证券投资咨询业遭遇监管层面“七连击”的主要原因是没有从业执照。

自今年年初以来，中国资产管理协会不断加强对私募行业的监管，并连续公布了一系列将被淘汰的私募机构名单。此外，监管部门也加强了对证券投资咨询机构的监管。自去年12月以来，共有7家证券投资咨询机构收到了“罚款”。违规行为包括:不合格人员向客户提出具体投资建议；在业务推广期间向客户承诺收入此外，证券投资人员因未向客户提供一些投资建议的合理依据而被罚款。

这些证券投资咨询机构为投资者提供专业服务，对投资顾问而言，其资格是进入这一专业行业的“踏脚石”。《国家商报》记者注意到，监管部门最近明显加大了对证券投资咨询机构的监管力度。自今年12月以来，共有7家证券投资咨询机构受到了“罚款”，其中一些投资咨询机构不具备执业资格是受到处罚的主要原因。

2年12月18日，019，江苏证监局发布《关于对广州京川多银投资咨询有限公司江苏分公司采取整改措施的决定》该决定表明，经调查，分行存在以下问题:部分员工未取得证券投资顾问资格，但通过微信向客户提供证券投资顾问服务；部分员工通过公司网站视频部分和新浪微博向客户提供证券投资咨询服务，但不告知客户《证券投资咨询资质准则》；《向客户提供证券投资咨询服务的风险揭示书》缺少一些条款，其内容不符合中国证券业协会的要求。部分员工通过电话和微信推广证券投资咨询业务，但并未标注所有推广流程等。

另12月18日，湖南证监局发布《关于责令湖南黄金证券投资咨询有限公司采取监管措施进行整改的决定》该决定表明，经调查，该公司不具备证券投资咨询从业人员资格向客户提出具体投资建议，并承诺在业务推广过程中为客户带来利益。

2019年12月13日，江苏证监局下发《关于对大连华讯投资南京分行采取整改措施的决定》，表明该行在聘用不合格人员开展证券投资咨询业务营销和客户服务等方面存在问题。

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同日，江苏证监局还发布了《关于对江苏天鼎证券投资咨询采取整改措施的决定》和《关于对陕西巨峰投资信息有限公司无锡分行采取整改措施的决定》这两项决定表明，江苏天鼎证券投资咨询有限公司存在着聘用部分不合格人员开展证券投资咨询业务营销等工作的问题。但是，陕西巨峰投资信息有限公司无锡分公司有部分员工从事证券投资咨询业务，不具备证券从业资格。由我行管理运营的微信公众号“巨峰金典”的“金牌战术”栏目中没有标明出版者的真实姓名。通过微信向客户提供的一些投资建议没有留下任何痕迹等。

2年12月12日，019，安徽省证监局发布《关于采取措施责令江苏白鹰证券咨询有限责任公司合肥分公司暂停新客户资格的决定》该决定表明，该分行向客户提供证券投资咨询服务的部分人员不具备证券投资咨询从业资格。同日，安徽证监局发布《关于责令黑龙江荣威证券数据程序有限公司安徽省分行暂停新增客户的决定》该决定表明，该分行向客户提供证券投资咨询服务的部分人员不具备证券投资咨询从业资格。

投资咨询“江湖”善恶混人系列深

的记者注意到，在投资咨询的“江湖”中，可以说是“鱼龙混杂”据此前媒体报道，在一家“CDH基金财富交易所43集团”中，该集团的管理人员曾指示该公司的40多名“水军”在该公司投资集团的10个客户中开设账户，该集团是一家知名的私募CDH投资公司的冒名顶替者。此外，天丰证券也发布了澄清公告，称一些人打着天丰证券的幌子发布虚假研究论文，给出了近3倍的目标价，首席分析师也被签了字。

此外，证券投资咨询机构的部分投资顾问在向投资者推荐股票时存在一些不合理的投资依据。例如，12月13日，江苏证监局下发了《关于对江苏天鼎证券投资咨询采取整改措施的决定》，指出公司证券投资顾问向客户提供了一些不合理的投资建议。公司使用自己的软件工具作为客户服务工具，具有选择证券品种和提示交易时机的功能。公司没有向客户解释软件工具的数据信息源以及实现证券品种选择和提示交易时机等功能的方法和局限性。

、同日江苏证监局下发《关于对大连华讯投资南京分行采取责令整改措施的决定》，经调查，该行证券投资顾问向客户提供的部分投资建议不够合理，违反了相关规定。分公司通过微信公众号等媒体宣传证券投资咨询业务，部分媒体含有误导性信息；分公司使用公司自有软件工具向客户提供证券投资咨询服务时，未向客户说明软件工具的数据来源、固有缺陷及其他相关内容。

深圳证监局今年10月11日发布的处罚函中详细披露了部分证券投资咨询机构的这些做法。当时，深圳市国成投资咨询有限公司被罚款。根据调查，该公司首先利用媒体向投资者提供和传播虚假或误导信息。其宣传投资研究团队由国内外博士、硕士等高学历人才组成，相关学术信息虚假。并夸大相关投资研究人员的数量、学历、就业经历等存在虚假信息，夸大投资咨询服务能力，误导投资者同时，它还提供虚假的头寸记录，向投资者展示业绩，并提供虚假信息。

私募网络研究部指出，上述一系列问题都是造成部分公司员工自律性差和公司管理制度缺失，导致投资者利益受到侵害的后果。这需要加强监督，建立明确的准入制度。面对投资，投资者需要保持理性思维，不要轻易相信所谓的利润分割线，也不要盲目跟随他人的炒作而进入市场。