商誉减值_智云股份实控人两年套现9.4亿 子公司盈转亏0.8亿近9亿商誉或面临减值

在股价和业绩的双重压力下，智云股份( 300097.SZ )的实权者再次将股份导入战投。

公告称，此次智云控股股东谭永良以1.61亿元的价格将2066.6万股股份转让给自然人李松强。 这次交易不会导致公司控制权变动，李松强持有公司7.51%的股份成为第三大股东。

长江商报记者关注主要高级智能制造设备智云股份在2015年实施重大资产重组，并收购鑫三力侵入3C智能制造设备领域。 2017年，谭永良共计7.78亿元，转让鑫三力元股东、法定代表人师利全2755万股，师利全成为上市公司的第二大股东。

长江商报记者大致计算，上述两股转让完毕后，谭永良直接获得现金等价9.39亿元。

三年的业绩顺利完成，智云股票的盈利性也大幅提高。 但是从去年开始，公司业绩再次下降，今年上半年的营业收入又从7成下降到2.27亿，纯利润也从盈馀下降到0.9亿。

智云股份有限公司最重要的子公司鑫三力今年业绩不佳。 今年上半年鑫三力营业收入和纯利润分别为3194.35万元和-8285.88万元，这也是该公司合并后首次亏损。

值得注意的是，到目前为止价格达到9.3亿美元后，鑫三力收购后，智云股增加了8.97亿元的营业权，尽管现在还没有计入减分，但鑫三力已经由盈馀亏损的情况下，公司的营业权地雷也会爆炸。

实权者预计将有1.61亿人导入战投

12月11日晚，智云株式会社明确了股东权益的变动。 公司控股股东谭永良计划转让李松强持有的2066.6万股公司股份，占公司股份总额的7.16%，占公司扣除回购专用证券账户的股份总额的7.51%。

本次转让，目标股票每股价格为7.79元，与智云股12月11日收盘价相比，8.52元/股的折扣率在8.6%左右，交易总额约为1.61亿元。

此次交易前，受让人李松强没有上市公司股份，谭永良直接持有上市公司的8266.4万股份，占公司总股东的公司占回购专用证券账户股东数相减的总股东的30.04%。 此次转让完成后，谭永良的持续股数下降到6199.8万股，持股率为22.53%，公司实权没有变化。 李松强持有公司股份2066.6万股，持股比例为7.51%，仅次于智云株式会社的谭永良和师利全。

智云股份表示，本次协商转让股份，引进承认公司价值的战略投资者，有利于优化公司股份结构，发挥股东资源优势，平衡业务发展规模，改善公司经营质量，提高公司收益能力和可持续发展能力，积极影响公司的经营和发展，公司整体股份

有趣的是，2017年11月20日，谭永良将以合同转让方式持有的公司2755万股转让给鑫三力法定代表人师利全，占公司总股东的9.55%。 本次交易目标股价为28.25元，交易总额为7.78亿元。 转让完成后，师生持股率由1.87%上升至11.42%，成为上市公司的第二大股东。

此次股票转让完成后，谭永良两交易将转让4821.6万股股票，预计直接获得现金。

但近几个月来，智云股票二级市场表现不佳。 年初随着大盘的温度下降，智云股票的股价在3月份上升到17.3元/股，之后动摇下降，11月15日暂时下降到7.69元/股。 受导入战投的影响，昨天智云股票盘停止上涨，收益为9.37元/股，比今年最高价格下跌45.84%。

第三季度由盈馀转为亏损0.9亿美元

随着股价的下跌智云股票以盈馀业绩表现。

公开资料显示，智云股份原是国内顶尖智能装备方案的解决方案，主要为国内汽车制造商提供自动化制造技术系统的开发和系统集成服务。

2010年登陆创业板后，智云股票业绩开始出现起伏。 2012年公司纯利润从上市当时的2704.48万元减少到310.35万元，之后两年间恢复，均在3000万元以下。

2015年，智云株式会社完成吉阳科技、鑫三力收购，基于现有业务切入锂电高端制造设备和3C智能制造设备，投资金额分别为0.55亿元和9.3亿元。

上述并购完成后，2015年底智云股份营业权盈馀由0增至9.1亿元，其中鑫三力形成营业权8.97亿元。

与此同时，师利等鑫三力元股东承诺业绩，目标公司2015年至2017年实现的扣除非净利润分别为0.6亿元、0.8亿元和1亿元。

随着业绩承诺的实施，智云股票的收益力迅速提高。 2015年至2017年，公司营业收入分别为4.21亿、6.02亿、9.13亿，净利润分别为0.54亿、0.93亿、1.7亿。 同期鑫三力业绩承诺完成率分别为106.31%、103%、201.78%。

其中，2016年智云股份所有吉阳科技股份以1亿11千万元的价格转让，确认投资收益为5978万元。 扣除这部分损益后，公司本期纯利润为0.34亿元，比上年同期减少34.17%。

但是，2018年智云股再次出现不伴有增收和增益的现象。 本期公司营业收入9.76亿元，比上年增长6.89%的纯利润和扣除非纯利润分别为1.23亿元和1.12亿元，比上年同期减少28.01%、33.69%。 据公司介绍，主要确认收入的个别合同的毛利率下降，对平均毛利率产生了很大影响。

今年第三季度，智云股业绩大幅下降。 报告期内公司营业收入2.27亿元，比上年减少70.74%净收入和扣除净收入9003.48万元，9547.37万元，比上年同期减少164.07%，减少173.57%。

对此，智云株式会社表示，3C智能制造设备板块受行业变革周期、产品结构调整等因素的影响，传统产品市场需求增长缓慢，2019年收到的新产品订单开发生产周期长，报告期间营业收入尚未检验确认。 另外，公司在与OLED模块相关的自动化设备领域的研发投资不断增加，研发费用增加。

值得注意的是，今年上半年，作为智云股票的重要业务载体，鑫三力营业收入和纯利润分别为3194.35万元和-8285.88万元，这也是鑫三力合并后首次出现亏损，上年同一季度鑫三力营业收入和纯利润分别为4.09亿元和9273.62万元。

截至今年第三季度末，智云股份营业权账面馀额仍达8.97亿元，均发生在鑫三力和时钟，而且近年来没有发生营业权下降的情况。 但是鑫三力今年的业绩突然“变脸”，智云股也面临巨额营业权下跌的风险。