消费金融金融公司_监管趋严，核心竞争力如何突围消费金融？

国家统计局数据显示，2019年上半年消费增长对经济增长的贡献率达到60.1%。 随着消费在国民经济中主要拉动地位稳定，消费金融与之互补，逐渐融入居民的日常生活，成为不可或缺的一部分。

三年前，2015年全国消费金融规模仅为19兆元，2018年底的数字已经约为40兆元，但市场还不够。 国家金融发展实验室《2019年中国消费金融发展报告》指出，目前我国尚有约40%的成年人没有获得过消费金融服务，消费金融获得率远低于发达国家，未来5年有较大的发展空间。 这个大蛋糕已经成为许多创业公司的方向，也成为资本的人气市场。

到目前为止，品钛研究院将中国消费金融发展的历史分为改革开放初期的萌芽、亚洲金融危机后的增长、2008年金融危机后的试行开放、2013年后的快速发展4个阶段。

2013年进入快速发展期以来，消费金融市场真的爆炸了，吸引了无数玩家入场。 上半场兴起时，各类玩家出现了被马包围的野蛮成长。 近年来，随着监管市场不良现象的完善，真正实力的角逐才刚刚开始。

本期钛研究院将整理行业现状，探讨消费金融行业长期核心竞争点:资金、流量、控制。 未来是系列文章，详细阐述各玩家如何布局，为企业培养核心竞争力提供行业思考。

1

消费金融三种主要玩家

根据中国消费金融发展的历史(上图)，从萌芽期、成长期到试点期和发展期，不同的商业主体逐渐进入市场。

行业一般把消费金融参与主体分为三大类

(一)商业银行从事的消费金融业务；。

(2)消费金融公司:由商业银行、产业类公司或资产管理公司等作为主要发起人设立的专业消费金融公司拥有牌照。 兴业退款、胜信退款、即时退款等。

(3)金融科技公司:金融科技公司一般以其他金融许可证资格提供消费金融服务，如网络银行和小牌照等，有些业务以帮助贷款的方式参与消费金融业务，实际上没有提供贷款。

商业银行是国内最早提供消费金融的机构，在传统消费金融业务的信用卡和消费贷款(包括住房贷款、汽车贷款等)中发挥着主导作用。 在此之前，商业银行拥有绝对的资金优势和物理网站带来的场面优势，因此也抓住了优秀的顾客。 但是，当金融科技异军崛起时，银行在网上获得客户，用户体验等金融科技领域微不足道，近年来在网上获得客户，不断补充网络运营、大数据控制等能力。

消费金融公司的市场定位为商业银行的补充。 与传统银行相比，消费公司的资金成本高，但更专业细化的运营，信用额度更低，审核速度快，服务方式也更灵活。 从2009年“消费金融公司试行管理办法”开始，消费金融公司进入市场，现在已经经历了10年的发展。 11月底第29家平安消费金融公司获得认可，消费金融牌照的玩家更加丰富。 不同消费金融公司重视的好处是，例如，老字号胜信消费，以在线渠道为优势，在全国拥有424万个网站，近年来成立的新兴消费金融公司，如现在即刻消费金融服务1亿多客户，将自己定位为网络消费金融公司，重点推出力量的在线渠道 2018年底，品牌消费金融公司总资产规模共计3875亿元，比2017年的2700亿元增长38%，已成为我国消费金融行业的重要组成部分。

金融科技公司更是后来者。 2015年，京东和蚂蚁根据自己的生态发售白条、花呗等消费金融产品，网络消费金融开始蓬勃发展。 艾瑞咨询报告显示，网络金融70%以上的服务对象是35岁以下的年轻人，其中包括很多没有信用行为的白名单集团(信用白户)，并且他们需要的贷款金额更小，高频率地具有少量的一般金融需求。

与银行和消费公司相比，金融科技公司多通过互联网开展业务，资金成本高，贷款利率高，但占有在线场景和互联网运营能力，使居民消费贷款能够更加及时、方便地满足，另一方面也更加下滑

2

三个主要竞争点

发展消费金融的核心竞争力分别在资金牌照、流量场景、风力控制实力三个环节。

1 .资金牌照:合规经营的持牌机构

合规运营是企业可持续发展的基础。 资金牌照竞争点主要针对金融科技类企业。

网络消费金融开始的时候，业内蔓延着草莽。 但是，近年来，监管严格扫除了校园贷款、封套贷款等“伪消费金融”，同时消费金融产业链上不合格的网络贷款平台、数据公司和714指南平台也逐渐明朗化，持卡合规经营势头日趋激烈

从网络行业进军消费金融的大企业，如蚂蚁的金服、度小不满先于合规性，申请网络银行和消费金融牌照。 从金融科学技术课程进军消费金融的专业公司，如音乐信、360金融、品钛等，也持有小型信用卡号，以民间银行、消费公司等方式进一步开始合规化运营，成为新兴企业的领导者。

在牌照的支持下，业务更具扩展性。

2 .流量场景:可以聚集众多真实顾客的积极场景

数据显示，互联网金融贷款规模从2014年的0.02兆元增加到2018年的7.8兆元，增幅约为400倍。 互联网金融作为后发展，几年之内能够如此迅速发展，最大的优势就是场景的流量。

银行和消费金融公司的传统金融机构受营业区域、网站设置、人工费等的限制，通信量和场景受到限制。 随着网络金融的蓬勃发展，金融机构不仅可以通过互联网平台接触到庞大的客户群，还可以结合互联网平台系统中存储的大量数据资源，为传统征收系统无法复盖的用户提供补充。

对于金融科技公司来说，电商、支付、OTA等各种互联网平台可以有效地进入场景，而连接金融机构，帮助两端(互联网平台业务侧+金融机构资金侧)扩大场景价值 这是几年前被称为“场景是王”的时代，也是最近越来越多的金融科学技术公司变革的方向。

但随着流量二八效应的显着，流量红利已经消耗。 消费金融的后半部分，只靠粗放的导游就能获得客人，必然没有优势。 市场玩家对流量的竞争重点是如何吸引更多真实客户的积极场景。

3 .风控实力:可以让经过实战验证的控制信用之前、中、后用户信用全过程生命周期的风控实力

如前所述，在遵守法规先行，流量分配消失的时代，车牌和流量都很长，不能成为“躺着赚钱”的优势。 与流量和牌照两种资源类“硬实力”相比，成熟、实践验证的控制能力是企业的软实力，是如何最大限度发挥自己资源的渠道。

“风险、规模、成本”三大信用不能是三角形。 企业如何在确保实际利率合规性的同时，拥有更多盈利客户？ 如何在扩大内部和外部流量的同时管理风险和成本？ 如何在降低运营成本的同时保护不良率的下划线并扩大规模？ 等问题挑战了控制所有团队业务风险的能力。

3

总结

我国消费金融现在只经历了几十年的发展，专业消费金融公司成立仅仅十年，现在的发展期还在浮动。 质量钛研究院认为，短期来看，行业还需要规范性的调整，企业和金融机构必须慎重开展业务，同时保证信用全过程的合规性。 从长远看，消费者认为消费金融是新的购物方式和生活方式，金融机构也喜欢这种风险分散、总量巨大的信用资产。 在长期市场上维持优势的方法是测试企业崛起的深度的基准。