支付宝余额宝收益_支付宝开卖新产品：余额宝的宝宝兄弟上线，收益率 3.72% 值得买吗？

移动支付时代，变革管理已经成为每个人关注的话题。过去，小额融资领域主要是以余额宝为代表的货币基金。然而，随着货币基金收入的下降，许多投资者开始对基于商品的收入普遍低于3%感到不满

《国家商报》记者注意到，最近支付宝“审慎理财、灵活准入”栏目下有一类产品，去年最高回报率为3.72%。这些产品的本质是什么？在基于大宗商品的低收入背景下，这将是一个兼顾流动性和收益率的新计划吗？

产品的精髓:商品基础+债务基础

虽然没有人期望小额变化融资来实现买车买房的雄心，但拥有更高的收入总是令人愉快的。最近，记者在支付宝平台上发现了一款可以灵活使用的产品，收入超过3%截至10月8日，该类产品的最高产量只有易方达，余额较好，去年的产量为3.72%。

余额宝平衡得很好，听起来像兄弟姐妹，但实际上他们根本不同。

余额宝是大家都很熟悉的，而且大家都知道它是一种货币基金，而一个好的余额不属于任何一种基金，而是一个基金组合，或者说“一个篮子基金”这个“篮子”没有股票产品，里面装满了货币基金和债券基金。

从目前支付宝平台上的四个稳定的财务管理和灵活存取基金组合来看，每一个余额较好、华夏货币升值、建信货币升值、田慧财富和福利升值的组合都选择了2-4只基金，占货币基金的65%-70%，债券基金的30%-35%

达余额优秀成分

华夏货币升值成分

货币升值成分

李成分投资目标:跑赢基数平均回报率

从以上四种基金组合的产品来看，此类基金的投资目标从结果来看，过去一年四个基金组合的回报率都高于支付宝目前基础的7天年化回报率。

为什么这种基金组合的回报比国际货币基金组织高，它真的能一直赢得国际货币基金组织的业绩吗？

一些基金业内人士表示，总的来说，基金组合的中长期回报将高于货币基金，但这并不意味着基金组合一定能够获得高于货币基金的回报。投资组合的盈余来自债券基金。如果选定的债券基金表现不佳，回报也有可能低于货币基金。

据了解，一些投资者发现，购买某个基金组合1000元后，当天的回报率只有0.05元，四舍五入到0.01%，但实际回报率只有0.005%据此，年收入估计只有1.8%，这是广告业绩的一半，实际收入不如商品基地。

昊脉基金研究中心研究员谢守鹏表示，基金组合的一日万股回报率不一定高于货币基金，但偶尔会低于货币基金，这是正常的。通常情况下，基金投资组合的10，000股回报率在大多数时候都比较高，这与一天回报率相比过于片面。持有期越长，拥有良好财务管理的基金组合就越有可能获得比货币基金更高的回报。对于两者的收入，不应比较一天或短期回报。

灵活存取:注意手续费和赎回效率

虽然货币基金的收入可能会用完基金组合，但灵活性和快速性仍然是其优势虽然上述审慎理财基金组合也有“弹性存取”的标签，但如果今天存明天取，投资者的回报将会受到很大影响，可能不仅赚不到钱，还会投入本金。因此，购买这类产品首先要注意手续费的问题。

基金组合的快进和快出将导致收入损失的主要原因是，非货币基金将收取额外的“惩罚性”赎回费。作为已购买债券基金的投资组合产品，如果在7天内进行买卖，按照规定，“基金管理人将向连续持有期少于7天的投资者收取不少于1.5%的赎回费用，上述赎回费用将全部计入基金财产”。这也意味着，如果它在7天内没有赚取超过1.5%的回报，这将是一个亏损的交易。支付宝也在界面上标注:“建议持有时间超过7天。”该产品可能不适用于投资停留时间较短的基金。

另外，投资者需要注意会计时间熟悉余额宝的人都知道转账有两种方式:一是快速到达账户(预计2小时内到达，每日限额为1万元)；正常的收货方式是T+1收货，即当天3点前销售，第二天收货因为基金组合包含一个债务基础，接收时间为T+1天接收模式。余额宝相对更适合急需的资金。

一般来说，余额宝申请赎回方便快捷，不需要购买或赎回费用。虽然收入水平不高，但对普通小投资者来说却是方便快捷的。然而，稳定的财富管理基金组合的流动性和赎回效率不如货币基金，但回报相对较高。对于那些不急需并且可以放置一段时间的资金，这确实是一个值得考虑的“零钱包”。除

外，谢守鹏表示，除了余额宝和货币基金组合外，短期银行理财产品、公开发行短期债务基金、公开发行中长期纯债务基金等。也可以考虑投资者的小变化财务管理和健全的投资理念。在具体的产品选择上，投资者可以根据自己的流动性需求、持有期限和风险回报偏好进行综合考虑，不必拘泥于某一类产品，可以尝试多种投资。

《国家商业日报》