股东以股权融资时如何防范股权质押融资风险

股权质押融资因其融资速度快等优势，已成为一种重要的融资方式。股东如何防范股权质押融资风险？接下来，江西辛哲律师事务所的杨律师为大家总结了以下四个关键问题

1、股权质押融资风险

1、股权价值波动风险

股权质押是指借款人将股权转让给贷款人。一旦借款人因经营困难而无法偿还债务，贷款人可以按照协议出售股份，优先补偿其债务。然而，股权的价格波动远远大于实物抵押品的价格波动。当上市公司面临困难时，股票价格也会下跌。即使股权转让出售，也不足以偿还所有债务。因此，由于股票价格的变化，股权质押融资存在一定的价值波动风险。

2，道德风险在没有出质人信用的情况下

由于股权的价值取决于公司的价值，股权价值的保全要求质权人不断对公司进行评估，而非上市公司的治理机制相对不完善，信息披露不透明，公司作为第三方股权也不是合同的主体。质权人难以持续跟踪、了解和控制其生产经营、资产处置和财务状况，这使得质权人质押的顺利实现完全依赖于出质人的诚信。出质人不遵守诚实信用原则，未将股权出质事实登记在股东名册上，或者出质时已登记在股东名册上，事后擅自删除、修改甚至重新设立股东名册，将股权非法转让或重复质押给他人，将严重危及质权的实现

2、如何防范风险？

可以从以下两个方面对上述股权质押融资活动中的一些风险建立有效的风险防范机制，既可以规避股权质押融资过程中的风险，又可以大力促进股权质押融资的良性发展

1、加强对质押权利的审查

在办理股权质押融资时，一方面要严格审查借款人和质押股权所在公司充分分析公司的管理水平、财务状况、市场竞争力、发展前景和产权明晰度等。，科学论证融资目的和投资项目，预测借款人未来的偿债能力和股权质押的实力，并通过有效的审查识别实力强大的企业和有价值的股权。另一方面，审查其是否违反股权转让的限制性规定。如果借款人为公司股东，股权质押是否得到全体股东半数以上的同意；如果借款人是公司的发起人之一，应检查公司以其股份质押时是否已成立三年。

2，加强对质押公司的监管

对于股权质押融资，仅仅通过监控和限制贷款单位的偿付能力来控制风险是不够的为保证质押股权的保值增值，防范股权质押的道德风险，正确监督和约束股权质押单位的经营行为，需要金融机构、出质人和股权质押企业共同协商签订相关合同，完善合同文本，实现对中小企业经营管理的持续监管，提高银行贷款的积极性和主动性，进一步解决中小企业融资难问题。

3。质权人和出质人的权利

在股权质押过程中，出质人按照一定的法律程序将公司的股权收益权转让给对方质权人因此，质权人应支付事先约定的对价，一般不超过股权的用益权价值。因此，股权质押完成后，出质人通过设定和转让股权的标的物取得质权人的对价，成为债务人，质权人成为债权人，以质押的股权作为其债务的担保权益

股权质押在质押期间，出质人作为公司股东的身份不变。未经出质人公司其他股东同意，质权人不得转让质押股权。未经质权人同意，出质人不得转让或再质押已质押的股权。

4。股权质押融资需要登记。物权法

实施后，股权质押只有在工商登记时才有效。根据《物权法》第226条第一款的规定，当事人应当订立基金份额和股权质押的书面合同以证券登记结算机构登记的基金份额或者股权质押的，在证券登记结算机构办理质押登记时设定质押权利；以其他股份出质的，在工商行政管理部门办理出质登记时，质权即成立。因此，自2007年10月1日《物权法》实施以来的任何股权质押，无论是否纳入股东名册，均为工商质押登记有效。