是否有兴趣从其一位客户那里购买大量股份。该交易于2016年2月17日在证券交易所执行，涉及北京控股以每股34元的价格回购1036.2万股股份，与中信里昂的一家机构客户总共出售1040万股股份的订单一致。在交易过程中，中信里昂作为其客户的经纪人，而中信证券香港作为北京控股

年到当年5月，中信里昂和中信证券香港再次以同样的方式以每股38元的价格“回购”了759.3万股给中信里昂的另一位客户。这两笔交易让北京控股回购了逾1800万股股票。

香港证监会表示，虽然上述交易是在证券交易所以“场内交易”的形式进行的，但事实上，中信里昂、中信证券香港和北京控股的许多人员事先已经进行了沟通。

具体来说，中信里昂的机构客户和北京控股已经就通过中信里昂和中信证券回购股份的价格和数量达成协议。中信里昂证券和中信证券香港的工作人员讨论了在证券交易所发出指令的顺序，以便中信证券香港能够购买中信里昂证券出售的99.5%的股份。以及负责执行交易的中信里昂和中信证券香港的工作人员，在发布交易指令时，通过电话线路协调和沟通交易的执行时间，不具备记录功能。

“上述协调工作允许相关的买卖订单几乎同时匹配，确保北京控股将以商定的价格回购股份。“香港证监会表示，中信里昂证券、中信证券及其被许可人的行为不符合《企业收购、合并和股份回购守则》规定的标准，北京控股股东被剥夺了就重要企业行为进行投票的机会。

最终中信里昂、中信证券香港和北京控股受到香港证监会的公开谴责中信里昂员工沃尔特斯和理查德·威尔森，中信证券港资负责人刘和，公司持牌代表兼董事总经理李培芬，以及北京控股员工董一起受到谴责。

公开信息显示，北京控股是北京控股集团旗下的香港上市公司，拥有北京燃气集团、首都机场高速公路、北京第九自来水厂、燕京啤酒等多家企业。2016年回购项目进行时，董张欢是北京控股公司总裁助理兼财务部总经理

据报道，安德鲁·沃尔特斯和斯图阿特里森已离开中信里昂，已离开中信证券香港，刘·和李培芬仍在中信证券香港工作。