为什么股票期货的超短期交易很难成功？学习了这种思维模式后，我突然明白了。

超短期交易是证券市场快速致富的好方法。当收益率的构成被分解时，有三个有机组成部分:1是单笔交易的平均预期收益率，2是周转率，3是杠杆。

假设你是10，000元的本金，满仓交易，胜率是100%，你每个交易日都有一个交易限额，赚10%，一个月有22个交易日，22次周转，那么复利是10，000 * 1.1 22 = 81402.74元，如果你放10次杠杆，每月权益的最终价值将是814，000元。在短短的一个月内，我为普通工人积累了几年的收入，这真的很有吸引力！

但是这是一个理想的状态，实际操作非常困难！

分析过程如下:

平均预期收益率是收益率、损益比率和头寸规模的函数。

首先，谈谈胜率和利润率。

预测的准确性应该结合盈亏比率来考虑，因为在实际交易中，预测市场的单边走向是不够的。你还需要决定方向正确时赚多少钱，离开多少钱，方向错误时损失多少钱，停止多少钱，也就是说，要考虑盈亏比例。

一般来说，判断市场涨跌的运动方向是好的，但市场运动中的波动很难分阶段判断高点和低点。与此同时，由于市场的高点和低点的成交量很小，如果你能看到价格，就不一定能达成交易。许多人只根据涨跌的方向来判断他们的预测能力。他们通常对交易有肤浅的理解，高估了自己的预测能力，这是一种认知偏见。

客观分析表明，期望值因子=胜率-损失率/盈亏比。如果期望值是正数，这意味着这种方法可以长期赚钱。因此，建议您取出历史交易列表并对其进行分析，以了解其价值有多高。如果胜率为30%，盈亏比为3倍，即期望值因子=0.3-0.7/3=0.067，交易行业的趋势跟踪策略一般被认为是合格的。您可以使用自己的数据与这些数据进行比较。

其次，是头寸的规模，即头寸管理或基金管理。

在判断准确性和损益比率相对较高的情况下，还需要考虑正确判断时买多少，错误判断时买多少，这就是头寸规模管理的问题。理想的状态当然是，判断正确时多买，赚得多，判断错误时少买，买得少，输得少，也就是说，在不同的信心状态下，头寸应该不同，为错误保留一个灾难准备金空,即使你充满信心和极度自信，但许多投资者，如满仓、满仓，要承担价格波动的风险，他们的心态很容易受到影响，即使他们是对的，最终也会赔钱。

综上所述，超短期交易，无论是股票、期货还是黄金，主要是收益率构成中的第二项，即周转率相对较高。然而，在超短期交易中，很难在平均预期单一收益率的水平上实现高收益率，因为这需要你对方向和价格点都有一个好的看法。判断错误止损时，要果断大胆地减持头寸，看准正确的头寸时要敢于押注重仓，把握度不高时要敢于约束人性，不要随便开仓，随时保持理性清醒……所有这些都太难了。

我不认为这是一个人性难以克服的问题，但无知的人无畏无惧，用他们有限的智力来应对市场的高度不确定性。投资者众多，每个人都在努力竞争，目的是获得超额回报。谁比谁聪明？！