多少利息算高利贷_ 捷信招股书暗藏猫腻，利息和手续费对倒难掩高利贷真相

原:老佛财经老佛

最近，一家大型消费类黄金公司捷信(Jetson)计划在香港上市的消息一直是人们热议的话题。根据香港证券交易所披露的招股说明书，捷信成立于1997年，其贷款业务覆盖中国、南亚、东南亚和中东欧。

中国市场是捷信最重要的业务来源。根据地域划分，截至2019年第一季度，捷信集团在华未偿贷款总额为133.53亿欧元，占板块总数的63.9%。根据

公开数据，捷信消费金融有限公司于2010年底在中国正式成立。其股东是捷信集团，是荷兰PPF集团的全资子公司。捷信消费金融有限公司的大部分高管都是外国人。

根据相关信息，捷信在中国拥有239，000多家门店，覆盖300多个城市，员工约58，000人截至2019年3月底，捷信在中国拥有5030万客户，未偿贷款近134亿欧元。捷星在中国的未偿贷款主要集中在销售点贷款和现金贷款，并已开始引入循环贷款。

根据捷信集团今年公布的最新结果，中国市场已经连续五年盈利，成为增长最快的市场。然而，近年来，在国内发展过程中，益普生涉嫌高利贷、暴力集资等问题引起了人们的频繁关注，并成为隐患。

1年，Jetson对高利贷和暴力集资的大量投诉是Jetson高收入和高利润背后的数万起投诉。在相关的投诉平台上，捷信已经提交了超过10，000份投诉，连续多年排名第一。

在众多的投诉中，捷信和相关方实施了非法和暴力的收集行为，如炸掉地址簿、轰炸短信、威胁和侮辱话语以及冒充检察官办公室。

与此同时，益普生存在变相收高利贷的问题。

借款人田先生于7月21日投诉向捷信借款3万元，共54期，合同显示年综合利息的32%。然而，捷信变相收取的服务费等额外费用导致了高额利息，额外费用约为利息的一半。蔡女士

也有类似情况。她抱怨说，捷信利用中介费变相提高贷款利息，超过了法律规定的24%,实际还款额超过了高利贷的红线。我向捷信借了22000元，分48期还了。捷信还收取客户服务费、贷款管理费、客户安全计划费、灵活还款服务包费等各种变相费用。在等值的利息被转换后，年利息已经达到近50%

暴力集资和变相高利贷都属于近年来严格监管的范围，属于非法借贷。从大量的投诉信息来看，捷信作为一家正规的注册机构，正在承担风险，打着监管的擦边球。

2年，益普生的许多诉讼都得不到法院的支持，涉及高息非法借贷的

益普生是法院民事诉讼案件的常客，司法文书数量已达近2300份，大多为贷款合同纠纷此前有超过

法院的最终判决不支持Jetson的高利息索赔，只要求借款人以24%的年利率偿还贷款。不仅利息成本和违约金从4450元下降到560元，本金也下降到近800元。

不是Jetson涉及的许多法院判决中的单一案件。经过调查，杰森有很高的概率会遇到类似的结果。最近判决的案件多达几十起，包括浙江0106民初8234、于0103民初21159、浙江0106民初8688等许多判决。由于Jetson要求借款人偿还剩余贷款本金、利息、贷款管理费、每月灵活还款服务包费、客户服务费、保险手续费和违约金过高，法院不予支持，依法要求支付24%，超过36%年利率的部分应从未付本息中扣除，可在还款日进行结算。

解鑫通过打边球和避开高利贷红线逃避监管捷信以各种借口收取各种管理费、服务费和服务费，使借款人难以判断风险，这也导致大量借款人感到被骗，拒绝偿还贷款。

3和Jetson的招股说明书都有隐藏的问题。数据交换与事实相反。

综上所述，我们知道益普生的相关利率远远超出了合理的范围，存在真正的变相高利贷的嫌疑。值得注意的是，捷信的公开融资信息让这一事实变得更加清晰。

杰金2019年首次发行金融债券的最新招股说明书显示，利息不是主要收入来源。手续费成为最重要的来源。手续费主要来自管理费和各种服务费。2017年，这一收入为119亿英镑。2018年，手续费收入增至135亿元，占总收入的73%，利息收入仅为49.6亿元自2016年以来，捷信的手续费收入比例一直在70%以上，2017年接近85%

和捷信在香港的招股说明书显示，捷信2018年的净利息收入为32.23亿欧元，按最新汇率计算相当于248亿元人民币。同时，招股说明书还表明，中国的利息收入占62.6%，捷信中国2018年的净利息收入接近155亿元。同样，手续费和佣金最终被转换为近33亿元。

这与2019年捷信小金首次发行金融债券的招股说明书中提到的净利息收入46.9亿元和净手续费收入135亿元有很大不同，但利息和手续费的总和是相似的。

不难发现，Jetson希望在其招股说明书中隐藏的是高额手续费的灰色收入。捷信的实际收入主要来自高额手续费，而非利息。这是杰森批评高利贷的主要症结所在。

事实上，近年来，在中国的发展过程中，益普生涉嫌高利贷的问题频频受到公众的关注。在相关的投诉平台上已经有10，000起投诉，这些平台一直处于前列。

早在2013年，杰森就被央视《经济半小时》曝光。杰特森每年向大学生发放50%以上的贷款，并涉嫌高利贷。此外，在为大学生办理分期贷款的过程中，他们也帮助借款人伪造贷款。当大学生无力偿还贷款时，他们会进行暴力讨债。

同时，有许多借款人表示，捷信还强迫借款人购买保险，在强制购买保险后，没有收到保险合同至于保险手续费，也包括在上述判决书的高额费用中。

通过大量用户对Jetson的投诉和上述几个公开数据的比较，不难发现Jetson的主要利润点是手续费，且隐蔽性极强。在外资背景下，捷星在过去的十年里已经在中国会展业获得了巨大的利润，背后是大量中国用户的变相高利贷。

无论是利息还是手续费，费用都由用户支付，用户是金融机构的生存消费捷信通过其隐蔽的营销策略赢得了大量用户，但也遭到了投诉。

当越来越多的用户了解真相时，捷信的隐患会越来越严重。