零售转型时代，证券交易所报告称兴业资产规模增长“疲软”，浦东发展银行信用卡差而高。

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《经济观察报》记者老颖陆续公布了除民生银行以外的其他七家上市股份制银行的中期业绩。

在过去的几年里，争夺第一名的招商银行和兴业银行呈现出分化的趋势。在2018年资产规模超过兴业银行回到股份制银行首位后，肇星银行今年上半年总资产超过7万亿，利润增长两位数。近年来，原兴业股份公司“大哥”的资产规模增长率一直较弱。

零售业务已成为股份制银行日益重要的增长极。众所周知，肇星银行“零售为王”。平安银行在过去几年也一直在推动零售转型。甚至一些过去专注于公共业务的银行也看到零售在零售背景下对银行业绩的贡献越来越大。

然而，尽管零售规模不断扩大，但不良零售贷款(尤其是信用卡)明显增加。浦东发展银行和平安零售贷款不良率均超过1%，而浦东发展银行信用卡不良率大幅上升，达到2.38%，比去年年底上升0.57个百分点，成为七家股份制银行中信用卡不良率最高的银行。

笑傲江湖兴业银行增速疲软

谁是中国最大的股份制银行一直是业内的热门话题。在过去的几年里，招商银行和兴业银行是竞争中最强的两家银行。从资产规模来看，招商银行在2015年夺取了股份制银行的“宝座”，兴业银行在2016年超越招商银行，并在2017年成功“卫冕”，但在2018年被招商银行超越。

截至2018年底，招商银行总资产超过兴业银行6.745万亿元，今年上半年，招商银行总资产超过7万亿元，达到7.19万亿元，同比增长6.63%。肇星银行表示，资产规模的增长主要是由于贷款和垫款的增长，贷款和垫款总额为4.32万亿元，比去年年底增长9.93%。贷款和垫款总额占总资产的60.11%，比去年年底增长1.81个百分点。

今年上半年，兴业银行总资产达69895.94亿元，同比增长4.14%。贷款(不含应计利息)仍有所增加，比上年末增加3164.08亿元，增幅10.78%。但各类投资净额较去年年底减少593.89亿元，降幅为2.05%。事实上，兴业银行的资产规模增长在2018年年中一直疲软，相对于中国工商银行同样放缓的增长而言，仍保持着微弱优势。

业绩报告显示，2018年年中，兴业银行总资产为65632.21亿元，较年初增长2.28%，主要是由于各种类型的净投资较年初下降4.24%。法国兴业银行(Societe Generale)当时表示，该行自愿缩减了同行资产规模，同行独家投资的非标准投资规模也大幅缩减。

今年上半年，浦东发展银行以6.65亿元的资产规模位列第三，其次是中信银行、光大银行、平安银行和华夏银行。

在赚钱能力上，肇星仍然是“笑傲江湖”。今年上半年，肇星银行实现股东净利润506.12亿元，同比增长13.08%。2017年和2018年后，今年上半年净利润再次出现两位数增长。2018年，招商银行股东净利润805.60亿元，超过国有大银行交行，今年上半年仍超过交行净利润427.49亿元。在七家股份制银行中，兴业银行和浦东发展银行的净利润分别排名第二和第三。

从2018年上半年的业绩来看，中信银行、浦东发展银行和光大银行等许多股份制银行的净利润都实现了两位数的增长。尤其是平安银行的增长率是七家股份制银行中最快的。今年上半年，平安银行净利润达到154.03亿元，同比增长15.2%，这也是平安银行近三年来交出的最好的成绩单。

浦东发展信用卡不良率高

从半年度业绩可以看出，零售业务正成为股份制银行的一个重要增长极。

平安银行在过去几年推动了零售转型。今年上半年，零售业务收入增长30%以上，是股份制银行中增速最高的。对于一些零售银行来说，零售部门的贡献也在增加。例如，招商银行和平安银行的零售收入占总收入的一半以上，分别达到55%和57%。即使对于一些过去专注于公共服务的银行来说，在零售业的背景下，零售业对银行绩效的贡献也变得越来越重要。今年上半年，兴业银行零售银行实现营业净收入264.08亿元，同比增长29.07%。浦东发展银行表示，今年上半年，整体零售规模达到新水平，对银行经营的贡献不断提高。

在信用卡发行方面，中信今年上半年发行的信用卡数量最多，增速最快。本行发行新卡734.1万张，同比增长10.95%，同比增长27.82%。从交易金额来看，平安信用卡交易量最大，为16187.18亿元，同比增长34%。

平安信用卡近年来发展非常迅速。发行的卡片数量连续两年快速增长。2018年，流通中的卡数超过5000万张，交易额达到2.7万亿元，增速居首位，达到76%，成为信用卡业务的“黑马”。今年上半年，平安银行信用卡增速仍然非常快。截至上半年末，平安银行信用卡流通卡总量5579.3万张，增长427.3万张，增长8.3%，同比增长21.8%。

兴业信用卡也显示出重回巅峰的趋势。截至2019年上半年末，本行发行信用卡4724.3万张，新增信用卡452.7万张，同比增长10.6%和28.93%。交易额9053.77亿元，同比增长30.98%，达到2018年业绩的59.6%。

从糟糕的情况来看，各银行零售部门的整体不良率相对较低，有升有降。在几家股份制银行中，除浦东发展银行和平安零售银行外，贷款不良率均在1%以上，其余都在1%以下。

平安银行个人贷款不良率为1.09%，比去年年底上升0.02个百分点，其中平安银行信用卡不良率为1.37%，比去年年底上升0.05个百分点。“新一轮贷款”不良贷款率为1.13%，比去年年底上升0.13个百分点。汽车金融业务不良率为0.62%，比去年底上升0.08个百分点。平安银行(Ping An Bank)表示，不良零售销售的上升是由于国际国内经济金融形势的不确定性、共同债务风险上升以及汽车消费下降等外部因素造成的。消费金融行业的风险都增加了。

浦东发展银行不良零售比率达到1.41%，比去年年底上升0.13个百分点，主要是因为不良信用卡大幅上升，达到2.38%，比去年年底上升0.57个百分点。

特别是在信用卡领域，不仅浦东发展银行，而且整个股份制银行的不良状况普遍呈上升趋势。除中信银行略有下降0.11个基点外，其他所有银行的信用卡不良率都有所上升。肇星银行信用卡不良率上升0.19个基点；至1.30%。兴业银行的信用卡坏账率为1.26%，上升了0.1个基点

浦东发展银行零售业务相关负责人在半年度报告业绩会议上表示，信用卡不良率上升是行业内普遍现象，与持卡人收入下降有关。不良贷款率数据有一定的滞后。目前的数据反映了前几年信用卡业务的快速增长。目前，本行已调整信用卡业务结构。