互联网金融的发展趋势_互联网金融的功能和发展趋势

近年来，中国互联网金融发展迅速，日益成为正规金融的补充，也成为社会各界关注的热点。互联网金融的特点是开放、共享、平等、包容和分散。这是一种更加民主的金融模式，不受少数专业精英的控制。它比正规金融机构更草根、更受欢迎，更注重客户体验。互联网金融在缓解信息不对称、提高交易效率、优化资源配置、丰富投融资方式等方面确实表现出了与传统金融不同的良好表现。这也表明互联网金融对经济和金融发展具有潜在的正附加值。如何在准确把握网络金融本质属性和发展规律的基础上，梳理和借鉴国际监管经验，探索有效的金融监管新范式？

互联网金融功能和风险特征的基本判断

虽然互联网和金融的结合可以创造价值，但在分析和判断互联网金融的功能和发展趋势时，需要把握三点。

首先，互联网金融并没有改变金融的功能和本质互联网金融创新商业技术和管理模式。P2P、余额宝、阿里戴孝等基于互联网的技术在交易技术、交易渠道、交易方式和服务主体等方面都有所创新，但其功能仍主要是融资、价格发现、支付结算、风险管理等，并没有超出现有金融体系的范围。在这方面，互联网金融可能不会像一些人预测的那样完全颠覆现有的金融体系。它的发展只是对诺贝尔经济学奖获得者莫顿“金融功能理论”的又一次充分肯定:金融功能比金融机构更稳定

第二，互联网和金融之间没有冲突。互联网强调方便和速度，而金融业强调标准化和稳定性。互联网强调创新、创新和再创新，而金融业强调稳定、稳健和再稳健。毕竟，互联网金融是开展金融活动。其经营管理离不开风险控制的财务基因。

第三，互联网金融未来的增长是不确定的，应该避免过于乐观的预期。有许多观点认为，互联网金融本身没有多少新的想法，甚至是一个错误的命题。这只是传统金融在互联网技术上的延伸。与电报、电话和计算机在金融业的应用相比，没有什么革命性的变化。互联网金融可以根据现有的法律法规进行监管，相应的金融产品将由谁负责监管。开展互联网金融业务，要从自身实际出发，基于合理的成本效益分析和长远发展规划，避免一头扎进人群，盲目跟风。

根据诺斯等制度经济学家的研究，决定社会经济演进的技术变迁和制度变迁具有很强的“路径依赖”互联网金融能否持续发展，进而影响或改变现有的金融体系，走什么样的道路，走多快，仍有待观察。1975年，基于当时美国电子支付的蓬勃发展，《美国商业周刊》预测，电子支付“将很快改变货币的定义”，并将在几年后颠覆货币本身。然而，38年后，我们没有观察到货币的定义和属性有任何重大变化。这像马克吗？吐温说，“对现金死亡的判断被夸大了。”也许再过10年或20年，我们才能真正判断互联网金融是一种可持续的商业模式还是一个短命的概念。只有这样，我们才能真正看到互联网金融是一个自我维持的新兴产业，还是必须依靠传统金融才能生存。还是两者最终合并实现了基因重组到那时，我们就能真正评估它对现有金融体系的改变是进化的还是革命性的。目前，互联网金融的发展需要创新与稳定之间的良好平衡。它的发展需要热情和理性。需要自我约束的，还应当接受必要的监督

由于业务的复杂性，余额宝、P2P等互联网金融服务同时具有多种业务属性，很难明确界定其监管属性2015年7月18日，中国人民银行等10个部委联合发布了《促进互联网金融健康发展指导意见》(以下简称《指导意见》)，中国首次发布了规范和促进互联网金融发展的文件。同时，明确了互联网金融的概念，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，明确划分了各种互联网金融形式的监管部门，并制定了对等贷款、股权众筹、消费金融公司等基本业务规则。同时，也对规范互联网金融市场秩序提出了相关要求。

怎么能一方面精心呵护互联网金融的创新精神及其为实体经济和公众服务的能力；另一方面，有效维护金融稳定和金融秩序，保护金融消费者权益，及时惩治违法犯罪是网络金融监管模式选择面临的主要问题。