发审委_日辰食品IPO过会 发审委追问是否与圣农食品存利益输送

据中国网络财经7月19日证监会发布的《第十八届发行审查委员会2019年第八十三届会议审查结果公告》显示，青岛日辰食品股份有限公司(以下简称“日辰食品”)首次通过申请，推荐机构为广发证券，会计师事务所为中兴华会计师事务所(特别普通合作)，律师事务所为北京德和衡律师事务所。

公开资料显示，日辰食品主要从事复合调味料的研制、生产和销售，公司主要生产酱类调味料、粉类调味料及少量食品添加剂，共生产三种千馀种产品。

此次日辰食品IPO计划由上缴所主板公开发行2466万股以下股票，募集资金，其中2.06亿元为“年复合调味料生产基地建设项目”，4623.76万元为“营销网络建设项目”，3540.34万元为“技术”

审发委员会问日辰食品的主要问题如下:

1、发行人报告期内的销售模式以直销为主，综合毛利率高。 请发行人代表解释: (1)调味品行业上市公司大部分以销售模式为主的，行人以直销为主的原因及其合理性(2)发行人的综合毛利率高于同行公司及类似产品毛利率的原因及合理性(3)销售费率明显低于同行公司，不断下降的原因及合理性(4)销售模式的毛利率为直销模式 推荐代表请说明审计的依据、过程，发表明确的审计意见，并说明检查发行者客户销售真实性的方法和结论。

2、发行者报告期收入增长快，第一位顾客圣何塞食品的销售额和占有率总体呈上升趋势，主要顾客圣何塞食品是发行者的相关人员。 请发行人代表说明: (1)发行人向日盈食品、圣农食品销售产品的背景，原因和必要性；(2)发行人实际上客户股票和发行人客户持有发行人股票的原因和商业合理性是否为行业惯例； 圣农食品实际上由客户管理的股票投资机构及其管理者对发行人出资的原因、商业合理性和价格公正性进行管理(3)发行人与圣农食品、日盈食品是否有长期的业务合作协议和特别利益计划，主要合同条件、信用政策、结算以及收款方式与其他客户是否存在显着差异(4) 报告期间各期圣农食品和日盈食品的销售价格是否公平，是否存在利益运输等情况(5)发行者与圣农食品、日盈食品的交易是否可持续，对圣农食品是否有重大依赖。 推荐代表请说明审计的依据、过程，发表明确的审计意见。

3、请发行人代表说明: ( l )博雅国际投资发行人股票及国内企业的资金来源及其合法性，是否需要履行外汇登记手续，是否有被处罚的风险；(2)博雅国际与国内主体(包括发行人)的资金往来是否符合外汇及税收管理的规定，是否有被处罚的风险 推荐代表请说明审计的依据、过程，发表明确的审计意见。

4、委托发行人代表说明: (1)发行人及子公司、销售店、原材料供应商是否得到食品生产经营所需的认可等；(2)发行人在食品生产、流通、原材料采购及添加剂等各个环节是否健全有效地实行产品质量及食品安全的内部控制制度；(3) 报告期发行人是否发生了重大产品质量问题或食品安全事故，是否受到相关处罚，是否严重违法行为、违法行为，是否对发行人的生产经营产生重大不良影响。 推荐代表请说明审计的依据、过程，发表明确的审计意见。 (责任编辑:刘小菲)