淘宝收藏运营_【干货收藏】融资租赁公司在运营中如何更好地设计租金结构？

原题:【干收藏】金融租赁公司在运营中是如何设计租赁结构的？

要了解如何更好地设计融资租赁租金，首先要了解融资租赁业务模式、利润来源和收益构成。

不同融资租赁公司拥有的优势、资金来源渠道、市场定位和服务客户群的租赁需求不同，主要业务模式也有很大差异，收入模式必然是“有规则、不一定”。 融资租赁公司只是靠利润差距赚钱，是利率中介，对高利贷的看法是误解，不正确。 融资租赁公司的收益模式灵活多样

一、利润类型

融资租赁的商业模式很多，分类多达14种，融资租赁的收益类型可分为两种类型

一、以资金为中心的线索

在这一业务模式下，融资租赁公司获得的收益线路是本金―利息―租金线路，从基本理念到运营方式，与银行贷款没有太大差别

(1)首先由本金(2)再约定利率(3)计算各期租金，最后计算总租金(4)完成租金预算表

以这种资金为线索的融资租赁方式，以租赁开始日之前完成租赁预算表为目标

2 .以设备为主要线索

在这一业务模式下，融资租赁公司获得的收益线路是设备―合理的周期―利益共享―收入。 “企业会计准则-租赁”反映了以这种设备为线索的融资租赁，从基本理念到运营方式，与银行贷款的差异显着

(一)首先有设备和各期租金；

(二)重新约定折扣率；

(三)每期租金按折扣方式估算租金本金；

(四)确定收款额；

以这种设备为线索的融资租赁方式，以起诉日之前确定收款金融为基准。

融资租赁的主要利润来源是利息收入(也称租赁收入)，其他是主营以外的收入，主营以外的收入占融资租赁公司收入的比例很小。 否则，你会计，将来的利率收入调整到本期(将未实现现金收入提前调整到本期，实现利率收入)还是融资租赁公司。 融资租赁收入模型2，融资租赁收入模型

(一)债权收益；

1、融资租赁公司开展全额偿还融资租赁业务，获得利润差距和租赁收益当然是金融租赁公司的主要利润模式。 利润差距取决于高风险，一般为1—5%

2、采用融资租赁方式配置融资资金，提高中小企业银行的利率和租赁率可以控制风险，对高质量顾客也不能降低利率。 由于租赁会计和税务处理与贷款不同，客户的实际融资费用不高于贷款。

(二)盈馀收益

1、提高租赁物的剩馀处置收益，不仅是融资租赁风险控制的重要措施，也是融资租赁公司(特别是制造商所属专业融资租赁公司)的重要利益模式之一

2、厂家所属专业融资租赁公司拥有设备维修、再制造的专业能力和广泛的客户群体，可以提供全面的融资租赁服务，特别是客户欢迎的经营租赁业务。 租赁物的剩馀处置对于专业融资租赁公司来说，不应该是风险，而应该是新利益的再生点，租赁物在修理、再制造后，租赁公司通过转售、再租赁可以获得更好的利益。 这就是制造商融资租赁公司的核心竞争力

3、融资租赁公司合同的交易条件、交易情况和设备回收后租赁、转售的实际收益减去应收账款租金、维修等相关费用后，剩馀收益一般为5—25%左右，部分大型通用设备、飞机、轮船等收益更高

(三)服务收入；

一、租赁手续费

租赁服务手续费是所有融资租赁公司拥有的合同管理服务费。 但是，根据合同金额的大小、难易度、项目初期投入的量、风险的高低、公司的运营模式不同，手续费的征收标准也不同，一般为0.5—3%

2、财务咨询费

融资租赁公司是一些大型项目和设备融资，为顾客提供全面的融资解决方案，根据融资金额征收一定比例的财务咨询费和项目成功费。 根据项目的大小不同，征收比例、征收方法也不同，一般为0.25—5%左右

财务咨询费是专业投资机构设立的独立机构融资租赁公司开展租赁资产证券化、融资租赁与信托、债券与融资租赁组合、接力服务的重要利益手段之一。 也是金融机构类金融租赁公司的重要中间业务

3、贸易佣金

金融租赁公司作为设备的购买者和投资者，促进了设备的流通，扩大了厂家和供应商的市场规模，实现了销售金额的直接回流。 领取销售佣金和规模采购折扣、保险、运输佣金是极其正常的利益手段。

接受贸易环节的各种佣金，是市场上设立的专业融资租赁公司和与制造商签订融资租赁外包服务的大型贸易机构等财务投资者设立的独立机构类型融资租赁公司的主要利益模式

4 .服务组合费用

厂家背景下的融资租赁公司，通过融资租赁合同提供零部件和一定消耗品的供给、考察、专业培训等服务。 这些服务挂着“免费”的招牌，实际上任何服务都没有“免费午餐”。 融资租赁公司是支付单独费用还是包括在设备价格中，组合服务是融资租赁公司的重要利益模式之一

(四)运营收益(资产运用、产品组合、规模经营)

1 .筹资和运作

(一)财务杠杆；

融资租赁公司运营资金的来源是多渠道，在自己资金运营时，可以获得比同期贷款利率高的收益，项目运用部分自己资金，从银行借出部分，租赁公司具有财务杠杆效应，自己资金不仅可以获得比同期贷款略高的利息收益

(二)资金统一运用；

融资租赁的租金率通常相当于或高于同期贷款率，但融资租赁公司通过资金筹措的实际操作，根据公司在不同时间段购买合同的对外支付、融资租赁合同的租金回流和对外偿还期限贷款的现金流匹配程度的具体情况，决定新的融资额和期限、资金运用和资金

2 .投资组合服务

融资租赁公司加强与其他金融机构的合作，加快筹资、资金周转，在分散经营风险和收益模式的四个方向上开发不同产品组合和产品继电器，同样可以获得良好的收益

3、规模利益

规模经营是融资租赁公司提高股东投资回报率的重要措施。 例如，拥有1000万美元注册资金的融资租赁公司经过3年的运营，获得了银行9000美元的融资额，形成了稳定的1亿美元租赁资产规模。 平均融资成本为6%，平均租赁率为8.5%，纯利润为2%。 每年，自己的资金获得8%的收益80万美元，借款9000美元，每年获得2%的收益180万美元，共计260万美元。 股东收益率26%

(五)节税收益

在成熟的市场经济国家，未全额偿还的融资租赁业务(即会计经营租赁业务)往往占所有融资租赁业务的较大比例，尤其是制造商背景下的专业融资租赁公司达到60—80%。 很明显，这种出租人提取折旧，出租人获得税前列支敦士登，双方获利，出现了经营租赁业务的巨大活力，节税和纳税延迟也是融资租赁公司的收入来源之一

1、自我节税

在融资租赁公司拥有一定的税前利润的前提下，融资租赁公司以经营租赁的方式租赁自己需要的办公室、车辆、信息设备，税收是税前列支敦士登，可以获得节约税收的好处。

2 .折旧的转换

提供给客户的租赁服务，可以使租赁人提取租赁物品或迅速折旧税前扣除，从而获得延迟纳税的优点。

(六)风险收益

1、或有租金

有租金是指金额没有固定，根据时间长短以外的因素(销售率、使用量、物价指数等)计算出来的租金。 或者租金实际发生时作为费用在直接税前列支敦士登。 对承租人来说，融资租赁公司更多地介入租赁企业租赁物使用效果的风险，参与使用效果的收益分配。 融资租赁公司风险很大，收益也很大。

2 .可转换的租赁债务

开展可转换租赁债务业务是专业投资机构控制投资风险获得投资收益的新投资方式。

融资租赁公司对高风险投资项目，对其所需设备可以首先采用融资租赁方式，同时承租人承诺以承诺未实现融资租赁债权的价格实现债权周转。 那样就可以获得项目成功后的股息和股份转让的附加价值收益。

三、租金定价原理与构成

(一)全额支付租金的定价；

1、全额偿还的融资租赁业务是租赁债权的投资。 租赁期满后，承租人以象征价取得租赁物所有权。 承租人应付的租金是租赁债权的最主要部分。 其次是手续费、贸易佣金等其他应收款。

也就是说，融资租赁收入=租赁期间的租赁收入+租赁服务手续费。

2、租金计算方法根据租赁物的实际购置成本，或者融资租赁公司实际提供的融资额，按照合同规定的租金偿还方式(租金相等法、本金相等法、馀额利息法)，按租金率计算各期间租金金额。 租赁率通常根据同期银行贷款率增加0.5%-5%的不均匀风险率。

3、委托租赁业务，无偿贷款租赁债权保证直接融资，融资租赁公司不承担风险责任，除融资租赁公司按委托人和捐助者协商的融资利率征收融资租赁利息外，不增加风险费率。 一般按购买成本和租赁总额大小征收租赁服务手续费，一般为0.5%-3%。

(二)不全额还款租金的定价；

1、未全额偿还租赁业务经营的，实际上是部分租赁债权投资和盈馀再处理收益的投资。

2、租金的确定为租赁期结束后的租金剩馀值设定风险价格，以购买成本和实际融资额减去剩馀值计算租金为基数，融资利率加上一定比率的风险率，根据融资租赁合同规定的租金偿还方式，计算每期租金。

2、从本金回收速度的判断:

后付价本法融资租赁租金的本金回收速度比其他方案快，前两年的后付价本法剩馀本金额比其他方案减少，最后一年减少速度变慢，但剩馀本金的数量总比其他方案少。 其中，3个方案是按照本金回收速度从早到晚的顺序，后付的等价本金、预付的等价年金法、后付的等价年金法。

3 .根据市场占有和销售增长来判断:

为承租人考虑也不会太失去承租人的利益的情况下，后付的等价年金法更好，后付的等价本法更好，预付的等价年金法更差。

在此强调，在偿还方式中必须明确记载收款的账户和方式是唯一且排他的，只能防止融资租赁公司指定账户，或者从租赁人口账户中扣除，以防止他人领取货款。 即使他人代收，也不被视为承租人履行偿还责任。 因为在实践中由于替代付款发生了很多纠纷，出租人为此负担不利结果的案例也已经出现了。 因此，必须引起高度重视。

(九)以名义保留购买价格；

在这里要注意税法政策的变动。 营业改革前融资租赁合同的标准文本中有“租赁期满，租赁人以名义价格购买租赁设备，租赁，租赁设备返还租赁公司”的条款。 作出这样的承诺，是因为我国税法在租赁期届满时将租赁资产的所有权转移给租赁人，税法认定的“融资租赁”，即租赁费是不可税前扣除的租赁。

但是，增税改革( 〔2016)36号文件发表后，规定融资租赁服务是具有融资性质和所有权转移特征的租赁活动。 即承租人有权按照承租人要求的规格、型号、性能等条件购买有形动产或房产承租人，在合同期内承租人的所有权属于承租人，承租人只有使用权，合同期满支付租金后，承租人有权按剩馀价值购买租物并拥有所有权。 无论承租人是否向承租人出售租赁物，都属于融资租赁。 因此，根据最新的税收政策，税收主管部门不是通过货物销售征税，而是通过金融租赁服务征税。 因此，最终收到的名义款，无论解约还是租赁期限到期，名义款都由租金的一部分(全部款项和价格外费用)处理，不是单独发行货物销售的发票，而是租金的发票。 如果现在是有形动产租赁，两者的税率都是17%。 所以，大家可以不用完全使用标准模板就可以逃税了。

如果您认为共享的内容很有用，请关注您的收藏！ ~

保理教室定期与行业干货共享信息

资料来源:前海金融租赁俱乐部，着作权归作者所有，如有不代表平台立场的侵害，请联系平台方面