看看金融管理的基础资产:个人贷款用于消费吗？

< p >第18 256号信托周刊+

我们通常将最低借款人是个人的信托贷款称为消费金融信托。严格来说，这种说法是不正确的，因为个人贷款并不总是用于消费。

在上周的周报中，我们还分析了几种不同类型的“消费者”金融信托。结论是，就纯产品本身而言，情景的存在与否和信贷限额的大小决定了其风险水平。

有场景的消费贷款是基于一定消费场景下的分期贷款。它的特点是先消费，然后分期付款。类似于传统的信用卡业务，这种商业模式可以清楚地了解贷款的目的，也可以有效地防止欺诈。这种模式的代表是乐心，它有一个名为“舞台音乐”的在线舞台购物中心。每个贷款对应一个特定的消费目标(如下图所示)

无场景消费贷款是直接贷款，现金直接给借款人，类似于现金贷款，也就是我们通常最受弹出式广告骚扰的一种网上贷款在这种模式下很难监控钱花在哪里。它可以用于消费、小企业周转或赌债。

我们经常认为那些在网上借钱的人是年轻人，他们花的钱比他们应该花的多，媒体也经常这样报道。事实并非如此。对一些人来说，借网上贷款可能只会陷入无助。

我以前从事信贷工作时，知道一个老板借网上贷款的故事。老板有一个真正的生意，但由于投资失败，1000万银行贷款逾期无法偿还。他从各种在线贷款平台借钱。每个人都借了数万美元，并借了他能借的所有贷款。总共借了几十万美元用于周转。当然，这些在线贷款最终也是逾期的。这是典型的拆东墙补西墙。当资金极度匮乏时，这是疯狂的。

个不同业务模式平台的不良率也可以证明。以乐心金融和捷信金融为例，它们都是大型消费金融平台。乐心的主要业务是有场景的分期消费贷款。2019年第三季度90天以上的逾期不良率为1.40%，而捷信中国主营现金贷款的不良率接近10%，有消费贷款场景的不良率普遍低于无消费贷款场景的不良率

乐心和洁欣的单笔贷款金额不大。将他们的贷款目的理解为真正的个人“消费”并没有错。然而，如果单笔贷款金额特别大，那肯定不是消费。

下图为信托公司发行的以个人贷款为基础资产的信托产品。该产品的基础贷款单笔金额高达1000万元。然而，仔细一看，产品的名称是消费者信任，但投资领域的标志是工商企业。

贷款1000万用于消费是一个什么概念？根据本产品的数据和信息，标的资产是以个人名义借入的不明用途的贷款。尽管贷款的目的表明它们不能用于钢铁贸易、购房和股票投机，但这些都是不可控制的。

以高利率向个人贷款1000万元。创业用了多少钱？做生意要多少钱？用于房地产和股票投机的资金有多少？偿还赌债用了多少钱？拆除东墙和修复西墙用了多少钱？这不能算。在房价上涨期间，很多人再次用住房抵押贷款买房，而银行本身也有这种业务，这就是所谓的"住房抵押消费贷款"。一笔价值1000万元的消费贷款听起来更有趣吗？至于银行，它并不真正关心贷款的实际用途。它只关心利润的多少。至于合规，只需签署一份合同。他既不能控制也不想控制合同之外的资金如何流动。

，俗称“住房抵押贷款”,近年来在一线和二线城市非常流行。因为单笔贷款的金额相对较大，它不是网上业务，而是需要离线工作，如家访、数据验证和面部签名。然而，尽管如此，对这些业务的借款目的和还款来源的核实相对简单和肤浅。与企业中大量信息的公开相比，许多个人信息无法得到验证。信息匮乏和贷款目的不明是最大的风险。

外贸信托，热衷于研究消费金融，也发行了许多这样的个人大额贷款信托。当然，其基础资产不一定是抵押贷款。从旁观者的角度来看，外贸信托的法律诉讼多达数千起，其中大部分都与个人贷款有关，即所谓的“个人消费贷款”从这些诉讼记录可以看出，这笔生意已经过期了。尽管损失最终可能通过诉讼得到弥补，但没有投资者希望通过诉讼收回投资款。他们最大的愿望是按期收回本金和利息。

在借钱的问题上，“如何使用这笔钱”和“如何偿还”始终是两个最核心的问题。

现在可以总结一下，虽然个人贷款不一定是消费贷款，但大额个人贷款肯定不是消费贷款出于合规或其他目的，一些信托产品会在不同层面上进行伪装，就像房地产企业融资有限时，房地产信托会伪装成工商企业信托一样。

大额个人贷款，如果不是非理性消费，很可能被用于投机和补洞作为一个投资者，你应该清除乌云，看清它的本来面目。