紫金银行中间业务收入下降，资产质量隐忧，十月份收到四笔罚款

该公司第三季度手续费和佣金净收入同比下降73.51%。第三季度末，利息贷款、次级贷款和亏损贷款较去年年底大幅增加。

投资时报研究员李晶

解除禁令的威胁浪潮正在刺激投资者的神经。

就在10月21日，天丰证券(601162。SH)解除了18.35亿股的出售禁令，直接导致该公司股价连续两个一字跌停。第二天晚上，该公司发布了一份紧急公告，称解除限售股禁令的23名股东表示，他们不会在短期内减持，并将长期持有。然而，该股在接下来的几天里继续表现不佳。

再过两个月，作为2019年首家a股上市银行，紫金银行(601860。上海)也将欢迎解除对22亿股初始限制性股票的禁令。去年6月，时任紫金银行副董事长的黄卫平因配合相关部门的调查，无法正常履行职责，引发了投资者的诸多猜测。随着“解除禁令倒计时”的开始，该行最新季度业绩吸引了很多关注。

《投资时报》的研究人员指出，尽管紫金银行前三季度的营业收入和净利润均实现两位数增长，但第三季度末的资产规模也比6月底下降了2.13%。同期，本行第三季度中间业务收入大幅下降，手续费和佣金净收入同比下降73.51%。更麻烦的是，这家刚刚筹集了11.22亿元资金来补充资本的农业公司，其资产质量正在恶化。与去年年底相比，利息贷款、次级贷款和损失贷款的数量大幅增加。

针对上述问题，《投资时报》向紫金银行发出了一封信函，但截至发布之时，尚未收到回复。

中间业务收入下降

近年来，紫金银行的资产规模不断扩大。2014年至2018年，本行总资产分别为707.95亿元、1017.86亿元、1338.03亿元、1709.49亿元和19316.5亿元。

然而，今年第三季度末，本行资产规模从6月底的2042.54亿元下降至2044亿元，降幅较大。

总收入增长良好。紫金银行前三季度营业收入为35.83亿元，归属于上市公司股东的净利润为11.38亿元，同比分别增长22.22%和15.22%。其中，利息净收入31.11亿元，同比增长16.58%。投资收入2.54亿元，比去年同期增长7倍多。

值得注意的是，我行第三季度手续费及佣金实现净收入1238万元，同比下降73.51%。具体而言，手续费和佣金收入同比下降23.47%，而手续费和佣金支出同比增长485.53%。

在非营业收入和支出方面，由于政府补贴的减少，紫金银行的非营业收入下降了41.2%。

在资产质量方面，截至第三季度末，本行不良贷款率为1.65%，较去年年底略有下降0.04个百分点。拨备覆盖率为224.74%，同比下降4.84个百分点。然而，《投资时报》的研究人员发现，紫金银行的利息贷款、次级贷款和亏损贷款较去年年底分别增长了25.42%、24.93%和43.12%。

紫金银行在今年1月3日上市的第一天以每股3.77元的价格开盘后，遭到了一波猜测。2月底，紫金银行甚至退出了五大公司董事会。截至3月7日，其股价最高达到11.63元/股，是上市首日股价的两倍，成为“恶魔股票”(demon stock)的一员。然而，自3月7日以来，该银行的股价从未回升。截至11月4日，该行收盘价为6.45元，较最高价下跌44.54%。

2020年1月3日，紫金银行将欢迎第一批限制性股票解禁。首批限售股将达到22.03亿股，涉及387名股东，占本行总股本的60.3%。当时的股价走势自然会引起一些投资者的担忧。

高级管理人员被调查，甚至被罚款。

紫金银行第三季度报告中董事缺席显示，两名董事未出席，一名因业务原因受托代表他人出席，另一名令人印象深刻地无法正常履行职责。

上述不能正常履行职责的董事是黄卫平。今年6月5日，紫金银行宣布其副董事长黄卫平正在配合相关部门进行调查。

紫金银行招股说明书和年报显示，黄卫平副董事长年薪在125万元至130万元之间，其中2018年为125万元。此外，他持有紫金银行50万股股份。

54岁的黄卫平是一名高级经济学家。他曾担任江苏省农村信用社协会办公室主任，后来担任南京市江宁区农村信用社协会主席兼党委书记。据紫金银行官方网站介绍，紫金银行是由南京管辖范围内的江宁区农村信用社等四家前中小农村金融机构按照市场化原则于2011年3月组建的。

紫金银行成立后，黄卫平是第一位当选的董事长。然而，2014年，张笑君取代了该行董事长，黄卫平取代了副董事长。

至于调查黄卫平的具体原因，目前还没有明确的信息。

《投资时报》的研究人员还指出，尽管紫金银行上市，但其管理仍存在许多违规行为，仅在今年10月就收到了4笔罚款。

10月21日，银监会网站公布的行政处罚信息披露表显示，紫金银行科技支行贷后管理不到位，严重违反了审慎的管理规则。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局处以30万元罚款。

10月18日，江苏银保监督局对紫金银行开出三笔罚款，罚款总额95万元，没收非法收入23，473.43元。

根据处罚信息表，紫金银行城市支行因不正当存款被罚款60万元，没收23473.43元。负责人吴自强因上述违法行为受到警告并被罚款5万元。此外，紫金银行科技支行因贷后管理不善，严重违反审慎管理规定，被罚款30万元。

此外，今年8月，中国人民银行南京分行对紫金银行发出警告，并对其违反《人民币银行结算账户管理办法》、《中华人民共和国票据法》、《电子商业汇票管理办法》等相关规定处以188.8万元罚款。