银行理财与基金公司的理财产品_银行理财PR3级产品增多，收益高于PR3级产品，投资者该怎么选？

银行资产管理产品一般有5个风险等级，从PR1级到PR5级风险依次增加，其中PR1级产品大部分得到保证，部分现金管理类产品，即有效期的产品为PR1级，不保证PR2级以上风险等级的产品。

在这5个风险等级中，PR2级产品数量最多，比例为2/3左右，最受投资者欢迎。 虽然PR2级资产管理产品不能以名义保证，但由于大部分资金投入债券和存款等安全性高的资产中，所以几乎没有发生损失。 过去银行的资产管理是预期收益型的，而且都很刚性，无论实际投资结果如何，投资者都能按计划获得本金和预期收益。

但是，自2018年4月发布资产管理新规则以来，银行资产管理面临巨大变革，预计盈利型资产管理产品将转向网络型产品，资产管理必须打破刚性，投资者必须自负盈亏。 另外，2018年12月公布了资产管理子公司的管理方法，赋予了银行资产管理子公司更大的自主性，公募资产管理可以直接投资股票和基金等资本资产。

今年许多银行资产管理子公司相继设立、开业、发行新的资产管理产品。 目前资产管理子公司存活期资产管理产品超过160只，其中PR1级、PR4级、PR5级产品较少，PR2级和PR3级产品各占一半左右。 由此可见，在资产管理子公司发行的资产管理产品中，PR3级产品明显较多，风险也高于普通银行发行的资产管理产品。

风险与收益平等，资产管理子公司发行的PR3级资产管理产品的收益率明显高于PR2级资产管理产品。 目前，PR2级资产管理产品的平均收益率只有4%左右，而PR3级资产管理产品的收益率可达4%~4.5%，个别产品可达5%以上。

对投资者来说，我们应该如何选择理财产品？ PR2和PR3级资产管理产品哪个更有购买价值？ 实际上，投资者首先要明确自己的风险优先顺序和产品的风险高低。

PR2和PR3级的产品不保证，并且将来的净资产管理产品的收益率有变动，但PR2级的产品更加稳定，净收益/收益率的变动更小。

虽然现在很多PR3级资产管理产品都配置了权益类资产(包括股票、证券投资基金)或金融衍生品，但这两种资产的稳定性差，产品有一定的原本风险。 但PR3级资产管理产品的资本资产配置比率不高，一般在20%以内，因此原本损失的概率不大，但收益率变动性明显高于PR2级产品。

只要能接受微小的本金损失和比较大的收益变动，就适合购买PR3级资产管理产品，往往能获得比PR2级产品更高的收益，但是如果保守，不能承受本金损失和收益率的大幅变动，最好购买PR2级资产管理产品。