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新年伊始，新皇冠疫情导致鼠年股市大幅下跌，但市场在接下来的一周顽强反弹。中国a股的波动被生动地展示出来，许多人感觉像坐过山车。即使在太阳反弹之后，许多投资者也不知道是否进入。
今天我们将引入一类基金来量化对冲基金用一句话来解释这个产品，无论是牛市还是熊市，无论是牛市还是熊市，无论是债券市场，这个产品都通过量化对冲来隔离风险，在市场中寻求超额回报，追求长期稳定的绝对回报。量化对冲基金欢迎春天
为了彻底解释量化对冲基金，我们必须提到行业之神西蒙斯和他的奖章基金的存在
如果有几个主要的投资流派，大致可以分为价值投资、宏观对冲和量化，代表人物分别是巴菲特、索罗斯和西蒙斯。
从1988年到2018年，西蒙斯的奖章在扣除各种费用前获得66.1%的收入，扣除费用后获得39.1%的收入，成功击败前两项(数据来源:格雷格·祖克曼，《解决市场的人》，2019年)特别值得一提的是，开光基金在几个重大市场漏洞中的表现:2000年，纳斯达克泡沫破裂，全年共下跌39%，而开光基金的收益为91.5%；在2008年的金融危机中，奖章基金仍然获得了80%的利润。奖牌基金依靠量化的对冲策略在市场上赚钱。当然，这种表演是神圣的。大多数定量对冲基金以其长期稳定性和低风险而闻名，但它们确实有可能逆市上涨。
到底是一只定量对冲基金？
“量化套期保值”是“量化”和“套期保值”两个概念的结合“量化”是指使用统计方法和数学模型来指导投资。其实质是定性投资的定量实践“套期保值”是指建立长期投资组合和短期投资组合，并进行套期保值以获得相对稳定的回报。本质上，它是复合系统中的风险管理。
西蒙斯奖章基金在全球市场交易，使用复杂的数学模型来分析和执行交易。为了建立这些项目模型，文艺复兴雇佣了大量来自非金融背景的专业人士，包括数学家、物理学家、社会学家和统计学家。
产品在中国发展如何？
方兴未艾
数量型基金进入中国已有近10年，但近年来数量型对冲基金发展缓慢，主要受股指期货长期折价和股指期货交易规则修改的影响，简言之，缺乏对冲工具。然而，去年年底，量化对冲基金重新开业，七只公开发行的量化对冲基金获得批准。
有些人可能会问，量化对冲基金相对于其他类型的基金有什么优势？最大的特点在于低波动、低退出和稳定的收入。它被称为穿越牛和熊的利器。它通过股指期货和其他工具降低投资组合风险。不管市场是涨是跌，它都有机会获得收入。
从2019年1月1日至2019年12月31日，我们可以看到，量化对冲基金的收益表现优于货币基金和债券基金，最大提取量小于混合基金和股票基金。
2-019年市场上不同类型基金的风险收益表现为
数据来源:风，计算区间为2019年1月1日-2019年12月31日
注:将对冲基金的回报率和最大撤资量量化为基金在市场上的平均价值，
其他类型的基金是相应的风基金指数表现高质量的定量产品一直是稀缺产品
。前面提到的大奖章基金非常强大，几乎可以击败巴菲特和索罗斯。为什么我们不一起去买呢？抱歉，赚钱的产品总是稀缺的。大奖章基金早在1993年就关闭了，只有内部员工可以申请。2005年，最后一个外部投资者也被邀请离开。
在过去三年里，定量对冲基金的公开发行中没有新产品，只有十几只股票。Wind information显示，截至2019年第一季度末，市场上近20只量化对冲基金的规模约为50亿元，而截至去年底，它们的最新规模已超过166亿元。这表明，一些机构投资者和散户投资者开始增加他们的配置。直到去年年底
重新开门后，市场才再次欢迎七只新的量化对冲基金。建议关注京顺长城(008851)三个月固定价格对冲基金，原因有三:
一是国内大型量化对冲公司京顺长城的第一个量化对冲产品该产品采用市场中性策略。一方面，它依靠京顺长城的三个独特的量化模型来选择一篮子相对于指数具有超额回报的股票。另一方面，利用股指期货和其他衍生品来对冲市场波动对投资组合回报的影响，并努力赚取绝对回报
其次，基金是一种“半封闭+发起”的运作模式平仓是为了方便基金经理操作和增加回报，而每三个月平仓是为了向投资者提供流动性。该基金是一个发起基金。京顺长城已认购不少于1000万元，持有期不少于3年。简而言之，这意味着利益是高度相关的。
最后，定量投资总监李·亲自掌舵。在中国公开发行的量化力量中，有一个笑话，“巴克莱三宝”，李，，田汉卿，他们现在分别在中国的京顺长城，富国基金和华泰百利工作。他们三人都曾在巴克莱资本工作过，这是一家老牌公司。
巴克莱投资被认为是定量投资的圣地业界公认约翰·麦克奎因是第一个推广定量投资应用的人。他利用富国银行的信托和投资平台建立了第一个量化投资系统，并于1971年发行了世界上第一只被动管理的指数基金。经过不断改进和发展，这个平台成为后来的巴克莱国际投资凭借量化投资，巴克莱一度超越富达，成为全球最大的基金公司。后来，巴克莱资本被贝莱德收购，贝莱德最终成为全球最大的上市投资管理集团。
李加入京顺长城后，建立了完整的量化投资平台和团队，建立了成熟有效的量化模型。他的产品在历史上也表现很好。以李管理的京顺长城沪深300指数为例。截至2月10日，基金自成立以来的收入达到149.07%，超过基准回报率70.67%，年化回报率达到15.60%。
京顺长城量化新势力成立以来，回报率为56.50%，比基准回报率高出50.21%，年回报率达到13.30%
凭借出色的投资管理能力，李先生多次获得基金经理奖，所管理的产品也多次获得金牛座奖“基金行业奥斯卡”布局量化对冲为
2020年可能是量化产品的好年景2019年，市场基金青睐核心资产，公开活跃股票基金的表现远远超过指数基金。到2020年，一旦市场开放，它将受到新的冠状肺炎疫情的影响，并会激增和暴跌。市场波动将明显加剧。对于定量对冲产品，波动性实际上是获得收入的一个重要机会
随着股指期货多次解禁，期货合约流动性增加，量化对冲基金也将获得更灵活的操作空间。量化对冲基金有望像2014年和2015年一样，在今年再次释放魅力。总的来说，该产品适合喜欢中低风险、追求绝对回报和要求稳定回报的投资者。
同样，种树的最佳时间是十年前，其次是现在。
