百川股份可转债_百川股份5.2亿元可转债启动发行 投向5万吨针状焦项目

百川株式会社( 002455 )于12月30日晚发布了可转换债券募集说明书，公司此次发行5亿2千万元可转换债券，债权信用等级为aa-，发行主体的长期信用等级为aa-，原股东优先发售日期和在线购买日期为2020年1月3日。

根据招募说明书，百川股票可转换债务的存续期为6年，票面利率分别为第一年0.50%、第二年0.80%、第三年2.50%、第四年3.00%、第五年3.50%、第六年4.00%。 最初的转换价格是6元/股。 此次发行优先分配销售给原股东，分配后的剩馀部分(包括原股东优先放弃分配销售的部分)通过深交所交易系统发行给社会公众投资者。 原股东可优先销售的百川可转换债务数量计算为每股1.0314元的可转换金额，每股销售0.010314可转换债权。

财务数据显示，百川股份从2016年至2018年，上市公司股东净收入分别为0.8亿元、1.05亿元和1.06亿元，呈稳步增长趋势。 目前，公司是在乙酸丁酯、偏苯三酸酐生产方面具有规模优势的顶尖企业，经过多年不懈的努力，公司成为亚克诺贝尔、PPG工业集团、巴士夫、立邦、服装、花王、LG等世界500强涂料企业的稳定原材料供应商和合作伙伴。

百川株式会社近年来加强了传统业务，着手构建与锂电池产业相关的新材料业务板块，致力于形成未来化工产业和新材料产业多元化发展的模式。

此次转换金募集项目的煤制针状焦是碳材料中发展较大的优质品种，是人造石墨之一，主要用于高功率、超高功率石墨电极及锂电池负极材料的生产，也可应用于核电、宇宙等领域，是国内外稀有的产品，我国大部分依赖进口，价格高。

新能源汽车行业经济稳步提升，对优质功率电池的需求保持较高水平，使用针状焦制成的石墨负极材料性价比高，在市场上得到广泛认可。 经过环保监督和供应方面的改革，钢铁行业集中清理中频炉，电弧炉作为替代品受到欢迎，石墨电极作为电弧炉炼钢的必备品需求大幅增加，原材料的针状焦需求增加。 2017年以来，针状焦需求激增，供应明显不足，针状焦价格上涨。 随着2018年国内再生产能力的释放，供应不足的状况有所缓和，但针状焦点价格仍然很高。 这种材料已经成为明星的原材料。

自此次资金投资项目顺利生产以来，公司每年新生产5万吨煤系针状焦产能。 另一方面，公司产业链进一步增长，针状焦产品可用于对外销售和后续负极材料项目的生产建设，是公司出资企业海基新能源锂电池业务的战略继续。 另一方面，丰富公司的产品结构，为公司增加利润增长点，提高公司整体利润能力，缓和个别产品价格变动对公司业绩的影响，增强公司风险。 对公司产业升级和向新材料市场转型具有非常重要的战略意义。