券商行业增长_神州数码2019Q3利润高增长 多家券商维持“买入”评级

2019年10月23日、24日，中信证券、中信建投相继发表了研究报告。 根据神州数字2019季度的分析，2019年前的第三季度，神州数字收入结构继续优化，收益、利润保持高增长态势，总体业绩如期，建议保持“购买”的评价。

收入、利润持续高增长实绩符合期望

2019年10月23日，神州数字公布了2019年Q3的业绩。 数据显示，神州数字2019年前第三季度销售额达到629.76亿美元，同比增长18%。 归母纯利润和扣除非归母纯利润分别同比增长48.14%，同比增长26.72%。 据中信建投计算机行业最高分析师石泽蕤介绍，神州数字第三季度纯利润增长呈加速趋势的原因主要有两个。 同时神州数字合理优化了自己的收入结构，提高了高总利润云计算业务的增长率，相对减少了传统业务占有率，提高了总利润水平。 神州数字通过优化管理水平，提高资金周转效率，改善整体经营状况。

据中信证券研究部最高通信分析家顾海波分析，数据显示，神州数字2019年前第三季度的营业现金流增加到10.52亿美元，比上年同期上升66.77%，货币资金大幅增加，财务状况明显改善。 综合来看，神州数字第三季度业绩如预期。

积累在云中提高技术、服务能力

同时，中信证券和中信建投发表的两份研究报告对神州数字云业务的快速发展持肯定态度。 中信证券从云存储方面来看，神州数字不仅拥有世界80多家主要云制造商、120多家SaaS渠道和600多家合作伙伴的庞大云资源池，而且在2019年还拥有微软年度的最佳云管理提供商 以满分成绩通过AWS能力审核成为其管理服务提供商，华为首次“优质沃土数字平台集成交付合作伙伴”和首次“优质DevOps平台合作伙伴”，合作的方向和内容将走向“云化”。 同时，神州数字化与占国内云市场一半的江山阿里云密切合作，从第一个钻石级合作伙伴到年初全国总销售店阿里云MSP合作计划的核心合作伙伴，神州数字化在云上的积累加深，技术和服务能力大幅提高，云业务高速增长良好

中信建投作为国内领先的独立第三方云服务数字化方案的提供商，神州数字化不仅拥有众多行业头部客户服务的成功经验，而且拥有广泛的ToB生态网络垄断和云计算资源集聚能力，模糊和混合

最近IDC首次发布的《2019年上半年云专业服务跟踪报告》显示，2019年上半年云专业服务市场规模为55.8亿元，在IT服务相关市场的渗透率达到12.2%，2019年上半年的27.5%的增长率远远超过IT服务市场 根据IDC的预测，中国云专业服务从2019年到2023年保持27.3%的增长率，2023年市场规模达到306亿元，市场空间巨大。 神州数字在云服务领域从技术能力和资源渠道两方面都取得了优势。