深创投_深创投S基金成立，特色金融助力股权投资和创新创业生态完善

资料来源:里德

12月10日下午，2019年股权二级市场珠海论坛和深创投资s基金设立发布会在珠海召开，宣布目标规模为100亿元的深圳市创新投资集团(简称深创投资) s基金成立，深创投资在“平台化”战略和特色金融业务中促进股权投资生态，完善创新创业生态取得新的重要进展

深创投资s基金( Secondary Fund，私募股权二级市场基金)广东红土和裕股投资基金(有限合作)于2019年10月16日注册珠海横琴新区，目标规模为100亿元，预计首付规模约为50亿元，深创投资和力量集团成为基础投资者。 基金以私募股票基金的LP份额和投资组合为主要投资对象，支持私募股票市场的流动性、投资配置的多样性和风险管理。

在论坛上，深创投会长倪泽望代表主办方致辞，珠海市副市长、党组成员张宜生、横琴新区管理委员会副主任顾广新分别致辞。 珠海市副市长张宜生、珠海市政府副秘书长周昌、横琴新区管理委员会副主任顾广新、珠海格力集团会长周乐伟、深创投会长倪泽望、深创投总裁左丁共同启动了s基金。 清科集团的创始人、会长倪正东、TR Capital管理合作伙伴修志明被邀请做主题演讲。 红杉资本来自中国基金、IDG资本、经过创投、达朝等机构的代表出席了论坛，参加了圆桌讨论。

私募股票二级市场系统的机会到来了

深创投董事长Ni泽望在致辞中认为，中国有了发展私募股二级市场的系统机会。 一是我国股市管理资本量已接近11兆元，具备强大的二级交易基础二是大量库存项目需要退出的机会三是大量资金到期，清算迫在眉睫四是LP多样化需求进一步诱发私募股二级交易。

他说，发展私人股票二级市场是完善中国股票投资生态的重要环节，可以实现包括GP、LP等参与者的合作和共赢。 从募捐方面来看，从s基金成为众多“断给”基金稳定器的退出端来看，私人股票二级市场是金融供应方改革的有益探索，提高私人股票市场的流动性。

他呼吁各方协助推动私人股票二级市场的发展。 促进私有股权一级市场进一步规范发展，促进投资者特别是LP投资理念转变，各利益相关者共同探讨交易模式、评价模式、规范标准，部分机构先试，激活市场，领导行业方向等。

据他介绍，深创投致力于构建以创业投资为中心的大平台。 以深创投为平台主导，深入联系和融合LP、GP、创业企业三个核心参与者，同时包括多个战略参与者，成为创业企业链接和服务中心、创业投资资金和人才集中中心、创投信息共享和交易达成中心。 希望s基金成为平台的重要纽带之一，与各方合作为创业企业和LP创造价值。

完善民营资本生态服务实体经济

在发表会上，深创投副社长刘波介绍了设立s基金的相关情况。 他说:“四个优势使深刻的创造投资建立了s基金的信心:一个是深刻的创造投资丰富的母基金管理经验。 目前，深创投由7个政府引导母基金，规模共计1370亿元的深创投和管理母基金出资的基金超过350只，在相关LP数量超过2500个的母基金运营过程中，与众多GP建立了良好的关系。 二是s基金交易的信息优势。 通过母基金的管理，深层投资能够很好地跟踪基础资产，对s基金的项目评价、交易执行具有重要作用。 同时，丰富的创业经验和投资案例，以及专业的投资和控制团队，为有效完成复杂的民间资本二级市场交易提供保障。

他深入创设s基金的短期目标是积极挖掘交易机会，使s基金成为全国主要的GP、LP、母基金等相关机构的连接器和交易中心，包括与各机构的联系、需求对接、投资项目落地、平台的构建等 s基金的中长期目标主要有三个。 一是设立私募股权二级市场交易所。 标准化私募股二级交易，通过交易要素分割、结构化安排等操作设计标准化产品，在私募股二级市场交易所交易标准化产品，吸引更多机构、投资者。 二是解决行业的挑战。 募捐困难的核心问题是投资机构无法给投资者带来期待收益，无法产生绝对收益。 希望通过s基金的运营，不仅选出优秀的机构，还选出优秀的管理团队，创造有竞争力的回报，从根本上阐明筹资难度、投资难度，并让VC/PE机构为实体经济提供更好的服务。 第三，探索评价体系。 目前卖方、买方、第三方进行评价，但没有统一的评价体系。 希望寻找s基金具有市场影响力和信誉度的评价体系、评价方法，为行业发展提供参考。

发展特色金融帮助创新创业

广东港澳大湾区建设、广深港澳科技创新走廊建设为发展特色金融提供了巨大机遇。

珠海市副市长、党组张宜生在致辞中说，珠海坚定包围城市发展目标，推进科技创新，大力实施创新驱动发展战略，创造一流创新生态，加快形成以创新为主的经济体系和发展模式。 s基金落地珠海是珠海市发展澳门特色金融的重要措施。 希望利用s基金帮助创新创业和产业发展，引导创新技术、优秀人才和新兴产业落地。

欢迎珠海市继续多层次探索特色化金融创新，积极建设私募股权二级市场交易所，为国家金融环境改善和金融政策创新进行更多有益探索，更多投资机构、产业机构定居珠海，广东港澳大湾区建设，香港珠澳桥开通、 抓住横琴自由贸易试验区建设等重大机遇，共同创造珠海金融服务体系建设和产业发展的美好明天。

深创投会长倪泽望此次s基金设立了“天日、地利、人与和”。 “天日”是国内私募股权二级市场体系机遇的“地利”是今年2月颁布的《广东港澳大湾区发展规划纲要》，为湾区发展带来新的历史机遇，珠海大力发展特色金融产业的“人与”得到了s基金投资者、投资机构、政府的认可。 乘着“天日、地利、人与”的东风，推动中国私募股票二级市场在广东港澳大湾区扎根发芽，先行示范，并希望逐步成为中国私募股票市场的生态中坚力量。

研修编辑关越