整风对陌生人的影响和探索成了一段插曲。

专用直播功能的造血能力还是很好的。它来自外部竞争，更多的是基于用户持续时间而不是直播收入。

4月16日前，国家网络信息办针对即时通讯工具开展专项整治行动，对许多行业的混乱状况进行了深入检查和测试。很快，5月10日，钉子户、打探户和陌生人分别发布公告，称根据政府相关部门的指导通知，动态发布将从5月11日零时暂停至6月11日零时，进行深入自查自纠，严格审查，并重点对动态发布的用户进行自查在最近的第二季度，

翻新对陌生人和游客的影响显而易见。第二季度，

个直播用户的数量没有下降，

个用户投入了113.5万元人民币，同比增长5%，环比下降1%活跃用户逐月下降，主要是由于整改因素。从5月到6月初，用户的动态发布功能无法正常使用。管理层电话会议称，用户活动的减少超过了活跃用户数量的减少，6月份的用户总数比3月份下降了12%。6月下旬，该公司开始了用户召回活动，恢复了产品功能。截至8月，DAU已经恢复到动态关机前的水平，用户的平均每日总时长比3月份减少到不到5%。

本季度，专注于主应用的付费用户总数为860万，比上季度减少40万。整改的主要影响是付费会员，直播付费用户数量没有下降。请注意，为陌生人的主应用程序付费的人数包括为直播和付费会员付费的人数；陌生人公司的付费用户数为1180万，这是指包括陌生人主应用程序在内的付费用户数和访问的付费用户数。

专用主APP主要提供三种付费服务:第一种是会员订阅，即固定服务费；第二是虚拟礼物；第三个活奖励成员服务中的一个重要成员特权依赖于动态发布功能。受整改影响，该功能在5月和6月大部分时间关闭。会员特权的吸引力降低，现有付费会员的更新率降低。此外，由于动态功能不能正常使用，Momo停止了会员服务的推广，限制了会员服务的额外增量。

虚拟礼品和直播收入也受到整改影响，但仍保持环比增长，特别是直播业务发展势头非常好，业务连续性抵消了动态发布功能异常使用带来的负面影响。

一般来说，第二季度付费用户数量的下降都是由于付费会员业务。随着动态功能的恢复，该公司预计付费用户的增长将在第三季度回到正常轨道。此外，公司计划通过运营和产品改进，逐步将其相对较低的ARPU成员转变为高ARPU增值服务用户。

下框架影响新活跃用户的发现

新活跃用户的发现4月下旬下框架整改，导致第二季度MAU和DAU环比下降，主要影响是新部分，新用户不能下载；从5月1日到7月13日，IOS暂停支付，导致老用户无法续费，付费用户数量大幅下降上述两个因素导致本季度付费用户数量比活跃用户数量下降幅度更大。

以上是作业数据的影响因素，财务数据的影响如下:

首先明确了勘探收入和流水的概念会员参观费分为三个步骤。月会费60元，3个月会费由7.7%降至138元，12个月会费由5.9%降至418元。在正常情况下，新用户会先购买一个月的会员服务，那些感觉“真香”的人会被折扣吸引，每次购买一个季度或一年的会员，这将产生递延收入。

IOS支付功能被暂停，这将影响支付续订费和额外费用的团体部分。然而，递延收入的存在导致了比收入下降更大的自来水下降。为了清楚地理解上述概念，很容易理解为什么当付费会员数量仅下降4%时，ARPU突然增加

具体来说，第二季度的收入为2.85亿元，比上一季度下降了4%，但自来水下降了24%。自来水下降主要是由付费用户数量的下降直接造成的。收入的小幅下降是由于存在递延收入

随着IOS支付功能的恢复，第三季度的收入同比增长预计为30%-40%。但是，由于第二季度收入减少，收入减少推迟到第三季度，第三季度的收入增长将低于自来水。该公司预计第三季度营收环比增长10%

ARPU第二季度增至人民币89元，最后一季度增至人民币59元。ARPU的增长也主要是由于上述原因导致第二季度续租率下降。大部分保留的付费用户是递延收入的一部分。随着支付功能的重新安装和恢复，勘探将增加交通采集的投入，新增加的付费用户可能使ARPU恢复到以前的水平。

由于下架的原因，公司相应减少了第二季度的预算，从而显示出第二季度亏损收窄的结果，该季度探索净亏损4900万元。但是，从第三季度开始，勘探加大了投资力度，再加上用户召回的迫切需求，投资力度可能会比以前更大，第三季度的损失也会相应加大。这是特殊短期因素的影响。该公司表示，到第四季度，随着收入的增长和投资强度的降低，净亏损可能会比第三季度大幅下降。

此外，勘探仍在尝试海外市场机会，目前主要在东南亚和印度进行试水莫言公司的联合创始人、董事长兼首席执行官唐嫣表示，在开放的社会领域，中国亚洲市场的潜在用户市场约为6亿，而莫言和谭谭合起来仅占这个板块的1/4，仍有很大空间。

莫钼公司的未来战略重申

除了整改对莫钼主要应用和勘探的短期影响外，还在季度分析师会议上重申了莫钼的总体战略方向。

优先，通过产品创新和市场策略实现用户规模的增长

第二，通过产品和运营的努力，直放站业务持续稳步增长。例如，陌生人的线下音乐会活动、贵族系统上线、日常停车抓举和日常庄园等产品。，通过游戏体验改善用户互动。唐嫣表示，目前40%的DAU人通过每日停车场抓人和每日庄园与朋友互动，并试图在这两种产品中植入增值服务

第三，丰富增值用户系统，激发腰长尾用户的支付潜力第二季度，按照人民币标准，Momo的直播收入同比增长18%。该公司表示，这一增长主要是由于增加了运营，刺激了腰部用户的支付热情。在第二季度，支付腰部和头部费用的用户数量和数量都有很好的增长。锚会内容体系不断加强。与2017年底相比，专业主播的数量增加了80%。月流水量超过100万的行会数量也增加了50%以上

第四，通过优化现有付费产品体验和引入新的付费体验，促进支付的商业化。第二季度除勘探以外的增值服务收入同比增长106%，至6.366亿元，同比增长9%。业务增长势头非常好。此外，兴趣小组和聊天室等产品正处于测试阶段，对收入贡献很小。

年第二季度，莫言的收入为6亿美元，相当于人民币41.53亿元，同比增长32%。除了直播收入同比增长18%之外，广告收入也逐月下降，主要是因为大多数广告库都处于信息流中，第二季度动态功能的暂停导致广告空间减少，导致公司损失广告收入。游戏业务也在萎缩，联运游戏业务将逐渐减少。

不符合美国通用会计准则，Momo第二季度净利润为1.8亿美元，净利润率为30%与此同时，由于该季度的整顿，该公司暂停了部分营销预算，这将转移到第三季度。同时，为了再次召回用户，第三季度的市场预算将额外增加，因此第二季度的利润率水平对第三季度和第四季度的参考价值较低。

总体来说，陌生人的造血能力直播功能还是很好的。此外，基于内容的产品，如trembles和quickhands，与陌生人的核心社会定位非常不同。基于核心产品定位，直播仅仅是一种现金工具，陌生人来自外部竞争，并且比直播收入更多地存在于用户的持续时间中