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招募书和年报“吵架”，昆山你深处和盲目扩大生产，依赖这家上市公司
昆山奥智能装备股份有限公司(公司简称昆山奥)是一家主要从事智能装备及其部件研究设计生产销售业务的创业板上市公司。 作为国家高新技术企业，昆山奥运智能装配设备等主要产品适用于各种精密部件的生产装配。 公司于2016年8月在新三板挂牌，2018年1月退市。
从经营业绩来看，2016年至2018年3年报告期间，昆山市营业收入分别为1.69亿元、2.49亿元、3.44亿元，年化复合增长率为42.41%，归母纯利润分别为2785.37万元、3604.95万元、5068.82万元
但研究表明，昆山智能装备产品的能力利用率可能只有64.38%，而招聘项目是能力或现有能力的2.34倍，是2018年销售量的3.54倍，担心昆山智能装备产品能否消化能力。
同时，昆山你奥依赖营地对立的精密工业株式会社(证券简称:立信精密，证券代码: 002475.SZ )。 另外，多家供应商、外包厂商成立时，与昆山君协作。 此外，昆山奥实管理人小姨管理的多个个体运营商在昆山奥实2016年是第二供应商，但该相关交易未公开于昆山奥实年报。 昆山奥在年报上公布的经营数据也与招募书不同，信息公开必须更加慎重。
能力利用率是否低于65%，或者是否在招募两倍以上的合理投资？
根据招股书记载，昆山你深处的产品属于定制设备，各种生产线根据客户的生产需求而不同。 因此，昆山你奥认为，其主要产品在传统意义上不存在“生产能力”概念，而是通过研发设计环节、组装调整环节工程师等各类技术人员投入的工时来计算生产能力及其利用率。
2018年昆山奥运会的定额工时和实际工时分别为82.08万小时和91.69万小时，公司当时的生产能力利用率为111.71%。
但昆山你奥的招生项目环境影响报告表中，我们发现了生产能力的“反面”。 2018年12月10日，昆山市环境保护局对昆山你奥首次推出的3个招聘项目进行了环评。 其中，根据“智能装配设备及其零部件生产项目”和“研发中心项目”的环境影响报告表，昆山近年生产智能装备及其核心硬件1.30万件，年合并机器人及其系统530套，智能装备及其核心硬件320套
资料来源:招募项目环境影响报告
据招股书介绍，2018年昆山奥智能装配设备产品产量和销售量分别为206套和212套。 按320套智能装备的生产能力估计，昆山奥林匹克的生产能力利用率只有64.38%。
同时，环境影响报告表明，“智能装配设备及其部件生产项目”完成后，预计每年生产智能装配设备500套，部件9万套，“内江生产基地建设项目”预计每年生产智能装配设备250套，部件4.50万套。 因此，两个项目追加智能装配设备的产品生产能力合计750套。
资料来源:智能装配设备及其零部件生产项目环境影响报告表
资料来源:内江生产基地建设项目环境影响报告表
按320套智能装备的生产能力估计，新增产量是昆山奥林匹克当前生产能力的2.34倍。 同时，2018年昆山奥林匹克智能装配设备产品销量为212套，新增产量是2018年销量的3.54倍，能否通过大幅扩展生产能力消化昆山奥林匹克？
招股书称，昆山奥的下游客户主要拥有一定规模的消费电子和汽车精密部件厂商等。 据工业情报部报道，2016年至2018年，中国手机产量分别为21亿部、19亿部、18.2亿部，呈下降趋势。 据中国汽车工业协会的数据显示，2018年，中国汽车产量分别为2780.92万辆和2808.06万辆，比2017年下降了年平均值。
当下游主要客户群体面临行业下跌时，昆山你奥扩大了生产能力，这真是令人捏一把汗。
销售依赖立信精密，从供应商成立的4月开始协助，实际管理人的阿姨也配合
根据招股书，2017年、2018年和2019年1~6月，立讯精密始终是昆山的重要客户，销售额分别为3058.58万元、1.99亿元和8165.78万元，昆山在各期营业收入中所占比例分别为12.30%、57.96%和44.50%
另一方面，报告期内多家供应商、外包商成立以来就成为昆山奥运会的主要供应商，昆山奥运会是否对其供应进行严格检查？ 这个有必要公司进一步说明。
据公布，2017年、2018年、2019年1~6月，苏州云通状态自动化设备有限公司(以下简称“云通状态”)始终是昆山内部的第三家供应商，采购金额为477.28万元、1157.79万元、526.29万元，分别占当年采购总额的3.66%、7.13%
根据国家企业信用信息披露系统，云通状态于2011年9月6日成立，即云通状态在成立4个月内成为昆山的供应商。
同样，昆山源瑞兴机械有限公司(以下简称“源瑞兴”)成立于2014年4月，当年与昆山君合作，2016年和2017年成为昆山君的第五位、第四位供应商。
外包单位也有同样的事情。 2016年昆山奥第一外包厂商是昆山昌利达精密机械有限公司(以下简称“昌利达”)，成立于2016年1月13日。 双方2016年外协加工交易金额为176.07万元，约占昌利达收入的60%。
值得注意的是，2016年昆山奥第二供应商高盈耀，公司实权人肖朝蓬妻子高金领经营的7家个体经营者合计，到2017年底，上述个体经营者被取消注册。
招聘书和新三板年报多条信息不一致
根据招股书，2016年昆山奥运营业收入和归母纯利润分别为1.69亿元和2785.37万元。 2017年4月27日，当时昆山佰奥( 838555.OC )发表了2016年年度报告，当期营业收入和归母纯利润分别为1.68亿元和2733.78万元，与招聘书上公开的金额分别为140.98万元和51.59万元，招聘书更正了会计错误
通过对2016年供应商的进一步分析，发现昆山深处还有其他漏洞。 根据招股书记载，2016年昆山奥为其第五供应商的源瑞兴购买金额为300.67万元，年报记载购买金额为296.54万元，两者相差4.13万元。 此外，高盈耀没有出现在主要供应商名单上。 这可能是因为没有7个个人家庭的合并统计。
资料来源:昆山奥招股书
表1资料来源:昆山侃奥2016年年报
但是，高盈耀等相关人员也没有在年报的相关交易中公开，或者有不便。
据年报报道，2016年昆山奥里没有日常的相关交易事项，只有2015年在相关联昆山市凯瑞盛电子材料有限公司存在20万元的相关采购。
根据招股书，2016年，高盈耀有451.37万元的相关采购，昆山你有董事朱莉华配偶兄弟管理的兴成通铸型工厂相关采购，高金领有相关销售，但这些信息未在新三板年报公开。
资料来源:昆山侃奥2016年年报
资料来源:昆山奥招股书
此外，根据招股书记载，截止到2019年6月底，昆山深处有员工624人，包括325名生产者、19名销售者、183名技术研发人员和97名管理人员。 但是，2019年6月底，昆山你方计入销售费用、管理费用的人员分别为21人和101人，分别比员工结构公开的销售人员和管理人员多2人和4人。 昆山你奥是生产者还是技术研究开发者的工资列入销售费用和管理费用，这个问题只能自己回答公司。
昆山奥义员工结构(截至2019年6月30日)
报告期末有21人列入销售费用
0
报告期末共有101人列入管理费用
