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本文来自《中原银行》内刊2019年第六期(总第六期)
支持城市化建设，发展直接融资，整合生态……多年努力，中原银行投资银行业务已经走到金融市场深层，研究能力、销售能力逐渐增强，强调了本土金融机构的专业价值和服务优势。
面对国际、国内形势，金融业已经经历了广泛深入的结构性变革的新形势下，中原银行投资银行部已经走出了特色创新的前沿。 以创新抱住先机，落实创造性生命力，瞄准“轻资本、平台化、交易型”，持续构建“中原投资”品牌。
“买卖+行情”
多样性支持区域经济建设
2000亿元融资规模——是中原银行开展业务支持河南各类企业融资业务的“成绩单”。
到目前为止，投资银行部通过结构融资、银团融资、中介业务、资产证券化、直接融资等多种产品为河南企业提供融资，为经济注入了强劲的活力。 运用“商务+投资”模式，在“股权+债权”、“表内+表外”综合金融服务中，在城市化建设、中型企业债券销售、国有企业改革变革、上市公司资本运营、中小企业成长培育等领域进行了创新。
其中，“百城提质”的创新支持大力推进了河南城市化建设水平。
投资银行部探索城市基础设施建设投资融资新机制，保证区域城市化建设融资需求。 截止到2019年10月，为河南省80多个“百城提质”项目提供融资支持，金额超过200亿元的项目范围涵盖市道交通设施、城市供水系统、公共服务辅助设施、生态水系统、道路绿化、污水处理、棚区改造、公营住宅和辅助设施建设等多方面。
参与重大城市化建设项目更加强调“主力”的作用。 如南水北调登封供水工程PPP、南阳市高速铁路区域一期工程、偃师市洛河生态环境综合管理、新滦水河河河河河道管理、河南省永城市省道改建工程等一系列重要项目15亿元绿色金融债券，均发行清洁交通、污染防治、清洁能源、节能、资源节约与回收、生态保护与气候
行情作为地方的“智库”，提供了全面的融资推进和顾问服务。 如协助地方政府完善融资体制改革创新和市场化变革，统一市县新区开发和旧城改造，改造地面和地下基础设施，提高城市基础设施和公共服务设施水平和人居环境，推进产业发展，实现城市综合承载力的全面升级。
“价值链”初步形成
直接融资业务实现质量
“十九香港兴港投SCP003”发行价格在今年省内排名同级产品，成功发行首批顶尖顶尖项目平顶山发展投资控股有限公司2019年度首期十亿元中期票据， 我行首屈一指的DFI项目“永城煤电2019年度第十六期超短融”顺利发行”的喜讯频繁传出，是中原银行直接融资业务飞跃发展的一个方面。 近年来，投资银行部抓住国内债券市场发展的机会，从没有债券销售业务，从“租船出海”到“获得b级主要客户资质”，从“蹒跚学习”到“承担新晋主要羊群”，变得非常富裕。
2016年10月，中原银行取得“中国银行间市场交易商协会交易商”资格的2017年3月，取得“北京金融资产交易所主要交易商资格”的2018年12月，获得北金所“鼓励奖”和“创新领航奖”的2019年2月，在约40家同行申报机构中突出了综合排名
目前，中原银行已经实现服务省内发行人员直接融资近500亿元，销售规模稳定在省内同行前三位。
多个创新业务品种在省内率先落地，中原银行获得业界的好评。
全国首批绿色和双创金融债务、河南省首批债权融资计划和首批持续债权融资计划等，不仅向省内资本市场注入资金活力，强力支持区内企业和重点项目扩大直接融资渠道，还节约财务成本，以实际行动提高省内债券融资业务开展的幅度和深度。
自从取得中国银行间市场交易商协会b级主销资质以来，中原银行累计发行9只债务融资工具，总规模为70亿元，其中中原银行销规模为36亿元，发行数量和销规模均以12家新晋b级主交易商居首。
值得注意的是，中原银行的直接融资业务目前实现了全过程、全产品、全类垄断，加工、承兑、销售债券业务环节都通过，建立和完善了债券销售和“价值链”。
取得交易商协会b类主要交易商资格和北金所主要交易商资格，能够提供服务的产品涵盖各种短期、中长期、私募、公开招募和创新类债券品种，同行合作发行渠道也非常顺畅。
“朋友圈”的发展，既是横向，也是纵向。
从地理上看，同行合作已经复盖了京津冀、长三角、珠三角、东南沿海、中部地区等主要经济区域。 从合作者来看，包括200多家银行和非银行机构投资者，构成了优质稳定的债券投资者资源库。
着眼未来，随着中原建设债券业务大平台的不断完善，“融资者+投资者+监管机构+第三方中介”信息平台和“资金+资产+政策+专业”资源交流共享平台将不断丰富，已经实施的“营销+承包商+监管+发放”
“融资+融通性”齐全
资本市场全面发挥能力
在资本市场领域，投资银行部在提供融资服务的同时，重视价值服务，赋予企业“才能”。
围绕企业上市运营的全周期，在企业不上市、要上市、要上市、要上市、要上市的阶段，将传统银行产品与创新投资银行产品结合起来，将以银行信用为中心的融资服务与以顾问为中心的融资服务结合起来，省
数据显示，截至2019年10月，中原银行投资银行部通过股票融资业务向省内外上市公司、省内中小企业提供信用支持100亿元以上。
其中，通过股票质押式回购、收购贷款、定向增发、优先股、员工股激励等产品，累计为省内外50多家上市公司提供信用支持的有60多亿元，河南省中小企业基金为融资联动模式，累计为省内中小企业提供信用支持的超过30亿元。
其中包括行业首家上市公司收购贷款业务、首家股票质押回购业务、首家大股东和董监高持股业务、首家上市公司员工股票激励业务、首家优先股业务、首家大股东持股业务、首家定向增发业务。
传统上，综合金融服务也是中原银行的重要发展点。 中原银行股票融资团队深入访问省内各上市公司，获得上市公司的首批投资需求，全面对接资本市场业务，根据客户需求提供定制的服务计划。
目前，该团队以泛市场价格管理综合服务为载体，采用多种创新服务手段，成功组织上市公司董秘进入中原银行等活动，建立中原蜜蜂会、中原富荟等上市公司董秘、财务负责人交流平台，形成与上市公司干部常态化交流机制。
除上市公司外，优质中小企业也是重点服务的对象，具有潜力。
对省内优质中小企业上市过程中存在的扩大生产经营、公司债务优化、股票结构调整、公司管理提升等个性化需求，股权融资部采用股权结合创新服务手段，支持企业上市。
例如与河南省财政厅合作，共同设立河南省中小企业基金，通过股票直接投资、投资联动等模式，为省内优质中小企业和上市后备企业提供股票类融资支持。
通过股票直投、投融资联动模式，投资省内大木家、鑫胜电子、力转科技、绿苑污水、万一汽、胜马电化、交通车、国基建筑等中小企业，为帮助这些企业成长的建龙微纳提供债务优化服务，帮助企业按时调整股票结构
创造“中原ABS+”
打造资产信用新高地
中原银行的资产证券化业务可以说正在“红海”崛起。
2018年，中国资产证券化市场已经经历了4年的高速发展，形成了以交易所市场为中心，以协会产品为辅助的企业资产证券化市场平台和以银行为中心的信用资产证券化流动平台，年发行额超过了兆美元。
与此相反，省内企业类证券化产品的发行长期不温和，不到全国的1.2%。 现已成立中原银行资产证券化小组。
面对激烈的行业竞争和小市场卷，资产证券团队积极利用服务省内外客户的库存，优化增加的个别融资业务，着力构建优质资产流通创新平台。
到目前为止，中原银行资产证券化团队成立仅1年半，成绩显着，2018年，在全国资产证券化论坛上获得了年度“创新机构奖”、“年度新锐奖”以及北京金融资产交易所“创新领航奖”等多项奖项。
通过探索实践，实现了国内主要基础资产全权复盖，与省内外产业领导建立了密切关系。 目前，资产证券化业务已经落地金额超过100亿元，实现了大类资产的全权复盖。
与大型企业的合作已成为“常态”。 此前，中原银行已与河南能源化工集团、中国建筑第七工程局、建设房地产、正商房地产等优质企业联系，协助京东金融、百度金融、比亚迪股份等产业领导人实现百度金融市场化销售。
成立以来，资产证券化业务也完成了多项“首发”业务。
其中，“中原-绿都不动产2018年度第一期应收账款融资计划”是全国首个物业费应收账款融资计划，“中原-海华商业2019年度第一期应收账款融资计划”是河南省首个商业不动产证券化。
此外，河南省首发燃气证券化等多项首发业务也为发挥银行资金优势，探索在少量前期资金投入下更换后端循环栓的可能性，日益壮大的销售渠道和国药租赁、 通过易鑫租赁等客户形成前端Pre投资和后端ABS销售闭环的证券化销售，实现via股票河南结算业务的深入合作，通过大幅提高综合收益能力的咨询顾问，实现了正弘职业CMBS的前期切入，为后续信用合作提供了强有力的支持
下一步，投资银行将继续跨境投资融资平台，在积极发挥豫港两地金融纽带作用的同时，认为中资海外债务产品水平仍有很大空白，海外成熟产品在内地仍处于试点阶段，利用创新海外债务产品如熊猫债务、欧元债务等
与此同时，中原银行投资银行部与国内68家信托公司、15家保险资产管理机构和10多家金融租赁公司建立了常态化的业务合作关系，在金融顾问的作用下协助了10亿元的“太平洋-郑州城建设基础设施债权投资计划”、30亿元的“平安资产管理-郑州房地产集团有限公司奥体中心”等多个项目，进行资金中介业务
提高专业价值，加强研究能力和销售能力，
打造“轻资本、平台化、交易型”精品
要打造精品行情，毕竟“精”在哪里？ 中原银行投资银行部回答“轻资本、平台化、交易型”。
首先，要撬开轻资本高收益率的业务，形成业界领先的特色产品和创新模式，共享资产资金两端的信息，丰富业务功能，构建具有市场影响力和品牌效应的投资合作平台
其次，根据市场状况创造资产交易，实现交易资产，深入研究资本市场，提高敏感性，根据市场趋势创造交易机会，通过交易实现价值，创造收益。
主要体现在两个方面:通过深入研究投资类产品加快创新落地、复制和推广，通过提高投资融资服务能力的产业研究提高专业性，形成强大的专业投资判断能力。
产品研究将提高全面产品创新研究能力，包括收购所有权、资产证券化、债券业务、资本市场投资等投资业务团队。 应加强与及时更新各上市产品领域市场动态的外部研究机构的合作，制定管理办法、内部研修等方法，协助经营部门推进产品。 结合产业研究定位和研究，立足于河南省当地产业结构状况，集中研究一些重点行业。
下一步，投资银行部将加大产品研发能力和同行交流能力，继续深造朋克和生态圈，提高行业知名度，优化审查和资源分配，调动分行投资业务积极性和创新性、精密管理、科学推进项目，维护投资团队持续创新能力和战斗力
(本文作者是中原银行投资银行部总经理江秀亮)
