金融公司开银行承兑汇票？安钢踩雷学宝塔

深度/怪异！金融公司为什么发行“银行承兑汇票”？鞍钢跑步机和宝塔

鞍钢跑步机3.38亿银行承兑汇票的教训，紧急声明为“实际由财务公司发行”为什么这件事会引起市场的想象和地方金融监管的关注？金融公司起草的“银行承兑汇票”风险有多大？

8年5月5日中午，鞍钢宣布，公司收到的部分金融机构发行的银行承兑汇票到期未偿还。“金融机构”是个体金融公司公司持有的商业银行开具的银行承兑汇票通常得到支付。

事件可追溯到公司于8月1日发布的公告，该公告称部分银行承兑汇票到期时未支付。公告称，该公司在销售货物过程中收到的部分付款是金融机构签发的银行承兑汇票。截至2019年7月31日，公司银行承兑汇票3.38亿元逾期，占最近一次经审计净资产的0.64%。公告还称，截至2019年7月31日，银行承兑汇票4.94亿元，占最新经审计净资产的0.94%，仍可由后续贴现方收回。

2-018年，鞍钢股份归属于母公司股东的净利润为79.52亿元，对公司影响不大。然而，根据鞍钢7月中旬发布的上半年业绩预测，报告期净利润为14.5亿元，同比下降67.3%因此，现在说这3.38亿英镑的风险敞口不会给鞍钢带来压力还为时过早。

金融公司开具的“银行承兑汇票”

8年1月1日，《21世纪经济报道》率先对此事进行了报道，并询问了一位资深银行分析师，该分析师告诉记者，“这种情况真的很少见，因为银行承兑汇票一般是银行的信用，既有开证行的信用，也有汇款行的信用，而且逾期付款很少。”如果鞍钢股份持有的票据没有得到支付，交易过程中可能存在违规行为，或者票据本身存在违规行为。“

见报告”罕见！鞍钢控股3.4亿银行承兑汇票逾期

一般来说，承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票

简而言之，商业承兑汇票是企业发行的承兑汇票，到期后无条件支付。它主要是对企业信用的背书

和银行承兑汇票是指企业a在银行b开户并向银行申请银行承兑汇票。当银行通过a企业的信用状况，a企业在b银行存入一定的保证金时，银行同意在承兑汇票到期日无条件支付最后一个持票人在这个过程中，企业a可以获得比存款更强的支付能力，而银行可以用存款贷款，同时赚取手续费

对于到期银行承兑汇票的持有人来说，几乎不存在还款风险，因为直接交易对手是银行，而银行的信用远高于普通工商企业因此，银行承兑汇票比商业承兑汇票安全得多。

那么为什么安全性很强的银行承兑汇票会有问题？

8年4月4日，中国人民银行沈阳分行在官方网站上发布了《相关情况说明》，表示最近注意到鞍钢股份公告称，该公司收取的部分金融机构发行的银行承兑汇票到期未偿还。根据中国人民银行沈阳分行的调查，公告中所称的“金融机构”是指个人金融公司，而不是商业银行。此前，个别媒体的报道被误读。

紧接着，鞍钢也做出了上述补充说明可以说，这件事不能掉以轻心。

为什么出票人是财务公司，而被称为“银行承兑汇票”？

一位高级票据官员在《21世纪经济报道》中告诉记者，金融公司发行的承兑汇票也被称为银行承兑汇票，因为它们受当地银行和保险监管部门的监管，是银行和保险监管的准入机构。

金融公司是经中国保监会批准，由大型企业集团投资的为集团提供金融服务的非银行金融机构。原银监会于2007年发布了《非银行金融机构行政许可事项实施办法》，其中有“企业集团财务公司法人机构设立”一章，强调对财务公司的集中管理。因此，金融公司发行的承兑汇票也称为银行承兑汇票

|中国自1987年成立第一家企业集团财务公司至今已有32年。与银行业相比，金融公司相对低调，即使在非银行金融领域也是如此根据金融公司协会8月1日发布的《中国企业集团金融公司行业发展报告》，截至2018年底，中国金融公司数量为253家，全行业表内和表外资产总额为9.5万亿元，同比增长9.3%，资产增速比银行业平均增速高出4.41个百分点。全年共发放贷款4.55万亿元，同比增长13.03%，远高于经济增速。虽然部分金融公司存在一些风险事件，但金融公司整体经营稳定，风险指标良好。截至2018年底，金融公司行业不良资产余额为316亿元。行业平均不良资产率为0.46%，不良贷款率为0.96%与2018年底1.89%的不良率相比，金融公司仍处于低位。

或

参与大型民营企业”但金融公司的支付能力取决于集团公司。尽管这种票据被称为银行承兑汇票，但信用风险更接近于商业承兑汇票”高级记录员说《

21世纪经济报告》专门从知情人士那里了解到，这很可能与一家正在大力处置其资产的大型私营企业有关。7月底，媒体披露，该企业还有一笔私人债务违约。目前，负责人正在鞍钢实施

但是记者联系了鞍钢党委办公室，对方没有回答，所以他没有对此事发表评论。鞍山钢铁公司的另一位前经理告诉记者，他已经退休，没有参与该集团的事务。评估这件事不方便。

有可能与这件事有关的线索。截至2018年11月底，有媒体报道称，攀钢集团已不再收到16家银行和金融机构发行的银行承兑汇票，其中包括7家金融公司，包括宝塔石化集团财务有限公司、海航集团财务有限公司、江苏华西集团财务有限公司、复星、恒大、重庆力帆财务有限公司

攀钢集团和鞍钢集团有什么联系？2010年，国务院国有资产监督管理委员会通知，鞍山钢铁集团公司和攀枝花钢铁集团有限公司被批准进行联合重组。

其中，2016年成立的宁夏首家非银行金融机构——宝塔石化金融公司的危机已经公之于众。虽然鞍山钢铁公司的账单不是由宝塔石化集团财务公司出具的，但宝塔财务公司以前的案例可以作为参考。2018年11月，宝塔石化旗下上市公司宝塔实业公司宣布，公司实际控制人孙涉嫌刑事犯罪。结果，宝塔石化面临的财务问题被公之于众，大量持票人前往宝塔石化银川总部要求付款。

早在去年5月，票据支付的风险就出现了。7月10日，宝塔石化的子公司财务公司在官方网站上发布通知称:“今年5月以来，由于工作失误，风控支付问题没有得到严格协调，导致持有宝塔票据的客户无法按时支付。”根据宝塔石化第三季度报告，截至去年9月底，宝塔石化集团应付票据余额为164.1亿元，应付账款余额为10.01亿元。短期贷款43.85亿元，长期贷款57.21亿元。

联合信贷曾在关注通知中表示，宝塔石化财务公司主要为宝塔石化集团内部子公司提供资金管理、信贷、结算等金融服务。财务公司逾期支付票据反映出本集团子公司的资金归集和风险控制管理仍存在不足，对其市场信用有一定的负面影响。今年7月22日，联合信贷将宝塔石化集团的长期信用评级维持在c级

这里提到的未付票据是由宝塔石化财务公司签发的银行承兑汇票。