刚性支付被打破，银行金融违约潮会到来吗？

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最近，有网友问，随着2020年银行金融产品刚性支付的打破，未来会不会出现银行金融违约的浪潮？有银行界人士回应说，在我的例子中，在10年的运作中，真正损失的理财产品只有一个，主要是因为运作时间比较短，我在这方面的经验可能不够。因此，理财产品的经营亏损非常罕见，也不会普遍。

我们认为，除非是银行委托信托、保险、股票基金等金融产品，以及少数银行工作人员挪用客户资金进行对外投资失败，否则有违约的可能银行自己发行的金融产品不太可能出现违约潮。这不仅是刚性付款不会发生，即使打破了刚才逆潮流而动的违约也不太可能发生主要原因如下:

首先，我行理财产品主要投资于基础资产，基础资产的违约率相对较低，这决定了我行理财不会遭遇违约潮。中国银行业金融登记托管中心和中国银行业协会发布的《中国银行业金融市场年度报告(2018)》披露了保本金融产品的资产配置情况。在非资本担保理财产品的资产配置中，风险较高的股权资产比例仅为9.92%，表明投资于非资本担保理财产品的高风险资产比例相当低。

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除高风险资产外，有违约率的基础资产有四种基本类型:第一，现金和银行贷款占5.75%，这些资产绝对没有违约的可能在第二类中，银行间拆借和转售比率为6.59%。这些资产的交易对手是银行和其他金融机构，违约率也极低。第三，债券占最大比例，为53.35%

其中，政府债券、地方政府债券、中央政府票据和政策性金融债券占8.29%。这些资产背后是国家和地方政府的信用担保，违约率极低。商业金融债券、银行间存单、公司债券、公司债券和外国债券占45.06%其中，商业金融债券和银行间存单主要由银行等金融机构发行，违约率较低。然而，公司债券、公司债券和外国债券都是信用债券。近年来，信用债券市场出现了多次违约，但整体违约率不高。2018年，国内非金融企业信用债券违约率为0.66%

ⅳ类，非标准化债权资产占17.32%，为信贷资产。违约率可参照商业银行不良贷款率。截至2018年底，中国银行业不良贷款率为1.83%，不到2%因此，我们可以判断，非标准化债权资产的违约率仍处于相对较低的水平。

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此外，银行理财产品通常是低风险产品，不存在大规模违约的可能性。现在顾客去银行购买金融产品。银行通常推荐风险等级低于二级的无担保金融产品，而风险等级低于二级的金融违约可能相当低。因此，不存在违约浪潮的基础。

根据《中国银行业金融市场年报》(2018年)披露的数据，2018年风险评级为“二级(中、低)”及以下的非资本担保金融产品募集资金总额为98.45万亿元，占83.37%风险评级为“4级(中高)”和“5级(高)”的非资本担保理财产品融资0.28万亿元，仅占0.17%

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最后，银行理财产品的回报率不高，相应的风险也不会很大。近年来，网上和网下的金融产品频频出现，回报率高达10%，甚至超过20%。当然，风险很高，但银行金融产品的年回报率只有3.5%至5%从收益率来看，银行理财产品的收益率不高，风险相对较小，不会出现所谓的违约潮。

2-020年，银行金融产品将突破现行汇率。许多人担心违约浪潮的到来。事实上，从以下三个方面来看:标的资产的低违约率、银行金融产品的低风险性和银行金融产品的低回报率，即使银行金融产品突破当前汇率，也不会出现所谓的违约浪潮。