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最近，根据群智咨询发布的最新液晶电视面板报告，由于新型冠状病毒肺炎的流行，2020年2月液晶电视面板价格比预期略有上涨，32英寸上涨1美元，39.5、43和50英寸上涨2美元，55和65英寸分别上涨3美元与此同时，该机构还预测，液晶电视面板有望在3月份保持上升趋势。
事实上，在面板厂商产能自我调整和整机厂对库存的积极需求的推动下，今年1月电视机面板行业已经掀起了一波涨价浪潮。其中，群智咨询在其报告中指出，主流大尺寸面板(如32/43/55/65)的单价在1月份将普遍上涨约1至2美元。
不得不说，在面板行业这一波价格上涨中，还隐藏着几个主要的催化因素继续加速面板价格的“热”
一方面，在持续亏损的压力下，韩国和台湾的面板制造商率先调整产能。三星表示已经撤回了部分产能，而LGD不仅撤回了部分产能，还宣布将在2020年前关闭韩国的液晶显示器产能。从长远来看，在韩国和台湾企业的部分产能有望撤出后，该行业将开始新一轮的景气上行周期。
另一方面，虽然短期的新皇冠肺炎疫情对面板厂的生产能力影响有限，但疫情推迟了面板上游供应链的恢复工作。下游企业对3月份的面板供应有些担忧。与此同时，对下游股票的强劲需求加速了面板价格的上涨。
，因此，在各种因素的有利组合下，逆势而上的面板行业显然有望抓住这一上升机遇。
“不知道你的火”面板概念股
最近，在面板价格加速上涨的消息刺激下，面板概念股在二级市场非常受欢迎。首先，自2020年2月3日面板打开以来，有机发光二极管面板一直保持着红色漂移的趋势。截至今日，媒体增长超过22%，远远超过市场。对于
股票，在面板价格涨幅超出预期的催化下，面板概念股的股价也大幅上涨。其中，领先的面板制造商BOE A自2月3日开业以来，股价已上涨逾21%。最新股价为5.75元人民币，总市值为2001亿元人民币。
值得一提的是，TCL科技的股价也稳步上升。自2月3日开盘以来，股价已上涨逾41%，最新股价为人民币717元，总市值为人民币970亿元。自2月3日开市以来，除
外，面板概念股彩虹股份、三安光电和神天马a股也分别上涨了40%、32%和12%
综上所述，我们可以看到，在这一波面板行业的涨价浪潮中，面板企业的股价也获得了一定的增长势头。在
疫情下，面板行业的供需关系是什么？
值得一提的是，如果我们从面板行业的供求方面入手，我们或许能够看到更多关于面板行业的价格上涨因素。在
的供应侧，从液晶电视面板的产能供应侧来看，2020年原计划主要包括富士康夏普广州IGZO10.5线、BOE武汉10.5线和惠科绵阳8.6线然而，不得不说，由于不确定性，这些线路的容量增量是有限的。
以BOE武汉10.5代线为例。即使新生产线的生产能力上升，对连续引进设备的需求依然存在。从短期来看，产能提升的进展受到新一轮皇冠肺炎疫情的影响，预计将对2020年的攀升进程产生负面影响。因此，总的来说，全球20H1液晶电视面板的供应能力有限，从而加剧了供需矛盾。
，除了有限的增量水平，面板行业的供应方也面临着减量的影响。一方面，韩国制造商LGD宣布将在2020年底前关闭韩国所有的电视面板生产能力；另一方面，在持续亏损的压力下，韩国和台湾的电池板制造商率先调整产能，三星表示已撤回部分产能。
结合供给侧的增减因素，方正证券指出，2020年H1面板产能将处于持续供不应求的状态，而新增10.5代生产线产能增速放缓也将有利于65/75英寸等大尺寸价格的进一步回升。
从需求侧来看，面板采购与下游产品销售存在一定的时间不匹配，即2020年Q1年末的库存主要来自2020年第二季度的市场销售需求但是，必须指出的是，由于2020年4K超高清大尺寸面板的销售需求持续增长，且短期内疫情并未直接削弱市场对2020年第二季度销售需求的看好，因此从下游终端采购面板的强劲需求预计将持续到2020年第三季度。
从以上可以看出，虽然面板采购的强劲需求保持不变，但有限的产能还是加剧了面板行业的供需紧张，从而引发了一波面板行业的高涨热潮。同时，供需紧张也促使国内面板企业借此机会增加分销能力。除了
之外，最重要的增长逻辑是，除了在短期内受到疫情的影响，显示面板行业的格局正在发生重大变化，即中国大陆的面板制造商凭借成本竞争力、新生产线的生产效率和产业链的支撑优势，开始取代韩国制造商成为全球液晶面板的领导者。
始于韩国制造商LGD在2020年底前关闭在韩国的所有电视面板生产能力。公司收回的总产能高达410万块/月，占LGD韩国总产能的90%，全球液晶面板总产能的10%。一旦公司的生产能力在今年第二季度和第三季度出现下降，某些规模的供需缺口将进一步扩大，导致面板价格加速上涨，预计全年平均涨幅将超过50%。
。在这样的背景下，对于BOE、TCL华星等国内企业来说，增加10.5条发电线容量规划线无疑是一个抢占市场份额的“好机会”。
相关概念股的结构是什么？
值得一提，目前，市场对大多数面板行业持乐观意见。一方面，人们认为，面板价格持续超出预期的上涨将成为面板公司股价进一步上涨的主要驱动力之一。另一方面，据认为，LGD的退出速度快于预期将成为催化板价格上涨的另一个关键驱动力，这些因素也给BOE和TCL等领先的板制造商带来一定的发展机遇。
此外，迷你蓝光、微型发光二极管和AMOLED等新显示技术的出现给该行业带来了新的增长。最近，华为和三星分别推出了第二代折叠式新机型MateXs和GalaxyZFlip作为代表。好消息是，折叠式手机的销量预计将从2019年的约100万部增加到2021年的1420万部，产业链预计将在2021年出现爆炸性增长，也有一些公司从中受益，如拥有迷你发光二极管背光技术的三安光电。
另外，根据同花顺的数据，目前涉及面板的概念股包括神天马A、维信、彩虹股份、徐东光电等30只概念股。这些概念股预计也将受益于本轮面板价格上涨。根据
并结合相关证券公司的研究报告，以下板块概念股表现如何？详情如下:
BOE A(000725。深圳:该公司是国内面板行业的领先公司。其核心业务包括显示设备、智能系统和医疗服务产品广泛应用于手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视、汽车、数字信息显示、医疗保健等领域目前，其液晶显示器产能扩张接近尾声，即公司在武汉的10.5代生产线将于1Q20投产，预计需要一年时间来提升产能，这将成为BOE最后一条液晶显示器生产线。
目前，公司第三季度的业绩并不理想。根据财务报告，2019年前三季度主营业务收入为857.22亿元，同比增长23.40%。归属于母公司股东的净利润18.52亿元，同比下降45.18%。
TCL技术(000100。TCL华星是公司的子公司，是半导体显示行业的全球领导者。拥有2条8.5代面板生产线、2条11代超大型商用显示器生产线、1条6代LTPS面板生产线和1条AMOLED生产线。目前，55英寸电视面板市场居世界第一位，LTPS手机面板市场居世界第二位，AMOLED即将量产
根据财务报告，2019年1月至9月，公司实现收入588.18亿元，同比下降28.48%。净利润34.87亿元，同比增长21.26%。其中，华星光电实现营业收入245.6亿元，同比增长28.4%，净利润13.0亿元，同比下降28.7%
应该指出的是，回顾过去16年和17年面板价格的上一轮上涨周期，可以发现在16年的第二季度和第三季度，面板价格上涨了约15%，导致BOE的毛利率在相应的一个季度增加了5-6%。因此，在本轮更明确的面板价格上涨周期下，今年两家领先公司的盈利能力有望再次大幅提升。
(资料来源:国鑫证券研究出版局)
。从估值角度看，BOE A股目前的市值为2001亿元，滚动市盈率(TTM)为104.5倍，存在估值过高的风险。TCL科技的总市值为970亿元，滚动市盈率(TTM)为27.26倍。估值处于合理水平。
