融资租赁_业务手册 | 图解11种融资租赁模式

原始标题:商业手册|图11的融资租赁模型

文章来源: 11派精英社区

根据教科书的分类方法，正子八经的分类原则有三个

一、按租赁墓地和投资回收方式分为融资租赁、经营租赁

(最常见的分类方法)

融资租赁又称为金融租赁。 承租方承诺，承租人根据承租人的决定向承租人选定的第三方(供应商)购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物品的使用权转让给承租人，在不间断的长期租赁期间内以征收租金的方式回收全部或大部分投资。 营业租赁是租赁人向租赁人短期租赁设备，提供设备维护服务，可以中途解约租赁合同，租赁人可以向不同的租赁人多次租赁回收租赁设备投资的短期租赁形式。

二、从征税的角度将租赁种类分为节税租赁、非节税租赁(销售式)租赁

节税租赁:享受税收优惠的租赁被称为节税租赁，也被称为真品租赁。 相反的是非节税租赁。 该租赁按政府设定的节税条件划分，有兴趣的读者在网上搜索，主要是美国。

三、以租赁中的股权比例为基准，划分为单一投资租赁、杠杆租赁

单一投资租赁:承担租赁人购买租赁设备的所有投资金额租赁，是传统租赁方式。

杠杆租赁:出租人一般只需提供全部设备金额的20%-40%的投资，即可获得设备所有权，享受100%的设备投资优惠。 设备成本的60%~80%的资金可以将设备抵押贷款给银行和其他金融机构。 贷款可以保证设备本身和租金。 同时，出租人是设备的第一抵押权，必须保证租赁合同中收取租金的承受权。 由于税收收益、操作规范、综合效益高、租金回收安全、费用低，一般用于飞机、轮船、通信设备和大型成套设备的融资租赁。

补充知识:

第一抵押权:第一抵押权是指抵押顺序中的第一位。 债权实现时，优先偿还。

承受权:简而言之，在相同条件下优先领取租金的权利是保护其他出资人和机构回收资金的权利。

So、其他林林总柄的租赁名称，请不要与上述大类混淆~以下介绍的这些总称为融资租赁的运营模式。 你不知道是不是肿了？ 别担心，记住上述几个分类的概念应该会知道他们不在分类层面哦

1 .直接融资租赁(别名:简单融资租赁)

直接融资租赁是指选择承租人购买的租赁物件，承租人评价租赁项目的风险，使承租人使用租赁物件。 租赁期间，承租人无所有权但有使用权，负责租赁物的修理和保养。 承租人对物件好坏无责任，设备折旧在承租人一方。

适合购买固定资产、大型设备的企业技术改造和设备升级。

直接融资租赁的一般操作步骤:

(一)承租人选择供应商和租赁物；

(二)承租人向融资租赁公司提出融资租赁业务申请；

(三)融资租赁公司和承租人与供应商进行技术、商务谈判

(四)融资租赁公司和租户签订“融资租赁合同”

(五)融资租赁公司与供应商签订“买卖合同”，购买租赁物品

(六)融资租赁公司将资本市场收集的资金作为融资支付给供应商

(七)供应商向承租人交付租赁物；

(八)承租人按期支付租金

(九)租赁期满，承租人正常履行合同的，融资租赁公司将租赁物所有权转移给承租人。

2 .售后租赁(也称返还式租赁)

售后租赁是租赁人将制造或购买的资产卖给租赁人，租赁给租赁人使用的租赁模式。 租赁期间，租赁资产的所有权转移，租赁人只有租赁资产的使用权。 双方可以约定租赁期满时承租人继续租赁，或者承租人以约定价格赎回租赁资产。 设备买卖是形式交易，租赁企业必须将固定资产转化为融资租赁固定资产。 返还式租赁强调租赁融资功能，丧失租赁促销功能，类似于“典型”业务和银行抵押贷款。 这种方式有利于承租人生活现有资产，能够迅速筹措企业发展所需资金，适应市场需求。

适合流动资金不足的企业。拥有新的投资项目，拥有自己资金不足的企业快速上涨资产的企业。

售后租赁的一般操作程序:

(一)原始设备所有者向融资租赁公司出售设备；。

(二)融资租赁公司向原始设备所有者支付货款。

(3)原始设备的所有者作为承租人出租出售给融资租赁公司的设备。

(四)承租人原始设备所有者定期向承租人(融资租赁公司)支付租金。

3 .转让租赁

以同一物件为对象的融资租赁业务。 在转租业务中，上次租赁合同的承租人是下次租赁合同的承租人，这一点被称为转租人。 承租人从其他承租人租借租赁物品后向第三者租赁，承租人以取得租金差额为目的，租赁物的所有权归第一承租人。 租赁至少涉及四个当事人:设备供应商、第一承租人、第二承租人(第一承租人)、第二承租人。 转租至少涉及三个合同:购买合同、租赁合同和转让租赁合同。

一般在国际间进行。 这时的业务做法和简单的融资租赁差不多。 租赁方从其他租赁公司租赁设备的业务过程是在金融机构之间进行的，因此在实际操作过程中，只是根据购买合同确定融资金额，在购买租赁物品的资金运营方面总是与最终的租赁人没有直接联系。 在做法上有灵活性，租赁公司也会将直接购买合同作为租赁资产签订租赁合同。 这实际上是租赁公司融资的方法，租赁公司作为第一承租人不是设备的最终用户，因此租赁物件的折旧也无法提取。

PS :其中一些是常见的商业模式

4 .委托租赁

委托租赁是有资金和设备的人委托非银行金融机构贷款租赁，第一出租人是委托人，第二出租人是受托人。 承租人接受委托人的资金或租赁目的物，根据委托人的书面委托，对委托人指定的承租人进行融资租赁业务。 租赁期间租赁对象物的所有权归委托人，租赁人只收取手续费，不承担风险。 这种租赁委托的一大特征是，没有租赁经营权的企业可以以“租赁权”经营。 一般企业利用租赁所有权与使用权分离的特性，享受加速折旧，避免政策限制。

5 .结构化共享租赁

结构化共享租赁是指租赁人根据租赁人对供应商、租赁物的选择和指定，从供应商购买租赁物，提供给租赁人，租赁人按合同支付租赁费。 其中租金是根据租赁物产生后产生的现金流量进行估算和约定，租赁人和租赁人共享租赁项目收益的租赁方式。 租金分类包括购买成本、相关费用(如资金成本)以及租赁人共享预期项目收入水平的部分。

通常适用于通信、港口、电力、城市基础设施项目、远洋运输船舶等合同金额多、期限长、收益可望的项目。

6 .风险租赁

承租人通过租赁债权和投资方式向承租人租赁设备，获得以租金和股东资本收益为投资回报率的租赁交易。 在这样的交易中，租金是出租人的主要回报，一般是总投资的50%，其次是设备残值的回报率，通常不超过25%。 这两种收益率比较安全可靠。 其馀部分由双方约定，按一定时间内设定的价格购买承租人普通股。 这种业务形式为高科技、高风险产业开辟了吸引投资的新途径。

承租人在向承租人租赁设备融资的同时，获得与设备成本相适应的股东资本，实际上是以承租人股东资本的一部分为承租人租金的新融资租赁形式。 同时，承租人可以作为股东参与承租人的经营决策，增加了对承租人的影响。 风险租赁给租赁双方带来了一般融资租赁所不能获得的好处，满足了租赁双方对风险和收益的不同偏好。

(一)对承租人有利的地方；

1 .良好的融资渠道。 风险租赁租户是风险企业，经营历史短，资金不足，银行不愿融资，融资渠道少，一般渠道融资成本高，风险租赁成为融资的重要手段。

2 .转移风险。 也就是说，股东资本的一部分风险转移给出租人，即使出租人的股东资本得不到收益，出租人也无权要求其他补偿。 采用抵押贷款，银行往往要求抵押公司的所有资产，公司不能按期偿还，公司就不能保证生存。 租赁中租金的支付义务，只要“担保”租赁设备，租赁人面临的风险就比较小。

3 .提高投资回报率。 公司管理者的报酬根据投资回报率，利用风险租赁，公司投资额相对减少，回报率上升，管理者可以得到高报酬。

4 .少量控制。 与传统的风险投资相比，风险投资者不寻求投资对象资产和管理的高度控制，风险企业派代表到董事会也不寻求投票权，因此有些公司喜欢风险投资。

(二)有利于出租人的地方；

服务尽管风险企业有一定的风险，出租人仍可获得足以弥补风险的好处

1 .高报酬。 如承租人经营良好，承租人可获得股东权益的溢价利润，比常规承租交易收益高5%-10%，甚至更高。

2 .处理收入的灵活性。 承租人从承租人那里取得的所有权，如果承租人的经营成功上市，承租人可以卖掉并转换，也可以持股获得股息。

3 .承租人破产，承租人可以从处置租赁设备中获得一定补偿。 另外，一般的风险租赁租赁人不是一个人，某个租赁人的破产不会给租赁人带来非常大的、无法承受的损失。

4 .扩大出租人业务范围，增强竞争力和市场份额。

7 .束缚式融资租赁又称三三融资租赁

三三融资租赁指的是租赁人的首付(保证金和首付)在租赁目的地的30%以上，制造商交付设备时得到的款项不是全额，而是大约30%左右，馀额分为租赁期间的一半以下的期间支付，租赁公司的融资强度大约为30%。 这样，制造商、承租人、承租人分别承担一定的风险，命运和利益“团结”，改变了承租人单独承担以往一切风险的局面。

8 .融资性经营租赁

融资性经营租赁是指，根据融资租赁计算租金时留下10%以上的剩馀值，租赁期结束时，租赁人可以租赁、租赁、预约租赁物。 承租人可以对租赁物提供维护，也可以不提供维护，会计承租人对租赁物提取折旧。

这是一种以销售为主要目的的融资租赁新方式，吸收了一部分租赁经验，是符合行业特性新开发的租赁产品。 主要特点是融资不需要保证，租赁人是以供应商为背景构成的，没有固定的租赁合同，根据租赁人的现金流折扣计算融资回收，因此租赁期不固定，租赁人不仅获得租赁的收益，还在一些年限参与经营

由筹资、租赁和收入三个阶段组成。 其中资金注入阶段的资金注入方法与通常的融资租赁资金注入方法不同的租赁阶段，将项目现金流以一定比例分配给出租人和承租人之间，例如将70%分配给出租人，用于租赁，承租人挪用30%。

收益率阶段是租赁成本全额消费后，租赁人享受一定年限的资金收益率，收益率按现金流量的比率抽取。 返还阶段结束后，租赁物的所有权从租赁人转移到租赁人，项目整体融资租赁结束。 结构式参加金融租赁和我们熟知的BOT方式有异曲同伴的妙处。

11 .销售租赁

制造商和流通部门采用融资租赁方式，由自己所属和控股公司出售自己的产品。 这些租赁公司可以依靠母公司为客户提供服务、保养等多方面的服务。 卖方和出租人实际上是一家，但属于两个独立法人。

在这样的销售式租赁中，租赁公司作为融资、贸易和信用的中介机构，自主承担租赁费回收的风险。 综合或专业租赁公司采用融资租赁方式，与厂家促销产品合作，可以减少厂家应收账款和三角债务的产生，有助于分散银行风险，促进商品流通。