资料图有新的经过
11月13日,中新经纬客户在上海深两市13日晚发表了关于严格规格ETF股预约业务的公告。 为防止市场主体发生变化,上海深两市对上市公司股东以股份预约ETF,按预约规则规定严格实施监督管理。
公告称,ETF作为交易所内指数型基金,基金份额可以在二级市场交易,具有独特的实物购买、回购机制,透明度高,交易方便,成本低廉等优点。
股票预约是ETF特有的发行方式,投资者可以在募集期间单独使用或多次使用ETF指标来预约ETF份额。 投资者使用股票购买ETF有助于缓解市场冲击、优化投资者资产配置、扩大股票型ETF规模、通过投资ETF投入更多中长期资金。
市场相关人士担心上市公司股东购入ETF份额的风险,公告称,为防止市场主体发生变化,上海深两市对上市公司股东以股份购入ETF,按照减收规则的规定严格实施监管。
具体来说,上市公司的股东购入ETF份额使用的股票,计入减收规则规定的减收额,合并该股东和二级市场减收的股票计算,不得超过本期可减收的股票额。 另外,参加主体必须同意在一定期间内不转让通过股票预约获得的ETF份额。 在具体业务开展过程中,上缴所由基金管理人员、股东事先承诺,交易所采取事先、案中检查、事后监督等措施,使股东购买ETF的股票数量不超过减收规则规定的减收额。 因此,上市公司相关股东使用股票购买ETF的行为不会变态减收、违反减收。
从实际情况来看,实施减收新政以来,股东认股ETF规模有限,认股金额占同期股减收总额的比例较低,对二级市场整体的影响较小。 同时,与直接在二级市场拍卖或大宗转让投资者持有的股票相比,ETF股票对股票价格的冲击更加顺畅,有利于二级市场的稳定。
下一步,上海深两市应证监会部署要求,进一步加强ETF规范运作监管,完善基础制度建设,持续丰富产品种类,优化市场机制,保障ETF市场健康发展,保护投资者利益,努力建设规范、透明、开放、活力、强大的资本市场。