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截止到昨天晚上，36家a股上市证券公司公布了中国证券网络新闻的2019年半年度报告。 在没有硝烟的资本市场，所有业绩的变动充满了汗水和泪水，承担着荣耀和梦想。
2019年上半年，36家a股上市证券公司实现营业收入总计1822.29亿元，实现上市公司股东权益总计554.01亿元。 无论是营业收入还是纯利润，今年上半年前三位分别是中信证券、海通证券、国泰君安，但2018年底纯利润方面海通证券落后国泰君安，中信证券稳居业界首位。
在总体收入方面，强者恒强的特点难以打破，但在五个主要细分业务领域，各证券公司活跃的空间很大，一些证券公司在2019年上半年提出了优秀的回答。
炒股能力:国信、银河、招商自营收入增长率超过500%
上半年最具收益性的证券公司依次为中信证券、海通证券、国泰君安、广发证券、华泰证券，母亲纯利润依次为64.5亿元、55.3亿元、50.2亿元、41.4亿元、40.6亿元。 其中，海通证券、招商证券、国信证券、银河证券的净利润比去年同期翻了一番或几乎翻了一番。
自营业务是业绩增长的主要推动力。 受市场变暖的影响，上半年证券公司通过买卖股票获得了丰富的收益，有利地推进了业绩的增长。 证券公司的自营业务投资能力到底如何，前证信息用大数据解密信息(注:自营收入=投资纯利润-合营企业和合营企业的投资利润+公允值的变动纯利润)。
从大型证券公司的业绩来看，业绩加倍的大型证券公司主要是通过自营业务的大幅度提高而获利。 国信证券自营收入23.35亿元，比上年同期增长1406.04%。 银河证券自营业务大幅改善，从去年同期的2.57亿元到今年上半年的收入为15.6亿元，比去年同期增长722%。 招商证券上半年自营收入30亿元，比上年同期增长513%，利润大幅增加，招商证券上半年净利润比上年同期增长94%。
从收入占有比来看，中小证券公司自营收入弹性大，对上半年收入的贡献普遍很大。 太平洋证券上半年实现9.65亿元自营收入，占收入的比重达到90%，红塔证券上半年实现6.34亿元自营收入，占收入的比重达到84.25%。 西南证券、西部证券、华安证券、长江证券、天风证券上半年自营收入占销售额的比例均超过40%。
投行能力:中信、中信建投、海通排名前三
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据Wind统计，今年上半年36家a股上市证券公司投资业务累计收入152.78亿元，占证券业界总投资业务收入的7成以上。
具体来说，中信证券以18.94亿元的投资收入排在第一位的是中信建投证券( 16.63亿元)，海通证券( 16.04亿元)排在第三位。 国泰君安的行情收入也超过了10亿元。
中原证券、华安证券、太平洋证券、华林证券和红塔证券5家证券公司上半年投资收入不足1亿元。
从上年同期的情况来看，今年上半年，中信证券、海通证券、中信建投、国金证券、天风证券等21家证券公司的投资收入比上年同期增加，14家公司有所下降。 其中，下跌最多的是华林证券和西南证券，比去年同期下跌了50%以上。 增幅最大的是华西证券，投资收入比去年同期增长了238%。 此外，国海证券、长江证券、山西证券、方正证券、财通证券、第一创业、光证券、东北证券、中原证券均有超过50%的增幅。
交易能力:排名整体稳定
证券经纪业务是证券公司的传统业务，证券经纪业务最主要的收入来源是手续费和佣金。 在总结的上市证券公司的半年报中，证券买卖业务的纯利润(合并利润表口径)排行榜，中信证券以37.99亿元纯利润居业界第一位，国泰君安以31.50亿元纯利润居业界第二位，中国银河以24.41亿元纯利润居第三位。
排名的变化，与去年同期的数据相比，中信证券和国家安全局君安的排名没有变化，广发证券从去年的第3位下降到今年的第4位，中国银河从去年的第4位下降到今年的第3位。 总的来说，代理证券交易净利润的前10位证券公司的排名基本稳定。
2019年上半年证券市场行情总体趋势良好，受上海深两市股票交易额比去年同期增长的影响，代理证券交易净利润方面，前10家证券公司中，除中信证券比去年同期下降7.6%以外，其馀均有增长。 代理买卖证券业务纯利润同期减少，直接中信证券上半年证券交易业务整体销售额略有下降。 半年报数据显示，中信证券经纪业务实现销售额51.13亿元，比上年仅增长0.10%。
但中信证券在机构顾客开拓方面领先。 从中信证券交易方保证金盈馀来看，中信证券机构投资者代理买卖证券货款432.93亿元，普通证券交易方达到46%，唯一机构交易方成为支持证券交易方一半的证券交易方。 国泰君安、中国银河机构投资者买卖证券货款在普通经纪业务中的占有率分别为20%和23%。
代销能力:国泰君安领先
近年来，证券公司销售金融产品成为财富管理变革的一大线索，各证券公司销售金融产品的收入状况也大致反映了财富管理变革的效果。 但从半年报总公司口径统计的代理金融产品收入来看，中信证券和中国银河的销售额超过亿元，其他证券公司代理金融产品销售额相对较小，需要进一步探索财富管理变革的道路。
具体来看，国泰君安以3.21亿元销售金融产品收入居业界首位，中信证券以2.84亿元居第二位，中国银河以2.58亿元居第三位，前三强的位次与去年同期相比没有变化。
招商证券代理销售金融产品排行比去年同期上升了4位
第四，兴业证券和中信建投维持业界第五、第六位。
总体来说，36家证券公司今年上半年销售金融产品的收入总额比去年同期下降了19.6%。 其中，销售收入大幅增加的“黑马”有国有金证券、西南证券、东北证券、太平洋证券、华西证券和西部证券。
研究能力:“黑马”国盛排名迅速上升
随着2019年基金公司半年报的公开，证券公司从公开募集基金中得到的佣金分仓收入变得明朗了。 天相投资数据显示，上半年证券公司总分仓总佣金收入达37.04亿元，比去年同期下降2.94亿元。 业内人士表示，佣金总量下降是因为基金兑换率全面下降。
每个证券公司都会出现国盛证券一样的“黑马”，证券公司的名次也曾遭遇滑铁卢。
2019年上半年仓储佣金收入排名前十名的证券公司有中信证券、长江证券、广发证券、国泰君安、中信建投、招商证券、光证券、海通证券、中泰证券、东方证券。
证券公司分仓佣金前的30强中，国盛证券佣金上升了622%，从去年同期的46名上升到17名，排名的上升速度令业界震惊。
国盛证券自2017年以来，陆续引入了新财富上榜的分析家，研究能力也水涨船高。 国盛证券2018年获得0.66亿元的分仓佣金，比去年增加近30倍，排名也上升近50位，从2017年的81位跃至34位。
分行佣金收入规模爆炸性增长的中小证券公司背后，几乎有着共性——近年来，有过从外部引进着名分析家的经验。
证券业协会的数据显示，截至今年6月30日注册的行业分析师共计3045人，比上年同期增加411人，比上年同期增加15.6%。
过去一年，哪家证券公司的研究所扩大了规模，数据显示，分析人数增加最多的是国盛证券，合计增加了28人，中信建投和中金公司也增加了25人。 海通证券、国泰君安、光证券、华泰证券、长江证券等超过10人。
与此同时，公开募集基金的万八佣金率受到挑战。 最低的山西证券率已接近万五，分仓收入排行榜上位的华泰证券率已经下降到万六。
业内人士表示，汇率下降是因为新基金采用了新汇率，限度拉动了总汇率。
资料来源:中国证券网
