基金资格证券_基金从业资格考试｜每日一练（五）

1 .关于下列基金资产评估的说法，正确的是()

a .评估流动性差的证券需要注意“过高估价”问题

b .海外基金的评估频率最长，为每周一次

c .为保持评估方法的一致性，基金不得改变评估方法

d .基金资产评估的负责人是基金经理

2.( )是指一方主管机关不接受另一方主管机关的要求，取得另一方主管机关的信息，积极提供给另一方主管机关。

a .自愿合作

b .相互提供信息

c .自愿监督

d .自律监督

3、国内证券交易所进行证券交易时，分为中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司和结算参与者的证券交易、结算参与者和客户的证券交易，体现了这一交易制度。

a .分阶段结算原则

b .共同对方的原则

c .净额原则

d .货银对策原则

4 .为了防止证券结算风险，在我国，为了替代或弥补因违约交易、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失，设置了( )

a .风险管理部门

b .证券结算风险基金

c .证券交易风险基金

d .证券注册风险基金

5 .以下关于证券交易所的说法，错误的是()

a .证券交易所的设立和解散由国务院决定

b .证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

c .我国上缴所和深缴所采用会员制

d .证券交易所总经理由财政部豁免

6 .在商业市场上，证券交易的购买价格是_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ )

a .经营做市商的市商

b .做市商的投资者

c .投资者投资者

d .经营投资者市商

7 .以下关于平均收益率的说法，正确的是()

a .与几何平均收益率不同，算术平均收益率采用复利的思想

b .一般而言，算术平均收益率大于几何平均收益率，两者之间的差值随收益率的变动增大而减小

c .几何平均收益率克服了算术平均收益率出现的偏上倾向

d .算术平均收益率始终比几何平均收益率可靠

8 .关于名义收益率和实际收益率，正确的是()

a .实际收益率反映了资产名义的数值增长率

b .对长期投资者而言，值得关注的是实际收益率

c .名义收益率可以反映资产实际购买能力的增长率

d .名义收益率根据实际收益率扣除通货膨胀率的影响

9 .关于全球投资业绩基准( GIPS )规定的基金投资业绩的计算方法，以下的表现不正确的是()

a .如果直接买卖费用与综合费用确定无法分离，则在计算扣除费用的收入时，必须从收入中减去预期的买卖费用

b .根据现行GIPS的规定，基金公司必须至少每季度计算集团的收益

c .应采用现金流调整后的时间算术平均收益率

d .要计算投资组合的收益，必须用期初资产值加权平均

10 .信息比率的计算公式与锐利比率类似，但由于引入了( )的要素，是风险调整相对收益率的分析指标。

a .平均无风险收益率

b .系统风险

c .业绩比较标准

d .市场平均回报率

1 .答案: a

分析:海外基金大部分按交易日进行评估，部分基金每周评估一次，有的按半个月、每月评估一次。 b项错了。 评估方法的一贯性是指资金在进行资产评估时，不能改变评估方法，而必须采用相同的评估方法。 所以c项错了。 我国基金资产评估的负责人是基金管理者，而基金管理者有责任探讨基金管理者的评估结果。 故d项错了。

2 .答案: a

分析:“自愿合作”是指一方主管机关不接受另一方主管机关的要求，取得另一方主管机关的信息，积极地提供给另一方主管机关。

3 .答案: a

解析:证券和资金结算实行分阶段结算原则。 证券注册结算机构负责证券注册结算机构与结算参与者之间的集中清算交易，结算参与者负责结算参与者与顾客之间的清算交易。 但结算参与者及其客户证券的支付，必须委托证券登记结算机构代理。 在问题干部中叙述的交涉制度体现了等级决算的原则。

4 .答案: b

分析:为了防范证券结算风险，我国设立证券结算风险基金，调动或弥补违约收款、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构损失。

5 .答案: d

分析:在我国，根据《证券法》的规定，证券交易所为证券集中交易提供场所和设施，是组织监督证券交易并实行自律管理的法人。 证券交易所的设立和解散由国务院决定。 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。 我国上海证券交易所和深圳证券交易所采用会员制，设有会员大会、理事会和专业委员会。 证券交易所设总经理，负责日常事务。 经理由国务院证券监督管理机构豁免。

6 .答案: a

解析:因为报价驱动中最重要的作用是市商，所以报价驱动市场又称市商制度。 市商通常由具备一定实力和信用的证券投资法人承担，其本身拥有很多可交易的证券，买卖双方直接与市商交易，买卖价格由市商报告。

7 .答案: c

分析:一般来说，算术平均收益率大于几何平均收益率，两者之差随收益率变动的增大而增大。 因为几何平均收益率是通过时间加权来测定收益的情况，所以克服了算术平均收益率出现的偏差倾向。

8 .答案: b

分析: a、b、c三个项目，对于长期投资者来说，应该关注实际的收益率。 因为实际收益率反映了资产实际购买能力的增长率，名义收益率只反映了资产名义值的增长率，收益率有名义收益率和实际收益率的差异，实际收益率根据名义收益率扣除通货膨胀率的影响。

9 .答案: b

分析:全球投资业绩基准( GIPS )收益率计算的一个条款是，从2006年1月1日开始，企业必须至少每季度计算一次集团的收益，并按资产加权计算单独的投资组合的收益。 从2010年1月1日开始，必须至少每月计算一次组合的收入，以资产加权计算个别组合的收入。 b项错了。

10 .答案: c

分析: SP354信息比率计算公式与锐利比率类似，但由于引入了业绩比较标准，因此是风险调整相对收益率的分析指标。