养老保险解开了，最少3年！为什么很难揭示过去溢价的规模？

最近，中国银监会发布了《关于规范养老保险产品有关问题的通知》(以下简称《通知》)，明确养老保险产品主要经营期限为5年以上由于流动性管理或资产负债匹配管理的需要， 保险公司可以开发设计保险期少于5年但不少于3年的产品。销售养老保险产品不足5年的保险公司应该维持 综合偿付能力充足率不低于120%《通知》控制5年以下养老保险产品的额度和比例规定保险公司5年以下的养老保险产品年保费控制在 截至去年底，该公司投资不到其资本和净资产的1倍 保费在公司年度规模中的比例不得超过20%《通知》明确规定，保险公司的综合偿付能力充足率低于120%或者期限不满5年的养老保险产品保费超过上述规定限额的，应当立即停止销售，并向中国银行业监督管理委员会报告。对未及时停止销售、未及时报告或提交虚假信息，或违反本通知有关规定的养老保险促销行为，中国保监会将依法对保险公司实施行政处罚或采取监管措施，并追究董事长、总经理、主管销售的副总经理、总精算师及其他相关人员的责任。< p >处理保险资产负债期限缺口

随着人身保险的结构调整和业务转型，保险业在一定程度上遇到了负债期限相对较长和资产期限相对较短的不匹配问题。统计显示，目前寿险公司的平均负债期限为12.42年，平均资产期限为5.77年，平均期限缺口为6.6年，相当突出。根据公司的具体情况，一些外资公司和中型中资公司有10年以上的长期差距，而一些大公司有5 -10年的差距。 长期和短期配置带来的利率风险和再投资风险已成为行业系统性风险的主要来源。“从这个角度来看，将养老保险产品的保险期限从过去不少于5年放宽到不少于3年，将对优化公司资产负债结构、防范利率风险起到积极作用”银监会相关负责人表示同时，允许保险公司开发不少于3年的保险产品。 帮助单个公司缓解现金流压力。上述负责人表示，截至2019年第三季度末，个人保险业经营活动现金净流入为9505亿元，整体处于现金净流入状态。但是，由于不同公司的产品结构不同，在一定时期内可能会出现净现金流出，这将对公司的现金流产生压力。据监管部门估计，这一政策调整将缓解一些公司的现金流压力。

进一步丰富产品供应

银监会相关负责人表示，适当放开3年期养老保险产品也是事实。 进一步丰富保险产品供给，满足人民群众保险需求的具体措施“养老保险”是指被保险人在保险合同规定的保险期限内死亡或者在保险期限届满时仍然健在，保险人应当按照保险合同承担给付保险金责任的人寿保险。从实用的角度来看，虽然养老保险产品提供死亡风险保护，但它们也 它有很强的储蓄性，受到消费者的欢迎。数据显示，2014年前，养老保险保费收入占寿险公司保费总收入的一半以上2010年至2011年的比例超过了60%

广告 目前，银行、证券、基金等金融行业向公众提供的投资和储蓄产品大多期限灵活，不到3年。中长期金融产品相对稀缺。三年期产品适度自由化可以进一步丰富保险产品的供给，满足市场对金融产品的多样化需求。

保险期限与实际期限应一致

中国保监会相关负责人表示，实际上，根据监管部门的要求，养老保险产品的设计期限不应少于5年。但实际上，一些公司 通过各种手段变相调整保险期限，中短期产品已经形成。因此，规范中以前关于短期产品的文件已经指出，保险产品的实际期限不一致，侵犯了消费者的合法权益。从保护消费者权益的角度出发，保险公司在开发和设计养老保险产品时，必须保证保险产品的保险期限与实际期限一致。 禁止通过设计保单质押贷款、部分托收等条款，或通过设计退保费、持续奖励等产品定价参数来改变保险产品的实际期限。 期间，也 不得通过调整现金价值利率等方式变相提高或降低产品的现金价值。这一要求适用于所有个人保险产品，以防止促销的保险期限与保险合同约定不一致，从而损害被保险人的利益。

有效地阻止了这类业务的快速扩展

据了解，监管部门已经对《通知》的实施可能产生的影响进行了评估和分析从评估结果来看，虽然5岁以下的养老保险产品已经发布，但是 5年以下的业务不会快速增长，甚至不会偏离保险保障的来源。从目前的行业数据来看，自2013年引入一系列监管制度后，中短期业务大幅下降，保费收入占比从2015年底的31%降至2019年第三季度末的4%，保费规模从7500亿降至2500亿。同时，《通知》对保险公司出售不足5年的业务提出 更严格的监管要求，包括偿付能力、实施配额和比例控制、董事会审查、增加申报材料等。，要求公司从流动性和资产负债管理的角度说明销售5年以下产品的必要性，并按月提交5年以下养老保险的运营情况，监管部门将及时进行跟踪和监控「上述措施，在放宽产品5年或以下，并维持严格监管的情况下，可有效防止个别公司大规模出售这类业务，迅速扩大资产规模及偏离保险保障的来源。”银监会相关负责人表示