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自去年下半年以来，汽车销售量一直在下降，但汽车金融公司的大股份无法停止，贷款规模不仅逐年增加，通过ABS渠道激活资产，对外融资的“杠杆”步伐也在逐步加快。
数据显示，今年以来，个人汽车贷款资产支持证券(以下简称汽车贷款ABS )的发行规模达到1062亿元，去年、前年年发行规模分别只有1216亿元和1090亿元。
业内人士认为，这些现象主要与汽车产业总量大、汽车金融有足够的增长空间、汽车金融渗透率大等原因有关，有助于汽车贷款ABS的发行增加，汽车金融公司确保库存，降低融资成本。
汽车金融公司必须占领整个市场吗？
“在大风向下，许多银行可能退出汽车金融领域”的一些汽车金融公司人士在当前政策层面管理金融混乱的严格监督下，风向不断变化，但传统银行在汽车金融领域，跨境经营可能存在不规范的现象。
据他介绍，由于汽车金融公司不能吸收存款，银行将自己的所有资金用于汽车业务，在成本和周期上有一定的优势。 按贷款种类，汽车金融公司创建汽车贷款为信用贷款，汽车金融公司以普通抵押贷款形式，主要涉及汽车动产，可以按法律规定偿还。
“由于行业的进入与金融牌照有关，一些汽车制造商与银行合作，例如奇瑞徽章银行等。”他说，汽车金融企业现在不多，基本上处于成长期，为扩大融资规模提供支持。
各汽车金融公司贷款总额呈上升趋势
但实际上，从目前银行发行个人汽车贷款ABS的情况来看，银行业在汽车金融领域仍然很有势头。 数据显示，招商银行、平安银行、民生银行、建设银行、杭州联合银行、常熟银行、晋城银行均发行过汽车贷款ABS，发行金额累计681.62亿元，今年发行额接近60亿元。
汽车销售量与消费金融相差甚远
“市场对消费金融ABS的投资兴趣很大，处于供求旺盛的状况，但汽车租赁ABS由于汽车行业整体的状况下降，ABS业务也萎缩”某ABS投资基金的人表示，目前汽车贷款ABS没有受到销售量的影响，汽车租赁ABS业务萎缩。
就销量下降和汽车金融持续增长的矛盾，交通银行金融研究中心主任产业分析师汪伟表示，这主要有两个因素。 一是汽车销售量的减少，绝对量依然很大，汽车金融增长空间十分大的二是渠道出力，汽车金融渗透率增大，整车厂、销售店、消费者对汽车金融的接受度提高。
中汽车协同汽车的月销售图，从左到右分别是从1月到12月的销售数据
“汽车金融渗透率的未来可能稳定，没有太大的变动。 渗透率是指以贷款、融资等金融方式购买的车辆数量占总销售车辆数量的比例。 渗透率与诸多因素有关，包括推动力、收入财富、地区、车型销售等。 时间点的值无法预测。 因为在某个时刻可能会发生100%的状况，所以每辆车都在消费金融。”汽车金融业界的人们说。
具体说明在决定融资时，历史增长率、汽车销售量和渗透率可能影响预测。
“我们发现，许多分公司的融资决策比较稳健，实际上包括新能源补贴政策衰退等因素在内，汽车销售量受到影响，考虑到许多因素，机构对未来几年的预测也不抱有盲目乐观的期待。”
资产方也会影响ABS的发行
“汽车金融公司的融资需求不仅影响销售量，还会影响资产的质量等问题。”某四大会计师事务所的资产据证券的线员说。
实际上，此前银保监会发布的《汽车金融公司管理办法》对资本充足率有监督要求，资本充足率限制金融机构资产方过度扩张。
《汽车金融公司管理办法》相关条款
除资本充足外，从资产质量来看，近年来一些汽车金融公司的不良率有所上升，但总体维持在较低水平，上气通用汽车金融公司的不良率从2017年的0.08%到2018年的0.09%，吉致汽车金融公司从2017年的0.01%到
“不良率不仅主要与企业的风评有关，也与市场整体经济环境的影响有关，例如人员削减和工资下调可能有影响。”汽车金融业的人士这样说。
关于汽车ABS兴起的原因，中信证券研究所副所长表示，传统汽车金融公司融资渠道比较有限，以股东增资、存款、债权和贷款为主，发行ABS产品有利于增加资源和降低融资成本。
二是在汽车金融公司业务规模扩大的实际需求下，汽车金融公司积蓄资金，为提高资金流动性提供稳定的支持。
“这可能与汽车金融公司的资产结构有关。 例如，许多公司刚刚成立，就无法发行ABS，渐渐进入一定阶段后，就不会完全依赖于商家或其他银行的流通渠道，如果在资产包装完成时发行ABS，融资成本相对较低，随着ABS发行量的增加，会使用其他融资渠道
