保险金融开放_金融对外开放再提速 外资发力保险细分市场

国务院金融稳定发展委员会办公室日前发布的金融业对外开放措施(简称国家十一条)中，保险业对外开放被业界视为“重头戏”。 《国家十一条》取消了建议将人身保险公司外资比率从51%提高到100%的过渡期缩短到2020年的国内保险公司总保险资产管理公司股份不得低于75%的规定，放宽了允许海外投资者持股超过25%的外资保险公司的准入条件，经营30年

业内人士表示，人寿保险业务在回归行业的保障下，外资保险企业的市场占有率将上升。 促进保险资产管理公司开放外资持有率，关注保险投资国际市场，多发掘符合保险资产长期特性的资产，提高保险投资能力，更好地支持实体经济，同时支持债务方面的变革。

生产风险占有率低

国盛证券分析师马婷认为，生产保险业务的外资发展虽然比较稳定，但在比较短的时间内仍可能持续低迷。 目前我国生产保险业务完全开放，但市场上22家外资生产保险公司大部分是独资保险企业，整体发展速度较慢，近年来保险费市场占有率持续维持在2%左右。 2012年，随着交通保险对外资产保险公司的开放，很多公司进行了积极的探索，2014年外资市占有率达到了历史最高的2.2%，但经营效果不太好，之后市占有率也呈逐年下降的趋势。

业内人士指出，目前生产保险市场的经营状况可能与外资经营理念相矛盾。 外资保险企业在经营过程中对规模和市场占有率的要求不高，更重视公司的实际经营管理和利益状况。 从我国生产保险业务的发展来看，其市场竞争高，收益状况不理想，2018年行业财务公司平均综合成本率为100.13%，其中老8家综合成本率为98.23%，中小财务公司综合成本率为109.01%，整个行业处于受保险损失的状态

“在整个行业利润不佳等情况下，一些外资保险企业逐渐退出汽车保险业务，转向规模较小的非汽车保险业务。 加上监管政策和分公司设立的要求，进一步影响外资财务风险业务的推进。 从未来的生产保险业务来看，外资保险公司在提高市场份额方面还存在一定的困难，更多的保险企业愿意在保证保险利润的基础上细分非汽车保险业务领域，开展“小精细”的发展模式。

预计人寿保险会上涨

业内人士指出，人寿保险业务业恢复保障的话，外资保险企业的市场占有率会上升。

一家保险公司的人表示，人寿保险方面，及时提前和适度放宽经营要求，使更多国外优质保险公司进入中国市场，引进更多产品和更先进的管理理念，增强寿险市场活力，增强服务实体经济能力，丰富保险市场产品供应，在保障本源的基础上推进产品创新发展

“随着保险费收入份额的提高，经营利润也有所改善。 外资人寿保险公司优秀经营管理，改善负债保险费用，累计折旧的影响和部分公司增资实力明显提高，许多公司逐渐实现利润，2016年至2018年，28家外资人寿保险公司中损失家数逐年减少，分别为12家、10家、8家，同时， 净利润显着增长，分别为24.26亿元、78.34亿元和128.98亿元。”上述保险公司人士透露。

尽管未来外资人寿保险市场占有率上升，渠道问题也许是外资人寿保险公司业务发展的瓶颈。 贾斯汀指出，从目前人寿保险市场渠道结构的趋势来看，代理渠道在未来一定期间必须作为主渠道持续，但代理队伍建设需要较长的建设周期和较大的前期资源投入，其次是银保险渠道手续费持续上升，外资保险 特别是独资外资保险企业，进入银保险渠道更加困难，目前规模较大的整个外资保险企业对银保险渠道的依赖程度较高，以保险费规模以前的外资保险公司为例，工银安盛和恒大生命保险渠道的比例均超过90%。 第三，电气商务渠道仍然面临客户清单饱和、个人信息立法等问题。 网络的销售方式将成为未来的突破点，但是要受到整体规模的限制。 因此，销售渠道不畅将制约外资人寿保险公司今后一段时间的发展。

风险投资或目标国际市场

贾斯汀认为，其次，外资风险企业的股票结构问题有望在政策推进下得到解决。 当时或部分外资股东有意获得所有权的是独资人寿保险公司，稳定的经营管理层和公司战略是公司长期发展的基础。

国务院发展研究中心保险研究室副主任朱俊生表示，目前保险业负债顺利发展，十年以上期间支付的业务增加，这些长期资金需要符合长期资产，但目前保险资金持有资产比较短。 促进保险资产管理公司开放外资持股率，保险投资受到国际市场的关注，发掘更多符合保险资产长期特性的资产，提高保险投资能力，更好地支持实体，同时支持债务方面的变革。

“目前，我国外资人寿保险公司的股东来自美国、日本等发达国家，但这些国家的保险费增长率长期处于接近停滞的状态。 我国目前的人寿保险市场和空间依然十分广阔，总保险费增长率在未来十年仍有望保持每年15%以上的复合增长率，是外资股东的巨大市场。 因此，如何定位中国市场是外资人寿保险公司未来发展的基础和前提。 贾斯汀说。

朱俊生指出，外资保险公司的参与条件被放宽，30年经营年限的要求被取消了。 国外有一些创新保险公司，成立时间不长，但以科技力量侵入传统保险业务，推进保险市场改革，将这些新型保险公司引进国内，结合国内保险科技应用，有助于促进国内保险产品和商业模式的创新。