柳岩国际货币基金组织:数字现金的法律定义是监管的基础

< p >在数字地球和数字经济时代，货币进入了一个新的演变轨迹。

2年1月3日，比特币诞生了，人们开始进一步思考数字现金的含义...2019年，天秤座项目白皮书中锚定一篮子货币和瞄准跨境业务痛点的设计理念引发了公众舆论，全球监管机构给予了广泛关注。

目前，主要国家的中央银行对数字现金表现出极大的兴趣各种代币正在激增，而合法的数字现金仍在制作中。

在数字现金备受争议之际，我们如何定义数字现金？数字现金会给我们的生活带来什么影响？如何应对监管？考虑到这些问题，我们在第一届外滩金融峰会期间采访了国际货币基金组织副总顾问柳岩女士。让我们看看她的观点~

1问:你认为数字现金怎么样？

柳岩:总而言之，我认为比特币、以太网等数字现金的吸引力在于它是一种全新的支付系统，依靠区块链的分布式支付技术，既没有中介也没有中心。

的优势在于，它有助于解决现有跨境支付系统中存在的障碍和限制，因为当前的支付系统成本相对较高、速度较慢且缺乏透明度因此，这项新技术对公众是有帮助的。

另一方面，这些技术有许多局限性。例如，比特币的价值波动太大，无法成为更可靠的支付方式。然而，有一种新的稳定货币，它具有比特币的许多特征，但它试图通过与资产池挂钩来稳定其货币价值。

，因此，它可能成为一种新的支付手段或一种节约资产的手段；它也可能发展成一个新的支付系统然而，即便是比特币(数字现金)也尚未经过测试，它在金融稳定或金融稳健、消费者保护和隐私保护方面存在一些潜在风险。因此，数字现金有一些帮助，但也有一些风险。

2问:数字现金给反洗钱带来了什么困难？

柳岩:数字现金确实给反洗钱带来了一些挑战，因为它在洗钱和恐怖融资方面存在一些风险。我将简要提及几个原因。

首先，数字现金的交易速度很快，交易在互联网上匿名进行，因此使用数字现金可以非常快速且匿名地进行资产转移。

其次，数字现金不通过银行和其他受监管的中介机构，而反洗钱和反恐怖主义融资措施是通过中介机构实施的。

第三，数字现金的网络是分散的，监管者很难确定谁应该是监管的主体。

3问:国际货币基金组织对这一新事物准备了什么？

柳岩:国际货币基金组织有许多伙伴，其中之一是金融行动特别工作组(FATF)这是一个制定反洗钱和反恐怖融资标准的组织。它在2018年10月重新审查了标准，并对数字现金进行了一些新的调整。它称数字现金为虚拟资产，这基本上是一回事。与此同时，今年6月，它制定了新的指导方针。国际货币基金组织是特别工作组的观察员，因此我们积极参与制定标准和准则。

金融行动特别工作组已要求各国对虚拟资产采取一些措施。我认为有两点值得一提:

首先，它要求各国确保这些虚拟资产的服务提供商必须经过注册并获得许可，而且他们有反洗钱和反资助恐怖主义的要求；

其次，对于这些供应商，反洗钱和反恐怖融资的要求与银行非常相似，因此他们也需要对客户进行尽职调查并报告可疑交易。这些措施确实加强了对数字现金的控制或监督在我们的工作中，我们不仅提供政策建议或技术援助，我们还以此标准为基础。

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柳岩:目前，数字现金包括天秤座。它的覆盖面仍然很小，与国际金融体系的联系也很有限。然而，我们仍然建议各国采取一些行动，因为一旦这些货币被广泛使用并达到跨境规模，它们将对国际货币体系或国际金融体系产生巨大影响。我认为现在谈论它对美国和整个国际货币体系的影响还为时过早。

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问:有些人认为天秤座最初设计的标记一篮子货币类似于特别提款权。你同意这个说法吗？

柳岩:我个人认为这是不正确的让我们首先回顾一下特别提款权的产生特别提款权是国际货币基金组织在1969年创立的一种工具，用来补充国际储备。当时，它是由一篮子自由使用的货币的价值决定的。此外，它的发行不是全球性问题，只能由国际货币基金组织成员国和一些特定组织使用。

天秤座的具体背景目前还不太清楚。根据它所说的(白皮书)，我个人的理解是，它是由脸谱网和其他商业银行通过一个非常复杂的法律和组织方法联合发布的。

的第一点是创建目的不同。特别提款权于1969年在布雷顿森林体系下创立，当时是一种固定汇率制度。该系统于1973年崩溃。许多国家已经从固定汇率转变为浮动汇率，它们对特别提款权的依赖已经大大降低。然而，即便如此，特别提款权作为一种国际储备货币仍发挥着许多积极作用。天秤座的建立并不是为了达到同样的目的。

其次，特别提款权不是一种货币，也不是对国际货币基金组织的一种求助，也没有一个资产池支持它然而，天秤座不同。天秤座有一个资产池作为后盾，并且对天秤座有一定的追索权。

第三，不同的持有者特别提款权仅适用于所有国际货币基金组织成员和一些特定组织，如国际清算银行天秤座，至少现在，说它的目标是无限的，非常广泛的交易，所以我认为两者是完全不同的。

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问:天秤座改变计划后，可能会转向锚定1法郎的订单。你如何评价这一变化？

柳岩:我个人的理解是，他的变化的目的是稳定币值，这是解决各国管理机构对此的担忧的一种方式。然而，我认为至少要知道它的最终实施将会发生什么或它对国际货币体系的影响还为时过早。

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问:你如何看待数字现金对强势和弱势主权货币的影响？

柳岩:我认为天秤座或比特币等数字现金无法取代美元和欧元等主权货币

因为一种货币想要成为储备货币或全球储备货币，它必须满足几个条件，例如，它必须有一个负责任的组织支持它；其货币必须具有长期稳定性；必须有一个深度广阔、流动性好的市场，包括愿意成为最后贷款人的发行人，就像国际货币基金组织现在是最后贷款人一样。它必须是所有贸易都必须使用的货币。

根据目前的情况，我认为天秤座或任何其他数字现金都无法达到这种储备货币的地位。

但是，如果这种数字现金能够被广泛使用，它可能会取代一些主权货币。例如，在一些汇率波动特别大、机构薄弱的国家，这些国家的国民可能会放弃自己的货币。一旦发生这种情况，就会出现“美元化”或“天秤座”的新问题。我认为这将对一个国家的货币或财政政策造成很大损害。

从这些角度来看，所有国家都应加强货币或财政政策，并积极改善现有支付框架中的一些问题。

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问:关于对数字现金的可能影响，国际货币基金组织有哪些法律和政策建议？

柳岩:从我们的工作来看，2018年10月，国际货币基金组织和世界银行在巴厘岛年会上联合推出了巴厘岛金融科技议程，共12点。其中两个非常重要，涉及法律法规，也与国际货币基金组织的基本使命密切相关。

巴厘岛金融科技议程