沪深300指数期权手续费_中金所：A股首个股指期权沪深300股指期权将于12月23日面世

人民网北京12月19日电(记者李楠桦)记者根据中国金融期货交易所(简称“中金所”)消息，18日晚，中金所发布了“上海深300股价指数期权合同上市交易相关事项的通知”，根据“通知”，a股的第一个股价指数期权上海深300股价指数期权将于12月23日上市。

根据《通知》，上海深300股价指数选项的首个发售合同月份为2020年2月( IO2002 )、2020年3月( IO2003 )、2020年4月( IO2004 )、2020年6月( IO2006 )、2020年9月( IO2009 )、2020年12月( IO2012 ) 上海深300股期权合约限价指令的最大订货数为20手，保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5。

关于持仓限额，同一客户某月持有上海深度300股期权合同一方的持仓限额为5000手(不同会员持仓合并计算)。

在费用方面，上海深300股期权合约的手续费标准是每人15元，行权(履约)手续费标准是每人2元。 交易所暂时未收到上海深300股期权合同的申报费。

关于“通知”的内容，人民网记者整理了八问八答

一、上海深300股为什么在期权首个发售合同月，从2020年2月开始签约？

中金所结合期货市场合同招牌的特点，综合考虑各方面情况，在征求市场意见的基础上慎重决定，2月合同与最近的月合同约定，给交易者一定的适应时间，确保上海深300股期权的顺利上市、安全运行。

二、上海深300股期权保证金调整系数为10%，最低保障系数为0.5，你认为这个设定怎么样？

上海深度300指数期权合同保证金模型现在采用传统保证金模型，符合中国国内市场的发展现状。 从国外一些市场，特别是从亚洲一些相对成功的新兴市场发展路径来看，在市场发展初期，多采用传统保证金模式。 上海深度300股价指数期权保证金调整系数的10%与股价指数期货保证金水平一致，最低保障系数的0.5设置虚值期权的最低保证金水平，约为股价指数期货保证金水平的一半，从风险控制等方面考虑。

三、上海深300股在期权发售初期，采取保持仓库限额的手段是什么意思？ 你在想同一个顾客的某个月的持仓限额设定为5000手是什么？

仓库保管额是防止风险过于集中、市场操纵的有效措施。 上海深300股指数期权的持仓限额设定为5000手，与上海深300股指数期货一致。

四、上海深300股票指数期权的手续费标准是每手15元，设置这个标准是怎么想的？

目前上海深300股期权手续费设置相对较高，可以在一定程度上防止市场过热。

五、上市通知明确了市商持仓限额。 市商比其他投资者在上海深300股股票市场，为什么持有更高的持仓限额？ 市商如何考虑在上海深300股期货的所有月合同的一侧持有仓库限额20000手？

期权商人不以定向交易为目的。 其主要义务是为大部分期权合同提供买卖双边报价，为投资者的报价提供应答报价，从而为期权交易提供流动性，同时引导市场合理定价。 因此，为了符合商店的义务，通常可以选择给商店更高的仓库保留额。

为方便市商利用不同月份的股价指数期货合同进行风险管理，市商在产品中设置了上海深度300股价指数期货的持仓限额维度。 总体来看，上海深300股期货产品的市商持仓限额水平与普通客户合计上海深300股期货所有月份合同的持仓限额水平一致。

六、上海深300股票指数期权为什么在期权合同中设置询价时间间隔制约？

对期权合同提出询价时间间隔请求是为了优化技术资源，以防止投资者使用相同的期权合同频繁地询价。

七、上海深300股在期权发售初期实行严格的交易限度制度是出于什么考虑？

上海深300股期权上市初期实行严格的交易限额制度，控制市场热量，确保产品稳定运行。

八、上海深度300股指期权上市初期对深度虚值期权实行交易限额制是从什么看法？

深虚值期权价格低，价格波动率大，个别投资者对风险的认识还不全面。 上海深度300股指期权上市初期对深度虚值期权实行交易限度制度，可以避免投资者过度交易深度虚值期权，引导市场建立合理的投资文化。