融资公司设立_【干货收藏】融资租赁公司在运营中如何更好地设计租金结构？

金融租赁公司如何在运营中更好地设计租金结构？

要了解如何更好地设计融资租赁的租金，首先必须了解融资租赁的商业模式、利润来源和收入构成。

不同的融资租赁公司有不同的优势、资金来源、市场定位和所服务客户群体的租赁需求。主要的商业模式也会有很大的不同。利润模型必须是“固定的和固定的”。认为金融租赁公司只靠利差赚钱，是利率经纪人和高利贷是一种误解和不正确的观点。金融租赁公司有灵活的利润模式

一、利润类型

虽然融资租赁的商业模式很多，可分为14种，但融资租赁的盈利类型可分为两种:

融资公司设立

1.以资金为主体的线索

在这种商业模式下，金融租赁公司获得的收益线是:本金-利率-租金线，从基本概念到经营模式与银行贷款没有太大区别；

(1)本金(2)和约定利率(3)用于计算每个时期的租金，最终计算总租金(4)以完成租金预算表。

这种以资本为主要线索的融资租赁方式，目的是在租赁开始日期前完成租金预算表。

2.基于设备的线索

在这种商业模式下，融资租赁公司获得的收入线是:设备-合理周期-利益分享-会计。《企业会计准则——租赁》反映了这种以设备为主要线索的融资租赁，从基本概念到经营模式都与银行贷款有显著不同:

(1)第一手设备及每期租金；

(2)重新协商贴现率；

(3)每期租金通过贴现租赁本金计算。

(4)确定进入账户的金额。

以设备为主要线索的融资租赁方式，应当在起诉之日前确定备案融资。

融资租赁的主要利润来源是利息收入(也称为租金收入)。其余的是主要业务以外的收入。主营业务以外的收入只占融资租赁公司收入的很小一部分。否则，要么是做账，将未来利息收入调整到当期(提前将未实现利息收入调整到当期，即已实现利息收入)，要么不是融资租赁公司。融资租赁盈利模式2。融资租赁的盈利模式

(一)债权收入

1.金融租赁公司是金融租赁公司的主要盈利模式，开展全付费金融租赁业务，获得利差和租金收入。根据风险水平，利差收入通常为1-5%。

2.融资租赁的信贷资金配置可以通过提高利率或租赁利率来控制中小企业银行的风险，而不能降低高质量客户的利率。由于租赁的会计和税务处理不同于贷款，客户的实际融资成本并不比贷款高多少。

(2)剩余收入

1.增加租赁财产的剩余处置收入不仅是控制融资租赁风险的重要措施，也是融资租赁公司(尤其是附属于制造商的专业融资租赁公司)的重要盈利模式之一

2.制造商所拥有的专业融资租赁公司具有维修和再制造设备的专业能力，并拥有广泛的客户群，能够提供全方位的融资租赁服务，尤其是受客户欢迎的商业租赁业务。租赁财产剩余价值的处置不应成为专业融资租赁公司的风险，而应成为新的利润再生点。租赁物业维修改造后，租赁公司可以通过转售和再租赁获得更好的收入。这正是制造商融资租赁公司的核心竞争力所在。

3.根据融资租赁公司的交易条件和合同履行情况，以及设备回收后再租赁和再销售的实际收入，扣除未支付的应收租金、维修等相关费用后，剩余处置收入一般在5-25%左右，飞机、船舶等一些大型通用设备的收入会更高。

(3)服务收入

1.租金手续费

租赁服务费是所有金融租赁公司都有的合同管理服务费。但是，根据合同金额的大小、难度水平、项目初始投资额、风险水平以及不同公司经营模式的差异，手续费的收取标准也有所不同，一般在0.5%至3%之间

2.金融咨询费

在一些大型项目或设备的融资中，金融租赁公司将为客户提供全面的融资解决方案，并根据融资金额收取一定比例的金融咨询费或项目成功费。根据项目的规模，收集比例和方法将有所不同，一般在0.25%至5%之间

金融咨询费可以成为专业投资机构设立的独立金融租赁公司进行资产证券化、金融租赁和信托、债券和金融租赁组合以及中继服务的重要盈利手段之一。它也可以成为金融机构等金融租赁公司的重要中介业务。

3.贸易委员会

作为设备的买方和投资者，融资租赁公司促进了设备的流通，扩大了制造商和供应商的市场规模，实现了销售资金的直接返还。大规模购买或保险和运输佣金收取销售佣金或折扣是非常正常的。

贸易环节中的各类佣金通常是市场上设立的专业金融租赁公司或金融投资者设立的独立机构金融租赁公司的主要盈利模式，如与制造商签订金融租赁外包服务的大型贸易机构。

4.服务组合费用

具有坚实背景的金融租赁公司将在金融租赁合同中提供附件和某些耗材的供应、检验、专业培训等服务。其中一些服务被贴上“免费”的标签。事实上，任何服务都不会有“免费午餐”。金融租赁公司要么收取单独的费用，要么将其纳入设备定价。组合服务是专业融资租赁公司的重要盈利模式之一。

(4)经营收入(资产经营、产品组合、规模经营)

1.融资和运营

(1)财务杠杆

融资租赁公司的营运资金来源可以是多渠道的。经营自有资本时，可以获得高于同期贷款利率的利润。如果一个项目使用部分自有资本并从银行借款，租赁公司就有财务杠杆效应。自有资本不仅可以获得比同期贷款略高的租金利率，而且贷款部分也可以获得利差收入

(2)资金的总体使用情况

融资租赁的租金率一般等于或高于同期贷款利率，但作为一个资金运营平台，在融资的实际运营中，融资租赁公司可以根据不同时期购买合同对外支付匹配程度的具体情况，完全决定新的融资金额和期限， 融资租赁合同执行中的租金回报和到期贷款对外偿还的现金流量，从而安全合理地获得资金运用与筹资之间的差额收入。

2.产品组合服务

融资租赁公司应加强与其他金融机构的合作，在筹资、加速资金周转、分散经营风险和盈利模式四个方向开发不同的产品组合和产品继电器，也能取得良好的回报。

3.规模效益

规模经营是融资租赁公司提高股东投资回报的重要措施。例如，一家注册资本为1000万美元的金融租赁公司，经过三年的经营，可以获得9000美元的银行贷款，形成1亿美元的稳定租赁资产规模。平均融资成本为6%，平均租赁率为8.5%，净收入为2%。那么每年的自有资金可以赚取80万美元收入的8%，借入9000美元，2%的年利差收入为180万美元，总计260万美元。股东回报率26%

(五)节税收入

在成熟的市场经济国家，非全额支付的金融租赁业务(即会计经营租赁业务)往往占所有金融租赁业务的很大比例，尤其是具有制造商背景的专业金融租赁公司，可达60-80%。显然，这种来自出租人折旧和承租人税前费用的利润是经营租赁业务生命力旺盛的原因。节税或延期纳税也是融资租赁公司的收入来源之一。

1、自己的税收储蓄

在金融租赁公司有一定税前利润的前提下，金融租赁公司可以通过经营租赁出租其所需的办公空间、车辆和信息设备，并可以税前收取税款，以获得节税的好处。

2、折旧换位

对于向客户提供的经营租赁服务，出租人可以通过对租赁财产的折旧或加速折旧进行税前扣除来获得递延税款的收益。

(6)风险和回报

1.或有租金

或有租金是指根据时间长度以外的其他因素(如销售百分比、使用情况、价格指数等)计算的租金。)。或有租金可以在实际发生时作为支出直接税前支付。对于出租人来说，融资租赁公司更多地参与租赁企业租赁财产使用效果的风险，并参与使用效果的收益分配。金融租赁公司面临更大的风险，可能获得更大的利润。

2.可转换租赁债务

开展可转换租赁债务业务是专业投资机构为控制投资风险、获取投资回报而采用的一种新的投资方式。

对于高风险投资项目，融资租赁公司可以首先对其需要的设备采用融资租赁方式，同时同意在一定条件下，出租人可以以约定的价格实现未实现融资租赁债权的债转股。这样，你可以在项目成功后从股权转让中获得股息或增值收益。

三、租金定价原则和构成

(一)全额支付租金定价

1.全额支付融资租赁业务是对租赁债权的投资。租赁期满后，承租人以象征性价格获得租赁物的所有权。承租人应支付的租金是租赁债权中最重要的部分。第二是手续费、贸易佣金和其他应收款。

即融资租赁收入=租赁期租金收入+租赁服务费。

2.租金根据租赁物业的实际购买成本或融资租赁公司提供的实际融资金额计算。每期应付租金金额按照合同规定的租金偿还方式(如租金等额法、本金等额法、余额计息法)按租赁费率计算。同期，银行贷款利率通常提高0.5%-5%。

3.对于委托租赁业务或无追索权融资租赁债权的直接保理融资，由于融资租赁公司不承担风险责任，融资租赁公司除按照委托方或资金提供方约定的融资利率增加融资租赁本息外，不增加风险利率。租赁服务费一般只按购买成本或租赁总额收取，一般为0.5%-3%。

(2)未足额支付租金的定价

1.经营租赁业务的非全额支付实际上是租赁债权投资和剩余价值再加工收入投资的一部分。

2.租金确定:一般来说，租赁期限届满时租赁项目的残值受风险定价影响，然后从购置成本或实际融资额中扣除残值作为计算租金的基础。融资利率加上一定的风险利率，按融资租赁合同规定的租金偿还方式计算每期应付租金。

2.从本金回收的速度来看:

平均资本法融资租赁租金本金回收率高于其他方案。前两年平均资本法下剩余本金的减少速度快于其他方案。虽然去年的减息率有所放缓，但剩余本金的数额始终低于其他计划。其中，三种方案中本金回收速度的顺序为:支付后平均资本、支付前等额年金法和支付后等额年金法。

3.从市场份额和销售增长来看:

考虑到承租方的考虑和出租方利益的不太大损失，支付后同等年金的方法更好，支付后平均资本的方法更好，支付前同等年金的方法更差。

此处还应强调的是，还款方式必须表明账户和收款方式是唯一的和排他性的，只能由融资租赁公司指定或从承租人账户中扣除，以防止他人收款。即使别人收了钱，也不能认为承租人已经履行了还款责任。因为，在实践中，因收付款而发生了许多纠纷，也出现了出租人应承担不利后果的判例法。因此，我们需要高度重视它。

(9)名义储备购买价格

应注意税法和政策的变化。融资租赁合同的标准文本将在业务经营变更增加前有此条款:“租赁期满后，承租人可以对租赁设备作出以下选择:以名义价格购买、更新或返还租赁公司。签订本协议的原因是我国税法规定租赁资产的所有权将在租赁期限届满时转移给承租人，这属于税法认可的“融资租赁”，即租金不能税前扣除的租赁。

但是，在《营业税改增》[2016年第36号文件发布后，规定金融租赁服务是指具有融资和所有权转移特征的租赁活动。也就是说，出租人购买有形动产或不动产，并根据承租人要求的规格、型号、性能和其他条件将其租赁给承租人。在合同期限内，租赁财产的所有权属于出租人，承租人只有使用权。合同期满并支付租金后，承租人有权根据剩余价值购买租赁财产，以拥有所有权。出租人是否将租赁财产出售给承租人，属于融资租赁。因此，根据最新的税收政策，税务机关不是根据货物销售征税，而是根据金融租赁服务征税。因此，最终收取的名义价格，无论是租赁提前终止还是到期，都被视为租金的一部分(所有价格和额外价格费用)，而不是单独为货物销售开具发票，而是为租金开具发票。目前，只要是有形动产租赁，两者的税率都是17%。因此，每个人都可以在不使用标准模型的情况下避免对本文征税。

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