股指期权交易基础_股指期权上市九大事项明确！每次下单上限20手，保证金最低保障系数0.5，交易限额也有规定

中国第一个股票指数期权即将到来！

12月18日，中国金融期货交易所(以下简称中金所)公布了上海深300股期权上市相关事项。 其中，股票指数期权合同价格限制指令规定，每次最大订单数为20手，交易手续费为15元/手。

弄清九大事项

中金所揭示上海深300股期权合同上市交易的九大事项

1

上市交易时间

上海深度300股票指数期权合同于2019年12月23日(星期一)开始上市交易。

2

上市交易合同月与盘点标准价格

上海深度300指数选项的首个发售合同月份为: 2020年2月( IO2002 )、2020年3月( IO2003 )、2020年4月( IO2004 )、2020年6月( IO2006 )、2020年9月( IO2009 )和2020年12月( IO2012 )。

各合同的盘点基准价格由交易所结合上海深度300股进行期权市商的估价等要素确定，在合同的上市交易的前一天发表。

3

价格限制命令每次订购的最大数量

上海深度300股，期权合同限价指令一次最大订单数为20手。

4

交易保证金

上海深度300指数期权合约保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。

5

保管限额

在同一个客户的某个月，上海深度为300股，在期权合同的一侧拥有仓库的限额为5000手(不同会员拥有仓库的合并计算)。

6

相关费用

上海深300股期权合约的手续费标准是每手15元，交易权(履约)手续费标准是每手2元。 交易所暂时未收到上海深300股期权合同的申报费。

7

经营商业

上海深度300股，在交易日的9:30-15:00，通过会员向交易所自动对抗冲平仓库的双向期权仓库，不自动向冲平仓库征收手续费，申请后仍然有效。 市商也可以在上述时间申请取消自动套期保值。 市商所有月份上海深300股在期权合同单侧仓库的限额为60000手。 市商所有月份上海深300股持期货合同单侧仓库限额20000手。 交易所加强市商梯队建设和精细化管理。

8

询价限制

客户对同一可选合同的询价间隔不得小于60秒。

期权合同的最佳买卖估计价格差在下表价格差以下时，不能询价。

9

交易限额

上海深300股期权上市初期实行交易限额制度。 上海深度300股票指数期权上市首日至2020年3月第三个星期五( 2020年3月20日)，客户同品种的白天开仓交易最大数为50手，月期权合同白天开仓交易最大数为20手，深度虚值合同白天开仓交易最大数为10手。 从2020年3月的第4个星期一( 2020年3月23日)到6月的第3个星期五( 2020年6月19日)，客户同品种的白天开仓交易的最大数量为100手，单月期权合同白天的开仓交易的最大数量为50手，深虚值合同白天的开仓交易的最大数量为20手。

深虚值合同是指，在同一月合同中，交易权价格比上一交易日合同指标的最终值高的第10个以上的增购期权合同，以及交易权价格比上一交易日合同指标的最终值低的第10个以下的增购期权合同。 白天开仓交易的最大数量是指交易日期某个品种、某个月的合同或某个合同中的开仓数量与开仓数量之和。

用于进行套期保值交易、市场交易的仓库数量不限于此。 合计并计算具有实际管理关系的帐户组的开仓数量，其基准与单一客户相同。 客户一天以多份合同达到交易所处理标准的，一次认定。

客户第一次违反上述规定的，交易所对其采取限制5天交易日的措施。 第二次出现，交易所采取了限制开仓10日的交易日的措施。 第三次以上出现的，交易所对其采取限制开仓一个月的措施。 情节严重的，按照《中国金融期货交易所违反处理办法》有关规定处理。

交易所还可以根据市场情况调整通知规定的具体标准、实施时间、相关措施等。

上海深度300股快速回答期权发售通知内容