期权交易合约多少张_沪深交易所发布重磅新规 看股票期权交易新规则

12月23日(下周一)，国内的股价指数期权上市。

12月19日晚上，上缴所宣布修改股票期权业务规则，深缴所公布嘉实上海深圳300ETF期权合同的上市交易通知。 前一天，中金所在上海深度300股公布了期权交易的九大事项。

(照片来自希罗)

业界指出，上海深度300指数派生的3个选项同时上市，上市前修改交易规则，发挥市场功能，吸引外资，提高市场流动性有很大帮助。 上海深度300股指期权的发售，有利于国内量化对冲基金产品，有利于量化投资领域更多的资金参与a股市场的投资和交易。

证券公司和期货相关人士通过综合场地选项、期货成交和持仓，预计2020年和2021年场内衍生品交易规模分别将达到164.11万亿元和237.01万亿元。

上缴所修改股票期权业务规则

上交所于12月19日修改股票期权业务规则，调整股票期权交易的熔断标准，证实合同托盘交易价格比最近的标准价格上涨、下跌达到50%以上，且价格上涨的绝对值达到合同最小估计单位的10倍以上

新设计将于12月23日开始实施，当天是上海深300ETF选项在上交所发售的日子。

1 .扩大股票期权交易熔断标准

上交所最新规定:“决定调整股票期权交易的熔断基准，是合同托盘的交易价格比最近的基准价格上升、下跌达到50%以上，并且价格上升的绝对值达到合同最小估计单位的10倍以上。”

2 .单边申报的最大数量从10张扩大到50张

上缴所最新规定为“调整股票期权交易限价申报的专项申报最大数为50张”。

3.ETF期权保管限额

上缴所的最新规定:“投资者(包括个人投资者、机构投资者、期权经营机构的自营业务，以下相同)合同项目的权利仓库保管限额为5000张，总保管限额为10000张，一天购买的开放限额为10000张”

“个人投资者购买的金额不得超过自己资产馀额的10%和证券账户过去6个月内上海证券市场价格的20%。”

4 .华泰柏瑞上海深300ETF期权试行期间收费标准

交易手续费为每张1.3元，暂时免除出售开仓(包括准备开仓)的交易手续费，暂时免除与可选业务相关的交易单元的通信量费用。

深交所发布嘉实上海深圳300ETF期权合同上市交易通知

同日，深交所发布嘉实沪深300ETF期权合同上市交易通知，上海深300ETF期权主要发布了12家商店名单。

深交所发布《关于嘉实沪深300ETF期权合同品种上市交易的通知》，12月23日上市嘉实沪深300ETF期权合同品种。

据《通知》报道，嘉实沪深300ETF期权的合同目标为“嘉实沪深300交易型开放指数证券投资基金”，该目标证券代码为“159919”。 自2019年12月23日起，深交所根据合同类型、有效期限月份和权利价格，签订嘉实上海深300ETF期权合同。 最初加卡的期权合同的有效期限是2020年1月、2月、3月和6月。

此外，嘉实上海深300ETF期权上市初期，深交所以a股证券账户为单位，个人投资者和机构投资者(包括期权经营机构的自营业务)的持仓限额暂定为，新设合同账户的投资者的持仓限额为200张，在期权经营机构的评价中，承受风险的能力强， 交易日期达到10天，期权合同交易量达到100张，拥有三级交易权限的顾客，总保管限额为2000张。

深交所于12月19日，从2019年12月23日开始，宣布东方证券、光证券、广发证券、国泰君安、国信证券、海通证券、华泰证券、西部证券、招商证券、中泰证券、中信建投、中信证券等12家公司成为深圳证券交易所上海深300ETF选项主，长江证券、申万宏源等2家公司成为深交所上海深300ETF选项主 主要市商中，除西部证券外，其他11家证券公司也是上缴所上海深300ETF期权主的市商。

中金所在上海深度300股揭示期权交易的九大事项

12月18日，中金所公布了上海深度300股期权合同上市交易的相关事项，最初上市合同月份从2020年2月合同开始，保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。

一、上市交易时间

上海深度300股票指数期权合同于2019年12月23日(星期一)开始上市交易。

二、上市交易合同月份和盘点标准价格

上海深度300指数选项的首个发售合同月份为: 2020年2月( IO2002 )、2020年3月( IO2003 )、2020年4月( IO2004 )、2020年6月( IO2006 )、2020年9月( IO2009 )和2020年12月( IO2012 )。

各合同的盘点基准价格由交易所结合上海深度300股进行期权市商的估价等要素确定，在合同的上市交易的前一天发表。

三、限价指令是每次最大订货量

上海深度300股，期权合同限价指令一次最大订单数为20手。

四、交易保证金

上海深度300指数期权合约保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。

五、持仓限额

在同一个客户的某个月，上海深度为300股，在期权合同的一侧拥有仓库的限额为5000手(不同会员拥有仓库的合并计算)。

六、相关费用

上海深300股期权合约的手续费标准是每手15元，交易权(履约)手续费标准是每手2元。 交易所暂时未收到上海深300股期权合同的申报费。

七、做市商

上海深度300股，在交易日的9:30-15:00，通过会员向交易所自动对抗冲平仓库的双向期权仓库，不自动向冲平仓库征收手续费，申请后仍然有效。 市商也可以在上述时间申请取消自动套期保值。 市商所有月份上海深300股在期权合同单侧仓库的限额为60000手。 市商所有月份上海深300股持期货合同单侧仓库限额20000手。 交易所加强市商梯队建设和精细化管理。

八、询价限制

客户对同一可选合同的询价间隔不得小于60秒。

期权合同的最佳买卖估计价格差在下表价格差以下时，不能询价。

九、交易限额

上海深300股期权上市初期实行交易限额制度。 上海深度300股票指数期权上市首日至2020年3月第三个星期五( 2020年3月20日)，客户同品种的白天开仓交易最大数为50手，月期权合同白天开仓交易最大数为20手，深度虚值合同白天开仓交易最大数为10手。 从2020年3月的第4个星期一( 2020年3月23日)到6月的第3个星期五( 2020年6月19日)，客户同品种的白天开仓交易的最大数量为100手，单月期权合同白天的开仓交易的最大数量为50手，深虚值合同白天的开仓交易的最大数量为20手。

证券公司，期货公司获利

广发期货于十二月十九日发表报告

第一，上海深300股期货交易量在上海深300股期权上市后，预计会逐渐上涨，在扩大期货市场整体份额的同时，也会积极影响期货公司的营业收入增长。

第二，加强期货公司资产管理部门的战略多样性和风险管理能力。 期权买卖双方在权利和义务方面出错等，其收益不对称，期权在应用和组合构筑方面更加灵活。 期货和期权两个市场可以相互促进发展，通过期货市场和期权市场之间的套期保值，可以在两个市场相互提供流动性。 并且，两者能够互相抵消风险，拥有期货头寸的投资者往往使用期权来管理风险。 因此，上海深度300股指期权的上市丰富了期货公司资产管理部门战略的多样性，增强了股票和股指期货型产品的风险管理能力。

该机构总体来看，追踪上海深度300指数的基金规模远大于上证50，因此从风险管理的角度来看，市场对以上海深度300指数为目标的衍生品的需求更大。 上证50ETF期权已经是世界上最主要的期权品种之一，将来上海深度300株期权成活度有望超过上证50ETF期权。

华泰证券迄今为止，深圳正式发布了股票期权业务规则，宣布深圳建立了体系健全、层次清晰的股票期权制度体系，为扩展场内股票期权品种奠定了基础。 衍生品对证券公司综合实力要求高或形成分化结构，优质证券公司有望把握先机。