手机网站
手机网站
原题: 2019年中国射频前沿行业发展趋势:今后5G手机将进入快速渗透期
5G进入商业时期，基站建设加快
2019年6月6日，工信部正式向中国移动、中国联通、中国电信和中国广电部门发布了5G牌照，标志着中国进入了5G时代。 5G基站建设开始加快，2019年国内将建设15万个5G基站，其中北京、上海、广州、深圳等一线城市将在2019年底前建设超过1万个5G基站。 2020年进入5G建设高峰，中国移动计划2020年将为全地级以上城市提供5G商用服务，预计2020年国内5G基站数量将接近100万台。
国内5G基站建设计划
资料来源:腾讯网
终端品牌加快了5G手机的上市
在5G基站建设兴盛的同时，终端品牌厂商也加快了5G手机的发售。 华为于2019年7月26日正式发布了Mate 20 X 5G版，作为国内首部获得加入许可的5G手机，Mate 20 X 5G版配备了华为海思的Balong 5000 5G基带芯片，支持SA和NSA的网络，5G手机时代正式到来 其他品牌也加快了5G手机的推广速度，vivo iQOO 5G版、OPPO Reno 5G版、中兴Axon 10 Pro 5G版也陆续上市，下半年许多厂商发布了5G型号，特别是华为，由于在5G基带领域的先发优势，5G手机得到广泛普及。
5G手机不断发布
资料来源: Digitimes
观研天下发布的《2019年中国无线电前端市场分析报告——行业深度调查与发展规划趋势》显示，从2020年开始，5G手机进入快速渗透期，5G基站建设加快，从2020年开始运营商推进5G，世界主流手机品牌也加快了5G手机的发售，抢先推动了5G手机市场 在基带方面，华为5G基带相对领先，5G手机推进速度快，高吞吐量、三星、联发科的5G双带基带将于明年批量生产，Android制造商也计划加快5G手机的发售，苹果公司也将于2020年下半年推出5G手机 我们预计5G手机将进入快速渗透期，到2020年5G手机的发货量将超过2亿部，渗透率将超过10%，到2020~2022年将进入5G手机的高速渗透期。
从2020年起5G手机进入快速渗透期
资料来源:工信部
新交换机热潮即将开始，产业链可望温室交换机周期加长，行业经济下滑
从2017年起国内智能手机出货量持续下降的主要原因是手机用户的更换周期进一步延长，Counterpoint更换周期模型和消费者调查数据显示，目前国内智能手机用户的平均更换周期约为22个月，比2年前增长了4个月 5G时代的到来，新的转机即将到来。 5G移动电话的网络传输速度是4G移动电话的10倍以上，移动电话用户体验度的提高巨大，并且在5G时代的云游戏等移动电话方面的应用普及，引起消费者强烈的交换需求是必然的。
5G将带来新的机会，行业景气预计会变暖
各种通信方式的升级会带来明显的交换效果。 国内4G建设始于2014年，从国内4G交换机周期来看，国内4G交换机峰值集中在15~16年，两年内4G用户渗透率从10%上升到65%，国内手机出货量连续两年超过10%，此后国内手机出货量大幅波动 5G交换热即将开始，2020~2022年将达到5G交换高峰，预计国内5G用户渗透率将从10%上升到60%左右，5G交换热将增加国内智能手机的销量，恢复手机行业整体的景气。
国内智能交换机的历史
资料来源:工信部，中国移动
从2020年开始迎来5G的更换热潮，手机业界的景气预计会变暖
资料来源:公开资料整理
射频方面是5G手机最可靠的创新增长
5G移动电话增量创新:基带、射频前端和天线与4G移动电话相比，5G移动电话在硬件方面具有非常创新的优点。 目前，我们认为最确定性的增量创新来自手机的射频端。 包括基带芯片、射频前端和终端天线三部分。
移动电话射频侧结构图
资料来源:公司主页
5G移动电话与4G移动电话相比，Sub-6G型号需要增加n41、n78、n79、n77等多个带宽，对应移动电话的射频端需要增加对其支持的射频前端，同时支持Sub 6G和mmWave时，n257、n258
5G移动电话需要添加多频带射频设备
资料来源: Qorvo
基带芯片:5G驱动价格上涨，大厂商优势扩大基带芯片编解码移动通信信号，是5G移动电话最重要的设备。 目前，5G基带芯片相对领先的厂商包括华为、高吞吐量和三星，华为和三星目前仅提供给家庭终端部门。 华为Mate 20 X 5G多采用华为海思Balong 5000基带芯片，其他厂商的5G型号多采用高吞吐量基带。 高吞吐量将于2017年推出5G单模式基带x 50，19年2月推出第二代5G基带X55(7nm )，支持多模式和NSA/SA网络，预计2020年初批量生产，届时将推出多种5G模式
高吞吐量、华为、三星、MTK陆续发售5G基带芯片
0
资料来源: Digitimes
5G基带复杂性大幅提高，芯片价格显着增加。 增加了5G移动电话支持带宽，并且到每个带宽的兼容性和切换增加了基带芯片的复杂性。 当前，3GPP规定的5G NR频谱可能不同，带宽取决于具有大约29个频带的国家和地区。 多频带兼容性使基带芯片变得越来越复杂。 从2G→3G→4G开始，基带芯片ASP持续上升，5G芯片也不例外，预计ASP会持续增加，大型制造商的优势将更加显着。
射频前端:5G将提高射频前端的测量价格
射频前端包括各种设备，例如滤波器、PA、射频开关、LNA等。 5G的新频带、高频、宽带、宽连接等特征使得射频前端价格上涨，射频内容大幅增加，便携式电话内部射频占用空间缩小，射频前端模块化加速。 以高端机型为例，5G对4G射频前端价格从12.6美元上升到34.4美元，涨幅达到173%。
5G是射频前端价格上涨
资料来源: Gartner
射频前端市场的规模迅速扩大。 根据Yole的预测，2023年射频前端的市场规模将达到350亿美元，比2017年的150亿美元增加130%，今后6年的复合增长率将达到14%。 其中，1 )过滤器:市场规模从2017年的80亿美元增加到2023年的225亿美元，复合增长率为19%，增长最快的领域2)PA :市场规模从2017年的50亿美元增加到2023年的70亿美元，复合增长率为7%； 3 )射频开关:市场规模从2017年的10亿美元增加到2023年的30亿美元，复合增长率为15 %；4 )天线调谐器:市场规模从2017年的4.7亿美元增加到2023年的10亿美元，复合增长率为15 %；5 ) lna :市场规模为2017年的2.5 6 )毫米波射频前端: 2023年市场规模达到4亿美元。
2017/2023年射频前端市场规模比较
资料来源: Yole
资料来源: Yole，观研天下整理，转载请注明出处( TC )
